阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：猪肉、科技（2019/11/6)](/res/556807.jpg)
1、中共中央：优化生育政策，积极应对人口老龄化；构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。
2、国家市监总局网监司司长：将对电商领域“二选一”依法开展反垄断调查。
3、工信部：正研究制定《促进游艇旅游发展的指导意见》。
4、商务部：第24轮中欧投资协定谈判在京举行。
5、央行5日发布前三季度地区社会融资规模增量统计表，广东以2.13万亿元位列第一，江苏、浙江以2.02万亿元、1.64万亿元分列二三。
6、外交部：RCEP是开放的，欢迎印度尽早加入。
7、中基协：通道类资管产品规模过去11个月间下降26%。
8、国家能源局：2019年前三季度全国光伏发电量同比增长28%。
9、新华社5日受权发布《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》。
10、央行5日开展的1年期MLF操作中标利率下调5个基点，为去年4月以来的首次下调，未来有望传导至企业融资利率的下行。
11、中航飞机拟将部分飞机零部件制造业务资产与中航飞机有限责任公司的部分飞机整机制造及维修业务资产进行置换，聚焦航空整机主业。
12、全球黄金ETF持仓量在三季度增长258.2吨，达到2855.3吨的历史新高。这也是3年多以来的最高单季流入量。
13、北向资金5日净流入52亿元，为连续第9个交易日净流入。海尔智家获净买入3.78亿元，海康威视获净买入3亿元。
14、据猫眼数据，《少年的你》上映12日总票房已接近12亿元。该片联合出品方中涉及的金逸影视、横店影视三季度都被基金公司旗下产品新进或增持。
15、发改委等部门印发《区域医疗中心建设试点工作方案》，充分运用“互联网+医疗健康”、人工智能、大数据等先进技术，推动优质医疗资源集团化、品牌化发展。
16、三星中国总裁黄得圭表示，2020年三星产品线的关键词是5G。目前三星正在积极同中国运营商合作，希望凭借在技术和产品上的优势，全面提升在华5G业务的竞争力。
17、发改委印发《绿色生活创建行动总体方案》。到2022年，绿色生活创建行动取得显著成效，生态文明理念更加深入人心，绿色生活方式得到普遍推广。
18、工信部公示2019年制造业与互联网融合发展试点示范项目名单，徐工、中车等企业项目在列。
阿峰挖题材
新型电子皮肤问世 未来市场规模超过20000亿元
据报道，德国亥姆霍茨德累斯顿-罗森多夫研究中心（HZDR）和奥地利林茨大学合作，成功开发出一种可同时处理非接触和直接接触刺激的电子传感器。该传感器可轻松用于人体皮肤，让人与虚拟或 增强现实环境更直观、自然地互动。
点评：随着移动互联网的发展，智能穿戴，特别是柔性电子产业蓬勃发展。据权威机构数据，2018年柔性电子产业市场规模为469.4亿美元（折合约3215亿人民币），2028年将达到3010亿美元（折合人民币超过20000亿元），2011年到2028年年复合增长率近30%，处于长期高速增长态势。电子皮肤目前已在医疗健康领域实现应用，在机器触觉方面的应用也已有端倪。将来，电子皮肤还可集成更多智能终端设备的功能，并以其轻巧便携性的特点，成为智能世界的终极终端。
相关个股：
汉威科技（300007）是我国领先的智能传感器厂商，子公司苏州能斯达研发的电子皮肤传感器已与部分下游硬件厂商展开了合作。
丹邦科技（002618）专注于微电子柔性互连与封装业务，已成为中国最大的COF柔性封装基板生产商。
“独家”轨道卫星全部发射完毕 北斗全球组网进入全面冲刺期
11月5日凌晨1点43分，随着长征三号乙运载火箭成功发射第49颗北斗导航卫星，北斗三号导航卫星系统工程迎来具有里程碑意义的一刻：北斗三号系统最后一颗倾斜地球同步轨道(IGSO)卫星全部发射完毕，标志着该轨道组网顺利完成，为2020年完成北斗全球组网打下坚实基础。
点评：卫星导航系统是一个国家重要的基础设施。中国的北斗走出了一条“自主、独立、兼容、开放”的发展道路。目前，北斗三号系统建设已进入决战决胜冲刺阶段，后续还将发射6颗北斗三号组网卫星，全面建成北斗全球系统。届时，北斗将成为覆盖全球、性能先进的卫星导航系统。今后无论到世界哪个角落，人们都可以靠中国的卫星导航服务寻找到方向。
相关个股：
