散户如何抄底逃顶：底部的研判法则
1.大盘底部的研判
从近几年来大盘筑底的情况来看,我们可以从以下几个方面对大盘底部作出研判。
(1)宏观背景趋暖政府不希望股市走熊,政策面出现利好,市场扩容节奏适度放慢,基本面有所改观,新的市场热点开始兴起,机构主力起而护盘,这些征兆都是构成大盘底部的重要成因。
(2)成交极度萎缩。根据“量先于价行”的原则,当股市成交量创了低量、地量时,此时多空双方都无利可图,或者都不敢冒险,买卖谨慎,观望气氛浓厚,预示底部即将来临
(3)阴阳交错盘整。也就是股指既跌不下去,又涨不上去。这是因为跌下去时有人接盘而涨上,就遭到抛压;股指波幅很小,短线客已无差价可做,大多数不看好的人都已退场了。此时卖出的,往往是高位被套而失去耐心的最后一批多头。等到这批人都卖光了,盘底的过程也快完成了。而此时买进的人,二类是顶部做空的中长线买家,见差价已大,胆大艺高,以“不怕套、也不可能被套”的大无畏的心态,大胆抄底(尽管是次底),主动“买套”。另一类是高位被套后用部分筹码往下拔档的技术性空头,见空间已拉开,就压着股指或股价,悄悄地在底部耐心地作回补,靠尽可能多的底部筹码、来弥补先前割肉所造成的亏损。只是因为筹码尚未吸饱,他们不愿让股指快速上去,不像短线客那样指望有人迅速拉抬。有时,抄底主力见有人抢他的大封盘,还会劈头盖脑地打压一下,把进来的人套住…段时间。但是.筹码多的主力般不愿意再创新低,否则又会被别人“打地洞”。尤其是在盘中急挫时,为了不让股指创新底,常可见到主力拉指数股,或在个股上出现三档大接盘。这表明,中长线主力有所动作了。此时,切忌再割肉。底部横盘的时间越久,主就越不会让底部被轻易击究。
(4)人气低迷恐慌。当整个市场在恐惧利空,传利空股指死水微澜,涨跌有限,成交稀疏。即使利好出台,市场也显得麻木。这说明,投资者信心全无,人气虚弱到极点,好像走进一个黑洞,全然不见阳光。但是,既然多头信心全无,为什么股指仍跌不下去呢?这说明,空头力量也同样衰弱。否则,为什么不继续杀跌呢?当多头认为股市已难以起死回生,空头认为股市无可救药,底部便已悄悄来临,行情自然可期。
2.个股底部的研判
对于个股底部的研判,主要基于以下两个方面
首先是成交量,根据“量先于价行”的原则,当股市成交量创了地量时表明此时的多空双方都无利可图,或者都不敢冒险,买卖谨慎,观望气氛浓厚,从K线图上肴表现为阴阳线交错,而股价却维持在一定区域,跌下去时有人接盘,而涨上去就遭到打压。由于股价波幅很小,成交量严重娄缩,短线客固然不愿人市经受折磨,割肉盘也已走得差不多了。此时还在卖出股票的,多半是那些已经对大势失去信心的人,孰不知底部就在眼前。而一些久经沙场的职业投资者,心里却明白这是“黎明前的黑暗”,因此趁股价在地板上的时候悄悄吸纳,大捡便宜货。也有一些高位被套不愿割肉的投资者,见到股价和自己的买入价差距已大,便做摊平操作,尽可能地降低自己的平均持仓成本,以期在接下来的行情中尽快解套。有时主力也在底部(次低点)位置大肆吸纳,当筹码未吸够之前不会让股价上升太多、太快,反而会主动地进行暂时做空。当然一般情况下股价不会再创新低,因此从K线图上看就是阴阳交错、股价横盘的走势。在底部位置市场怕利空,传利空,股指死水微澜,涨跌有限成交稀疏,即使有利好出台,市场也显得十分麻木,这说明投资者信心全无,人气虚弱至极点。既然多头信心全无为什么股价还是跌不下去呢?这说明空买力量也同样衰弱,否则空头为什么不继续杀跌呢?当多头已认为股市难以起死回生,空头认为股市不可救药,底部便已悄然来临。市场有个笑话就是当诞券公司散户大厅外连卖报纸、杂志的老太婆都进现乒损时,股市的底部就已经来临了,这就是股市中所谓的人气,即常言所谓的众人拾柴火焰高,而墙倒众人推。
其次是技术指标。当股价处底部位置时,技术指标也会出现底部特征、二是KD值和RS指标在20以下,甚至在15以下粘连,有时会出现长时间的钝化;二是股指在5日、10日、30日均线之下呈空头发散型。一般而言,距离越远,看似风险越大,其实机会也越大,因为此时的做空能量已经微乎其微,尤其是在股指出现加速下跌,往往是做空能量的最后一次宣泄,随后发散形态会逐渐收敛,股指或股价先与5且和10旦线粘连、最后向上冲击20且线和30且线的压力,此时股价能杏走强要看成交量的变化、庄家的意图、大盘的配合、政策及消息等因素影响。
3.底部区域特征
股价经过较长时间和较大幅度的下跌之后,空方力量渐渐减弱,下跌动力明屁不足,股价开始在一定幅度的价格区域内横向波动,成交量也显著萎缩,而多空双方的力量在悄悄地发生转变。此时,先知先觉的投资者特别是主力机构在不动声色地慢慢吸纳,虽然此时成交并不活跃,股市仍然低迷不振,股价也不见什么起色,但这正是“黎明前的黑暗”此阶段买人股要需要有勇气和信心持有股票需要有磁心因为,此时市场到处是悲观气氛,大多预见期股还会下跌,可底部就在眼前。
