金字塔买入法分以下三个步骤进行:
一、一停
“停”，就是停止操作。这里又有两层意思: 一层是保持现状，即不管你的仓位是多少，仓里是什么股都要停止操作，目的是使自己的情绪稳定下来，对过去一段时间的操作进行反思，待反思出所以然来再恢复操作。这样就不会一直让情绪牵着鼻子走，使你从情绪层面回到理智层面。另一层意思是把所有的股票卖出，以空仓状态停止操作。
空仓，相当于武器打开了保险。其最大的好处首先是完全摆脱了风险，因为你没有了风险的载体一股票。其次是用钱的时候随便你取，实现了流动性自由。有些投资者把所有资金都用于买股票，一年250个交易日都处于满仓状态，要想用钱就得卖股票，第二天才能拿到钱，非常不方便。不仅是不方便，而且往往为了用钱而不管当时的股价是怎样的，上涨还是下跌，你都得卖出，结果常常是卖在了主升段的初期和下跌段的末期，钱是套现了，心情却套牢了....
空仓的最佳时机是在一轮大幅上涨之后，累积了太多的获利盘，这些获利盘稍有风吹草动就会倾囊而出，其下跌速度是非常快的，通常是熊市反弹后回落速度的两倍以上，见图
从图中我们看到，上证指数在 2007年1~9月的走势。中途出现了两次大幅回调，第-次下跌幅度为20%，时间为38个交易日;第二次下跌了26%,时间是37个交易日。如果你在这两次调整中空仓的话，你就会在这三个多月的时间里，回避了股票被套牢的痛苦，节约了时间成本，获得了一个轻松愉快的心境。在这段时间里，你要想买什么东西随时可以从账户上取出钱来，而不必为用钱而苦苦等待股票回升。上海一位大姐本来想把从股市上赚到的钱拿出来买房子，结果遇到股市调整没有及时套现出局，又舍不得在调整中卖出股票，等调整结束后，她所看中的那套房子已经比股市调整前上涨了十几万元钱。这位大姐逢人便说这件事，听得人们都烦了一成了一位股市上的 “祥林嫂”...
所以我们说，“停” 是审时度势、回避风险的重要举措。不懂得停"。 就不懂得走，停是为了更好地走，更好地前进。
二、二看
“二看”是指操作停下来后，利用这段宝贵的空闲时间来好好研究-下股市。平时当你身陷股市中时，是难以静下心来研究股票的，在浮躁的心境下是不可能深人挖掘股票背后深层的东西的。
怎样才能挖掘到有价值的股票，关键有三个“看”
1.看上市公司财务报表
首先看现金流:如果你想分析一家公司的财务状况，又感到时间紧迫，你可以先看一眼它的经营现金流，因为它比任何其他财务数据更说明问题。现金流是所有财务报表中最重要的指标之一。它主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况，也就是反映了主营业务的现金收支状况。俗话说“手里有钱，心中不慌”，企业的现金流越大，企业的“血液”越多，机体就越健康。
其次看净利润:净利润是衡量一个企业是不是在“发展”的唯一指标。光有现金流只能说明你目前的小日子过得还不错，没有什么风险，能维持现状，是生存类的指标，但并不能说明你在不断壮大。只有不断地发育，才能不断地壮大，而这种“发育”的激素就是“净利润”!这就是世界上所有的股市都要求新上市的公司至少要有连续三年的盈利(美国、中国香港则要求盈利年数更多)的原因。
最后看负债:负债是企业经营的必要手段，它是一种放大资产式的经营方式。但这种负债要有一个恰当的度，太多了，负担太重;太少了，难起作用。一般情况下，欧美国家的资产负债率是55%，日本、韩国为75%。我们国家在两者之间，为60%~70%。理论上，标准资产负债率为50%，低于这个数，太小，而大于75%则风险太大。
综上所述，看财务报表的窍门有三，如图
2.看自己的周围
看自己的周围就是用自己的眼睛去作调查研究，这叫做“眼见为实”。个人投资者虽然没有机构投资者那样的财力去上市公司作实地调查.但我们却可以给上市公司打电话，询问一些他们能直接透露的信息。比如我们可以询问停牌的公司什么时候复牌，询问下-业绩报表什么时候发布，探问近期有没有新的信息要公告，以及有关公司传闻是否属实...也许对方会婉言拒绝或含糊其辞，但你仍然可以从他们回答的语气中得到某些提示。
彼得.奇就有一个好习惯，他让他的手下每月至少给他们持有股票的上市公司打一个电话，也就是说每月至少要打2000个电话，假定每次通话5分钟的话，一个月光花在打电话上的时间就有40多个小时。他把任务分给每个人，没完成任务者将被炒鱿鱼。你看，世界级的投资大师都如此重视给上市公司打电话，何况我们普通投资者呢!
3. 进行“草根研究”
什么叫“草根研究”?关于上市公司的底层信息的获取和考证就是草根信息，从草根信息里挖掘出有价值的东西就叫做卓根研究。举个例子，某位投资者经常光顾药店，调查同仁堂系列产品的生产日期，意义在于:如果柜台销售的药品生产8期很近。表明该药品销售较好，现金流肯定很大，业绩也就不会差了。
草根研究最早可以追溯到股神巴菲特，他为了买入可口可乐和吉利刀片的股票，首先自己喝了12年的可口可乐，刮了14年的吉利刀片，才最后决定大量买入的。后来，德国安联集团于1987年开创了“草根研究”方法，通过实地考察,用贴近市场的调研方法，来弥补财务报表分析的不足，避免由于一些数据的失真造成的错误判断和投资失败。
草根研究的一大好处是个人投资者也能进行，它无需兴师动众，只要你跑跑腿，动动嘴就行了。在你力所能及的范围内。对目标上市公司进行草根研究，比如你生活在北京，经常去坐一坐“北京巴士”，住在上海，星期天去逛一逛“城隍庙”;工作在深圳，则可以参观一下“华侨城”...总之，“就地取材”是个人投资者进行草根研究的核心思路。
总而言之，选股如选妻。要进行方方面面的仔细考察，这种考察是长期的，周全的，就如同谈恋爱一样，因为你将与她过日子，而不是玩一夜情。那么选好了对象，什么时候“结婚”呢?
三、三买入
经过一停、二看后，已经锁定了目标股，下一步就进入买的环节了。
注意，用价值型投资的股票，我们应该以长线投资为主，所以买入股票的方式也是长线买入法。根据笔者多年的投资体验，买入长线股一定要戒“急”一分批、 分量是买入原则。