将氢能进行到底 日本制定氢/燃料电池战略技术发展战略
据报道，近日，日本修订了《氢/燃料电池战略路线图》，同时制定了“氢/燃料电池战略技术发展战略”，不仅规定了具体的技术发展项目，还定下了符合《路线图》中每个领域设定的目标。日本在氢能社会的建设方面，可谓雄心勃勃：政府制定的目标是，到2025年，将有20万辆燃料电池汽车上路行驶，到2030年，计划达到80万辆；燃料补给网络包括900个加氢站，是目前的9倍左右。
点评：氢来源广泛，特别是水制氢技术的成熟，氢燃料将取之不尽，用之不竭，而且清洁环保，将成为世界上的主要燃料及能量，成为名副其实的“终极能源”。中国氢能联盟组织30多家成员单位编制完成的《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》称，未来氢能在中国能源体系中的占比约为10%，年经济产值超过10万亿元。
相关个股：
美锦能源（000723）、雪人股份（002639）、雄韬股份（002733）等。
人民币汇率收复整数关口 对航空等行业存在影响
5日，在岸、离岸人民币对美元汇率双双收复“7”这一整数关口，为8月5日以来的首次。日内升值超过300个基点，创下一个多月以来的最大单日升值幅度。日前召开的前三季度外汇收支数据发布会上，外汇局新闻发言人表示，今年以来外汇市场供求基本平衡，外汇储备稳中有升，境外资本继续流入，我国对外投资稳定有序。
点评：几大航空公司都在半年报中测算了汇率对其财务费用的影响程度。若其他因素不变，人民币兑美元每升值（或贬值）1%，南方航空（600029）、中国国航（601111）、东方航空（600115）的净利润将分别增加（或减少）5.17亿、4.8亿、3.13亿元。
相关个股：
众信旅游（002707）是出境游龙头，主要以人民币对客户进行报价收费，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行资源采购，汇率波动也会影响游客的出行意愿。
中顺洁柔（002511）有多个系列的产品采用100%进口原生木浆制造，进口纸浆和机器设备时主要采用港元、美元和欧元作为结算币种。
特斯拉上海工厂年底正式生产 将带动国产供应链
特斯拉公司董事会主席罗宾·德霍姆5日在第二届虹桥国际经济论坛上表示，特斯拉上海超级工厂已经进入试点生产，今年年底将开始正式生产。
点评：特斯拉上海超级工厂是上海有史以来最大的外资制造业项目，这座总投资500亿的超级工厂将集研发、制造、销售等功能于一体，全部建成运营后年产能将达50万辆纯电动整车。东方财富证券卢嘉鹏指出，特斯拉国产化后，采购模式将从小批多次变为大批量标准件的模式，以压缩单车物料、人工成本，看好具备15万辆车以上配套零部件供应能力、进入特斯拉国产供应链确定性较高的企业。
相关个股：
旭升股份（603305）已向特斯拉大批量供应铝压铸件；
拓普集团（601689）为轻量化铝合金结构件龙头；
宏发股份（600885）是电机继电器龙头。
德国电动汽车补贴提高五成 锂电池产业链迎机遇
据媒体报道，德国计划将电动车补贴从每辆3000欧元提高至4500欧元，增幅50%。补贴提高将加速德国汽车电动化，目前德国汽车年销量约340万台，电动车销量6万台左右，渗透率只有1.7%，低于中国和美国水平。
点评：中泰证券苏晨认为，2020年后，欧洲的排放标准将越来越严格，车企加大电动车销售比例是硬任务。另外，中国、日本、美国等国电动化已经大幅度领先欧洲，欧洲作为全球汽车重镇，有动力引导车企加速电动化。
相关个股：
星源材质（300568）、恩捷股份（002812）主营锂电池隔膜，新宙邦（300037）、天赐材料（002709）主营电解液。
CIS芯片出现缺货现象 行业需求快速增长
据媒体报道，业内有消息指出，CIS芯片（CMOS图像传感器）已经开始出现缺货的现象。集微网了解到，目前主要出现缺货的CIS芯片主要以运用在智能手机的产品为主，其中，2M、5M这样的中低像素的产品供货缺口尤为明显。据知情人透露，2M5M的CIS芯片的确存在缺货的问题，并且颇为严重，在这些供应商中，份额最大的供应商格科微缺货的情况最为明显。该公司因市场需求加大，导致上述提到的产品类型出现缺货。