具体来说,底部区域具有以下重要特征:
(1)底部区域应在股价经过大幅下跌之后形成,也就是说在形成底部之前必须有明显的下跌趋势,否则就不是底部。而且,下跌越深下跌时间越长,后上升的空间越大、上涨持续的时间越长。
(2)底部区域持续的时间较长,且成交量非常之萎缩。主要原因就是主力要在低位吸到足够的廉价筹码,在成交稀少的情况下,没有足够的时间是难以完成的,致使构筑底部的时间较长,而底部越结实,涨升的动力越足,上涨持续的时间越长,上涨空间越大。
(3)中期或长期底部往往很少有甚至根本没有获利盘,绝大多数甚至全部投资者都被深深地牢套。此时,许多投资者对般市失去了信心,有人已经在发誓“只要解套了,再也不玩股票了”,大众媒体和股评人上:也是一片看空之声,许多好心人士在争相预测大盘将下跌到多少多少点,人为制造恐慌气氛,基本面也不见好转,利空传言仍在满天飞,可股价却是实实在在地跌不动了。
(4)众多的技术指标都处于严重超卖区域或底背离相当明显,技术上已经具备了大幅上涨的条件。
(5)最后下跌的板块往往是绩优股和指标股。此时,中长线的投资者也不再看好股市而纷纷抛售绩优股,主力机构也打压指标股,致使大盘持续下跌。至此,从大盘股到中小盘股,从垃圾股到绩优股,该下跌的板块通通都跌无可跌市场本身已经聚集了涨升的能量。
4.底部假象的辨析
对于底部,有一个经常遇到的问题,那就是如何在技术上、图形上再结合其他种种因素进行判断、投资者明明已经确认的底部却再次出现破位下行的走势,即股市中一句流传颇广的话,那就是“顶在顶上,底在底下”,出现这种情况,要么就是投资者判断失误,要么就是假破底。
(1)假破底。假破底是股市经常发生的情况,多半是主力庄家所为,即主力发现在盘局中既建不到仓又攻不上去,时会利用大慰跳水和市场的悲观情绪以及某些突发性因素趔造一个假破底的空头陌阱,震出恐慌性杀跌的剖肉筹吗,在大盘反弹时再重新拉回到原先的底部,而一旦杀跌的恐慌筹码被主力接走股价下跌幅度并不太大时,原先杀跌的多数投资者又会成为积极的买方,当股价重回上次底部时,多数人仅仅是“不赚不赔”,而主力却借假破底完成了足够的筹码收集和摊低成本的过程。
(2)创新低。一般而言,如果反弹后创出新低,或者经长时间横盘后创出新低,不再回升,这是不祥之兆。这种情况虽不多见,而一旦出现,杀伤力极大。当某只股票连续下趺·段时间之后,成交量开始极度萎缩,远远低于5日、10日均量线,而且这种情况持续数日乃至更长时间。这种情况方面是由于抛盘锐减,空方抛累了导致成交量缩小,另方面是由于此时的多头力量仍十分薄弱,买人时仍十分谨慎小心,仅仅是试探性地介人,装现在日K线图上也是小阴不阻交错,回时伴随着许多十字星出现,这时可初步判断为阶段性底部。
为防止在“假破底”中恐慌杀跌,掉人主力设置的空头陷阱,就必须先弄清:二个长达数月或经年的底部是怎样形成的?这些原因现在有没有变?如管理层的政策取向、扩容的需要、股票的投资价值、保护中小投资者利益和社会安定的考虑等。如果这些都没有变,那么破底不是主流,而是支流;不是潮流,而是小浪花。有鉴于此,面对“假破底”,非但不应惊慌失措,反而应当镇定自若,坚决抄底,而且很可能是抄到一个“V”字型底。
5.抄底的时机选择
不同的投资者对于抄底也有不同的时机选择。有的投资者看好大盘或个股时在高位轻微被套,在股指或股价向下间落的过程中每到一定价位便适量补进,这种一路跌一路买的方式适合资金较大的投资者。第了种是股价或股指在相对低位横盘时买进,此时价格较低,买人风险较小,但时间可能消耗较长,需要有较大的持仓耐性(种是在股价或股指走出底部,或冲出下降通道确认以后头进,这种方式需要投似资者有准确的判断力和果敢的决心,此时买进见效最炒个股股价连续下趺,KD值和RS值在20以下,成交y量小于5日均量的,价平量缩,口K线的下影线较长,且好始温和放量此为底部的一个明显信号。
个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘,这是主力在抢先拉高建仓,是起涨的信号。
个股股价在低位,不方出现层层太手买单,而上方仅有零星抛盘,并不时出现大手笔炸掉下方的买单之后又扫光上万抛盘,此为主力在对倒打压,震仓吸筹,可适量跟进。个股在低位出现涨倥板,但并不封死,而是在打开一封一团一打开之间不断循环,争夺激烈,并且当日成交量极大,这是主力在利用涨停不坚的假象震荡建仓,往往是在某种利好支撑下的突击建仓。在这种情况下,投资者应果断头进。如个股低开高走,盘中不时往下砸盘,但跟风者不多,方拋盘依然稀疏,一有大抛单就被一笔吞掉,底部缓慢捡高,顶部缓慢上移,星盘低收,这种情况宜在尾市打压时介入。
个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力,成交量放大,并旦连续多日站在颈线位上为突破确认,宜跟进。
