01、阿峰·览宏观
①监管放松小微贷款标准 关注类贷款也可延期“还本付息”。
②乘联会：8月新能源乘用车批发销量突破10万辆 同比增长43.7%。
③我国将加快研究发布远程审核技术相关标准和规范。
④世界铂金投资协会：预计今年铂金供应缺口将达到10吨。
⑤市场监管总局：加快出口产品转内销市场准入 实施出口企业内外销产品“同线同标同质”。
⑥北京：2025年前培育5-10家具有国际影响力的氢燃料电池汽车产业链龙头企业。
⑦苹果将从9月中旬开始生产5G版iPhone。
⑧美国人造肉Beyond Meat最新的一份声明提到，将在浙江建工厂，预计“在几个月内开始试产，2021年初开始全面生产”。A股公司双塔食品（002481）+1.61%为Beyond Meat供应人造肉原料豌豆蛋白。
⑨创业板今日成交额达3375亿元首次超越沪市。
⑩工信部：要进一步加强中小企业服务体系建设的顶层设计。
⑪北向资金终结了此前连续6个交易日的净流出趋势，8日净买入63.51亿元。个股方面，五粮液获净买入10.89亿元。
⑫全国股转公司下发融资融券相关技术文档，标志着新三板精选层两融业务迈出实质性进展。
⑬天山生物、长方集团、豫金刚石等创业板公司发布股票交易异常波动（或严重异常波动）暨停牌核查公告。
⑭截至发稿时，布伦特原油期货主力合约跌逾4%，逼近每桶40美元，创出6月底以来新低，市场关注需求端悲观预期。
02、阿峰·挖题材
活性染料价格单日大涨15%、供需改善将推动价格持续反弹
据业内机构调研，自7月以来国内活性染料触底反弹，近期涨势迎来加速。9月7日活性染料价格再次大幅上涨。其中，活性黑WNN价格从20元/公斤涨至23元/公斤，上涨幅度高达15%，7月反弹以来累计上涨28%。活性黑KNB价格从22元/公斤涨至25元/公斤，上涨幅度14%，7月反弹以来累计上涨32%。活性红、活性黄等品种涨至22元/公斤，单日涨幅16%，7月反弹以来累计上涨22%。同时，活性染料主要中间体也随之上调价格。此外，活性黑等部分品种价格目前已创下年内新高。
点评：
分析指出，进入九月份，印染企业逐步进入生产加工旺季，尤其是棉印染加工企业，对活性染料需求增加。目前，印染企业和渠道经销商依然备货不足。自8月份以来，活性染料实际成交价格逐步反弹，受“买涨不买跌”心理因素影响，活性染料生产企业出货量快速增加。供给方面，第二轮第二批中央生态环境保护督察已于2020年8月30日全面启动，已组建7个中央生态环境保护督察组开展督察试点。
同时，《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》9月1日起施行。环保安全压力大，活性染料产能受限。受供需结构改善及染料中间体价格上涨推动，活性染料价格将进一步反弹。活性染料价格处于近十年低位，随着价格迎来持续上涨，行业龙头盈利水平将迎来明显改善。
相关个股：
锦鸡股份（300798）是国内活性染料居于前列的专业生产商之一，拥有较强的活性染料中间体配套的能力，公司拥有4.5万吨活性染料产能，3万吨高档商品活性染料及中间体项目正在建设中；
闰土股份（002440）是国内染料领域龙头公司之一，拥有活性染料产能8万吨。
苹果供应商加速推进Mini LED背光屏、相关应用有望快速增长
据媒体报道，苹果已经加速让供应商准备Mini LED背光屏，按照发布时间看，新品会在明年3月份推出。目前苹果已经在iPad、MacBook等产品线中测试Mini LED背光面板。据悉，全新Mini LED屏幕iPad Pro将搭载A14X芯片，同时内置高通的骁龙X55调制解调器，支持mmWave毫米波和sub-6GHz，同时将换上于5nm制造工艺的A14X处理器，同时还有至少6GB的内存。
点评：
Mini LED主要用于直接显示屏以及TV背光、Pad背光、笔记本背光等领域。根据GGII的预测，2018年Mini LED的应用市场规模约3亿美元，2018-2020年Mini LED的行业CAGR有望保持175%左右的增长，2020年MiniLED市场规模将达22亿美元。
机构看好苹果对于Mini LED的推广与示范效应，在苹果带动下，可期相关产业链成熟带来的成本下降形成大规模应用。在苹果、三星等品牌引领下，Mini LED应用有望迎来快速增长，为LED行业带来可观新增需求并助力LED芯片行业供需关系逐步反转。