点评：分析指出，多摄像头在智能手机市场的普及率大幅度提升，并扩散至中低端机型，造成市场对中低端CIS产品需求增加。除智能手机外，汽车电子、安防监控等终端产品摄像头数量成倍增加的情况下对于CIS芯片的需求快速增长。IC Insights预计，2019年预计全球出货量将达到61亿颗，2023年有望突破95亿颗，2018-2023年全球CIS出货量年复合增长率达到11.7%。行业需求持续向上带动下，产业链公司望受益。
相关个股：
晶方科技（603005）为索尼、豪威等CMOS大厂提供封装服务。
奥普光电（002338）参股公司长光辰芯研发的CMOS图像传感器部分产品技术指标达到国际领先水平。
韦尔股份（603501）并购的豪威是全球CIS领域排名前三的公司。
苹果申请可折叠屏专利 相关公司受关注
据媒体报道，苹果发布了一项专利申请，描述了iPhone、iPad等产品如何在折叠或摊开的情况下呈现画面；另外，专利中还描写了带有环绕式显示器的电子设备设计，在设计当中也指出显示器将具备可弯曲式屏幕与透明外壳。此前苹果已申请多个可折叠手机相关专利。
点评：机构认为，折叠手机有望成为5G时代手机一大创新点，此前三星折叠手机销量超预期，据韩媒SamMobile，三星Galaxy Folder已售超50万部，三星预计2020年销售600万部折叠屏手机。华为折叠手机Mate X也开始发售。随着手机巨头陆续推出可折叠屏手机，将带来屏幕、铰链、结构件、电池方面的零部件规格升级机会。
相关个股：
长信科技（300088）已成功研制出搭载在柔性可折叠显示屏上的柔性触控sensor，并取得国际某终端大客户认证且很快进入量产。
欧菲光（002456）在可折叠屏和柔性触控领域具备深厚的技术储备和领先布局。
长盈精密（300115）正在为多家客户开发外折和内折等多种制式的可折叠屏手机的转轴组件，公司正在做规模化生产的准备。
阿峰看研报
蓝思科技：玻璃盖板创新在于手机前后盖经历“塑料→金属→玻璃”升级，相比金属，玻璃盖板有更好的无线信号。此外，玻璃本身也在升级，由2.5D→3D→3.5D不断过渡，东吴证券认为5G时代玻璃将迎来量价齐升。公司为玻璃盖板全球主要供应商（31.72%份额），是A客户核心供应商（~53%份额），5G时代受益玻璃盖板行业升级趋势。
金风科技：2019年1-9月全国新增风电装机容量1308万千瓦，全国弃风电量和弃风率持续“双降”；中信证券分析师弓永峰认为，金风科技作为风机行业龙头，受益国内风电抢装迎来量价齐升，盈利有望大幅修复；金风科技在手外部订单共22.8GW，持续刷新历史纪录，未来半年风机价格上涨趋势有望持续。
赛轮轮胎：公司发布三季报，1-9月公司实现营业收入113.27亿元（同比10.14%），实现归母净利润9.51亿元（同比83.84%），多位分析师认为公司三季报业绩大超市场预期。
消费电子：消费电子产业链业绩向好，西南证券分析师仇文妍认为，消费电子产业链上公司有手机射频及相关零部件价值提升、国产替代带来的投资机会和新产品迎来三条业绩增长主线；对于投资机会，西南证券分析师仇文妍建议关注卓胜微、立讯精密等优秀上市公司。
阿峰点个股
星网锐捷：K米APP注册用户数已突破8000万
星网锐捷（002396）表示，K米作为中国市场占有率最高的KTV聚会娱乐增值服务运营商，APP注册用户数已突破8000万，微信粉丝达4000万。K米在KTV增值服务等方面已经有了较好的商业模式。公司的魔云系统和K米的互联网平台已经开始产生联动效应，形成良好的产业生态。腾讯和美团的加入，对凯米网络的业务有一定的促进作用。此外，2018年，公司的瘦客户机产品出货量达67.9万台，占国内市场份额48.6%，已连续17年位居中国市场第一，连续7年蝉联亚太市场（除日本外）第一。在国产化解决方案方面，升腾公司已有采用龙芯、兆芯、鲲鹏等国产化芯片的安全可控的云桌面解决方案。
汇顶科技：首款超薄屏下光学指纹方案正式商用
周二下午，小米正式发布新品小米CC9 Pro，该款手机搭载了全球首款超薄屏下光学指纹方案，是目前业界已商用的最薄屏下光学指纹方案，由汇顶科技（603160）提供，这标志着备受市场关注的汇顶科技超薄屏下光学指纹已正式实现量产。汇顶科技此前表示，公司屏下光学指纹目前有两个工作在做，一个是超薄指纹产品，从今年下半年开始到明年，5G手机将变成一个新的增长点，针对5G手机对屏下指纹提出的新的结构要求，公司推出了新一代的超薄屏下指纹方案，这个方案的量产商用、技术优化将是接下来的重点工作。同时，公司有信心在今年下半年把这款产品成功规模量产。另外一个是LCD屏下光学指纹产品，汇顶科技正在紧锣密鼓的研发该项技术，有信心在今年年内量产。
