散户如何抄底逃顶：大盘底部与个股底部
在暴涨或暴跌的市道中，：大盘底部与个股底部基本上是一回顼现矿不鷗疝示而袞航顽「益茹「J矿诡而亍情及盘整市道中，大盘与个股背离的情况较为常见，我们只要关注一下涨跌比率就可一清二楚。
2000年1〜8月，大盘连拉8根大阳线，上证指数从1360点起步，不屈不挠地攀上2114点的高点，大多数股票均创新高，有100多只股票股价翻倍甚至翻数倍。而与此同时，号称新经济代表的网络股却与大盘背离，纷纷下跌。当8月下旬股市进入调整时，却有苏威孚、小鸭电器脱颖而出，连续上涨；进入10月份以后，又有济南百货脱离大盘拉上涨停板；华工科技创岀84元的第一高价。由此可见，大盘底部并非个股底部的充分必要条件；然而，大多数个股的下挫必然会促使大盘形成底部，至少是波段性的底部。在2000年8个月的慢牛行情中，不少个股不涨反跌，背离大盘走势，构筑底部，如图1—20至图1—25所示。
图1—20福田股份K线图 图1—21大同大泥K线图
一般而言，大盘底部与个股底部一致的情况较易把握，二大盘与个股背离的情况却难以廓清。
那么，怎样才能对此作出准确的研判呢？我们有必要对大盘与个股背离的情况进行具体的剖析。
图1-24西安旅游K线图 图1-25沧州化工K线图
1.大盘跌、个股涨
大盘跌、个股涨的情况，有以下几种类型：
（1）日常盘中的高低震荡，这也是股市中最深奥的秘诀之一，一些短线高手，常常利用手中的筹码做超短线交易来获取差价，就是把握了这种机会，而这必须是建立在操盘者、对盘面有确切把握的基础上，而对盘势有把握在一般情况下，确实是很不容易。
（2）大盘与个股的波顶震荡性背离，主要是主力为掩护撤退而进行虚假的拉抬行为和部分不识时务的中主力在错误的时间内发动错误的行情。
（3）波底主力利用跌势主动性建仓行为。从图表观察，主力为了拿到大量的廉价筹码，在大盘连续下跌即获支持的盘势特征出现之后，经常在个股上放量推高建仓，如1995年9月27日大盘暴跌20点（727.47〜708.46点），而济南轻骑当日放量3069万股，单日涨幅17.51%0次后该股受嘉陵摩托上市消息的影响，成为一匹黑马°以本波段相对低点5.59元计，该股涨至10月12日的9.68元，涨幅为73%。堡这样形态良虬_鱼标处壬低位，在大盘连续下跌之后受消息支持二突然放量上攻的目标股，投资者也要奁笠战.中多加留意。又比如，2000年8月220，大盘运行至2110点的窄幅区域后快速跳水，其后进入大幅震荡，方盘急剧下挫，真至£拯皿424点才逐得支撑.而此前表现相对反弱一的东海晨份、沪員特壑、自仪股份、上工股份、.耀皮玻璃等、梔同期却大幅上扬，琶别参沪昌特钢，一周内连主根阳线，换手率达到62%，我苛见，大盘与个股背离的波段行情不可小觑。
那么，在大盘与个股相背离的行情中，应把握哪些侧重点及注意哪些问题呢？
首先，要快速确认调整的性质。当确认在跌势中有一部分股票继续保持升势时，在预估大盘回调幅度有限时，可根据实际情况釆取适量逢低吸纳等措施。判断的依据主要是实战经验c如1996年7月17日大盘形成22点的大阴线，收报809.99点。有许多投资者就说大盘凶多吉少，原因据说是80。点以上无人愿意作主动性建仓行为，有些传媒列举了一系列做空的理由，号召投资者要加强自我保护能力。如果投资者稍加注意的话，就可以发现，当天30板块大幅下挫，而上海本地二线股及次新股纷纷走强，云维等逆势翻红。据此也可说明仍有主力对后市看好，盘势继续保持强势整理状态。
其次,当大盘出现调后,整个市场一片绿色，投资者要对盘势保持冷静,关注其演化,如暑发现前期多数热门股当日的跌幅不大(非连续下跌数日),即使个别股票的跌幅接近跌停板,也可按强势冋调处理。若岀现人批量热门股日跌幅巨大(或出现连跌数日的情形),特别是领头羊且跌幅接近趺停板,则可能会出现变盘,需要作减磅处置再次,看均线系统的支持程度,在一般情况下大盘5且均线跌穿,无企稳迹象,若在此条件下,盘势继续呈疲弱走势,则应作减磅处置;跌破10口均线后跌势较为有力,则要增加减磅。
上述三种判定方式是以股指连续暴涨造成乖离率偏大为条件。无此条件,不能运用上述方法来加以判定。原因在于简单的哲学道理,大涨之后必有大跌。这就是辨证法。如是慢牛推升,则可能是小涨、小回,进二退二的基本状态,上述方法就不适用。和任何事物一样,条件和适用范围也是客观存在的。
2.大盘涨个股跌
大盘涨而个股反跌的现象较为营见比如2000年前8个月的牛市行情中,大盘向上稳步上升,而亿安科技等批科技类、网络类个股却不断下挫。产生这种盘势状态的原因大体有以下几种:
(1)前H涨幅过大的个股主力出货或主动性震仓行为所致。一轮行情的领头羊,在率先发动行情时,常常是领先大盘发动一波行情。而当大盘处于调整阶段肘,领涨股就会率先下跌。如1990年4月29日的领涨股张江高科、吉发股份等都是在大盘收阳的情况下,率先收阴。产生的盘势与个股的关系就是大盘涨,个股跌。
(2)尾市拉高次日出货。有许多庄家在尾市急急拉高,次H拉高或低开低走以诱骗追跌盘接盘;细心的投资者就会发现庄家在尾市对倒拉高,次日利用跌势出货,造成个股超跌的假象,从而隐敵地出脱了不少筹码。如沧州化工在19%6年6月26H以14元开盘,次日尾市对倒拉高,收报21.5元,虚涨53%。次H该股开盘低开19.48元,跌幅达9.39%。
(3)逆势坐庄的庄股借大盘向好之际出货。大盘大幅上涨时,有些个股由于种种原因,如前期逆势上推的宁波华联,在大盘向上攻击700点,表现一般。可能是庄家在1995年765~521点逆势护盘中,持有大量的筹码,在大盘发动第一阶段(512~606点)的隐蔽上攻战役时,该股涨势强劲;当大盘大举上攻突破700点时,该股主力采用顺势出货的方法,导致大盘涨,个股跌;另外,在大盘上涨过程中,有些个股因不良消息的影响,也会下跌。如北满特钢1996年4月25且宣布1995年不分红时,当日下跌0.20元。在实战中,正确地认识个股与大盘的这种关系是十分重要的,通常市场的机会也是在这里产生。特别是在上升市道里如何利用大盘间调选择潜力股,是一门很重要的学问就底部情况而言,有大盘底部,有个股底部;就某一只个股而言,有大波段的底部,也有小波段的底部。大波段底乜部往往一年只出现次,而小波段(涨跌幅为10%-20%的底部一年当中有可能出现数次。对于中长线操作的投资者来说,把握-年一度的大波底是获取最大利润的最佳途径。
而对于短线操作的投资者来说,把握一年数次的小波底是赚钱的最好办法。