相关个股：
利亚德（300296）与台湾晶元光电成立合资公司，研发生产Mini LED背光显示、Mini/Micro自发光显示产品，有望今年10月投产，苹果是其潜在目标客户；
瑞丰光电（300241）与多家大型厂商在Mini LED上合作开发，形成了可量产的产品化显示方案，并建成了自动化生产线。
双节备货叠加青黄不接、苹果价格强势反弹
苹果期货主力合约AP2010底部强势反弹，今日更是封住涨停。现货方面，据中国苹果网数据显示，80#以上一二级纸袋价格近期自1.7元/斤反弹至2元/斤。
点评：
当前苹果市场的现状是早熟嘎啦、美八苹果基本退市，西北地区早熟富士因减产价格出现上涨，红将军还未上市，因此当前市场苹果青黄不接、流通量并不算大，叠加国庆中秋双节备货提振，市场对当前苹果行情相对看好，有部分客商因为早富士竞争原因选择调取山东冷库苹果发市场，从而带动冷库苹果价格上涨。
相关个股：
朗源股份（300175）主营苹果等水果种植、加工、仓储及销售，苹果及葡萄干出口量在国内同类型企业中均排名第一，是郑州商品交易所指定苹果期货交割仓库；
宏辉果蔬（603336）是我国果蔬产品产业一体化的专业农产品服务商。
我国发起《全球数据安全倡议》、倡导共建和平安全网络空间
国务委员兼外交部长王毅8日在“抓住数字机遇，共谋合作发展”国际研讨会高级别会议上表示，为应对新问题新挑战，共同构建和平、安全、开放、合作、有序的网络空间，中国发起《会球数据安全倡议》。
点评：
网络和数据安全已上升为国家战略。随着互联网、大数据、云计算产业的发展，对数据安全和技术的要求也越来越高。权威机构报告指出，2019年全球数据与网络安全产业规模已近千亿美元，今后将以每年近20%的复合增长率增长。相对发达国家，我国在数据网络安全产业规模尚小，但增速远高于全球市场增长率。随着国家的重视和政策的扶持，未来市场潜力在千亿元人民币
相关个股：
拓尔思（300229）、山石网科（688030）、卫 士 通（002268）等
国内搜索业务将首次亮相、华为生态重要一员
据报道，华为官网日程显示，华为搜索将在国内首次亮相，9月11日进行主题演讲。此前华为已经在海外市场率先上线搜索服务PetalSearch（花瓣搜索）以替代谷歌搜索。
点评：
业内表示，华为搜索App被视作华为HMS生态系统的一部分。华为搜索将在国内首次亮相，支持华为和荣耀设备，并有望取代Google应用程序，华为HMS已经支持170多个国家，月活用户高达4亿。
相关个股：
佳云科技（300242）、科达股份（600986）、智度股份（000676）等。
北京发布氢能产业政策、2025年燃料电池车将过万
北京市经信局8日发布《北京市氢燃料电池汽车产业发展规划（2020-2025年）》，提出2025年前，培育5-10家具有国际影响力的氢燃料电池汽车产业链龙头企业，力争实现氢燃料电池汽车累计推广量突破1万辆，氢燃料电池汽车全产业链累计产值突破240亿元。同日，大兴国际氢能示范区揭牌。
点评：
今年1-7月，我国氢能产业名义总投资超过1300亿元，同比增长超30%。方正证券于特预计，随着试点政策出台，今年国内燃料电池汽车销量将达3000台，保有量接近1万台。
相关个股：
厚普股份（300471）在加氢站领域形成了从设计到关键部件研发、生产，成套设备集成的业务能力；
深冷股份（300540）主要产品智能加氢枪是为燃料电池车加注氢气的核心零部件；
富瑞特装（300228）在如皋经开区开展氢能源汽车产业投资。
生态环境部加强环评排污许可监管、水处理迎机遇
生态环境部近日印发《环评与排污许可监管行动计划（2021-2023年）》，进一步加大环评与排污许可监管力度，推动监管制度化、常态化。此前，国家发改委环资司副司长赵鹏高主持召开污水资源化利用工作推进会，研究推进污水资源化利用指导意见和相关实施方案起草工作，推动构建污水资源化利用“1+N”政策框架体系。
点评：
光大证券认为，根据污水资源化对应分省市场空间进行测算，“十四五”期间膜工艺投资空间有望达到1100亿元。该部分增量空间的稳步释放，将直接增厚膜设备生产及工艺应用相关公司业绩。
相关个股：
津膜科技（300334）为客户提供专业膜法水资源化整体解决方案；
南方汇通（000920）主营包括水处理业务。
有机硅DMC进入旺季需求亮眼、市场报价连续上调
