什么是现金流量表，其作用何在?
如果把现金看作是企业日常运作的“血液”,那么现金流量表就好比“验血报告”。企业日常运作的好坏，从这份报告中可以有个初步判断。因为从其他财务报表中,投资者只能掌握公司现金的静态情况，而现金流量表却反映了企业现金流动的动态情况。投资者在研究现金流量表时,如果再参阅其他报表,那么对公司的了解就会更为全面。一个公司是否有足够的现金流人是至关重要的,这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力,还关系到公司的生存和发展。因此投资者、债权人在关心上市公司的每股净资产、每股净收益等资本增值和盈利能力指标时,对公司的支付，偿债能力也会予以关注。盈利是公司获得现金净流人的根本源泉,而获得足够的现金则是公司创建优良经营业绩的有力支撑。
现金流量表的主要作用有:
(1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。
(2)现金流量表能够说明公司一定期间内现金流人和流出的原因,能够全面说明公司的偿债能力和支付能力。
(3)通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力,并可预测公司未来财务状况的发展情况。
(4)现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
如何分析经营活动产生的现金流量?
公司经营活动产生的现金流量,包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流人和流出。公司的经济活动以经营活动为主,筹资和投资等理财活动则是次要的。经营活动是公司经济活动的主体，而且具有再生性的特点。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款等。
公司的盈利能力是其莒销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在,营业收人与现金流人可能存在较大差异,能否真正实现收益,还取央于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量,有助于分析公司的收现能力,从而全面评价其经济活动成效。在权责发生制下,这些流人或流出的现金,其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度,但是一定是在本会计年度收到或付出。
一般而言，上市公司经营活动产生的净现金流量应为正数,而且经营活动的现金流量占全部现金流量的比重越大,说明公司的财务状况越稳定,从而支付能力越有保证。若公司经营活动的现金净流量为负数,即使利润表中揭示的营业收人和营业利润增长很多,但相当的部分可能以赊销实现,应收账款和存货等上升过快,从而反映出公司营业利润存在不实或有过度包装之嫌。
例如,某公司2008年经营活动产生的现金流量为5.70亿元,约为公司2008年净利润的2倍,可见公司的净利润“含金量”非常高,每年从8常生产活动中的产生现金非常充裕,偿还借款较有保证,而且公司发展壮大也有相当雄厚的自有资金实力。