据生意社数据，9月8日，主流地区有机硅DMC市场均价17200元/吨，相比8月1日累计上调600元/吨，涨幅3.61%。8月末时，市场已现上涨趋势。进入9月，原料金属硅的上涨给予有机硅有力支撑，业界心态积极，囤货补仓量增多，上下游供需传导顺畅，市场行情不断推涨。
点评：
“金九银十”是有机硅市场旺季，下游库存陆续消耗，存在补仓需求。加之房地产行业开工率回升，硅酮胶等产品受到“稳地产+强基建”的拉动，需求出现好转。另外，5G、新能源汽车、医疗用品也是有机硅下游新兴领域。
相关个股：
新安股份（600596）拥有DMC产能27万吨，与跨国公司深化合作强化下游品牌；
合盛硅业（603260）是全球最大的工业硅生产企业，硅基材料业务链完整。
03、阿峰·读研报
1、集运:受益于疫情逐步控制和全球复产复工推进，前期被抑制需求释放叠加三季度传统旺季，全球集运市场需求超预期，运费持续震荡上行，美线运费已创新高。此前行业遭遇连续两次猛烈负面冲击验证行业绝对底部，集运头部公司都未出现大面积大幅度亏损，目前已处周期新起点，类似爆发前的水泥与工程机械行业。标的关注中远海控，估值严重低估，平均运价每增加100元/TEU，公司净利润增厚11.3亿元。
2、万润股份:主营业务之一就是沸石分子筛。沸石分子筛选择性催化还原催化剂(SCR)催化剂主要针对柴油车尾气中的氮氧化物，是国六推行后必备的材料之一。OLED 业务迎来整体上升期，有望持续放量。万润子公司三月光电，在材料研发方面也不遗余力，已经自主研发了OLED最新材料送于下游客户验证，产品即将放量。一旦子公司新业务放量成行，将为万润再添一条高毛利赛道 。
3、中鼎股份:空悬国产化替代加速，广阔市场上唯一-有能力量产的本土企业。空悬是国产化替代很大的市场，中鼎自收购AMK后积极推进其空悬系统的国内落地及国产化，下半年以来捷报频频。自不久前拿下蔚来后再获东风新订单，此次生命周期订单总额约1.27亿。国产化降本使公司产品竞争优势更明显，客户将持续突破。且伴随电动车渗透率逐步提升，及特斯拉、蔚来等龙头电动车示范效应，后续国内自主品牌有望跟进。
4、民航:民航作为疫情中最受损的行业，疫苗落地后弹性会非常大，预计四季度宣布新冠疫苗试验成功概率超过95%，将是行业最大催化剂。短期来看，航司需求迅速恢复，8月国内航司航班量环比增12. 74%，其中12家航司同比已是正增长。长期来看，供给开始偏紧将催涨票价。中金认为，乐观预期下国航、东航2021年分别实现125亿、90 亿利润，股价可能有翻倍空间。
04、阿峰·点个股
隆华科技：多个飞机主机厂商的国产独家合格供货商
隆华科技（300263）在互动平台上表示，子公司兆恒科技围绕碳纤维复合材料以及相关领域应用急需，研制出国内领先、替代进口的PMI系列结构泡沫材料（功能材料）及其制品，PMI系列产品是各型民用飞机、军用飞机、无人机等各种飞行器（机身、机翼、桨叶等）用碳纤维复合材料制成时必须的配套材料，公司PMI泡沫产品已规模化应用于航天、航空等领域，是国内多个飞机主机厂商的国产独家合格供货商。
受新冠肺炎疫情、西方对中国高端制造业的打压等事件的影响，国内显示面板、半导体等行业开始从战略上重新考量采购和供应渠道，公司靶材业务加快了替代进口进程，尤其是宽幅钼靶材、高世代线ITO靶材作为新的增长点市场份额大幅提升，总体保持了快速发展。公司是靶材行业的一个隐形冠军，正在研制其他半导体领域用的靶材，进一步加大各个领域靶材的研发力度，巩固在国内靶材领域的优势地位。
海鸥住工：有巢氏突破瓷砖整装卫浴技术 成功进入万科等精装房住宅项目
海鸥住工（002084）投者关系活动记录表披露，公司控股孙公司有巢氏和福润达作为装配式整装卫浴空间的整体解决方案提供者，率先突破瓷砖产品技术，高、中、低产品线覆盖差异化定位市场，拥有柔性定制化整装卫浴生产线，完备的部品部件全品类，从B端和C端双重布局，加速装配式整装的增长动能；装配式建筑政策落地也将助力其快速增长。
同时，公司装配式整装卫浴凭借其4-8小时现场安装的高效、防水耐用环保、综合成本低、可提供空间的整体解决方案的一站式管理等特点，相较于传统卫浴装配式整装卫浴产品特点的优势明显，能有效解决旧房改造的问题，可着眼于存量房翻新市场。目前公司突破瓷砖整装卫浴技术，收购科筑集成100%股权，成功进入万科等精装房住宅项目。
