传统交易方法可分为趋势交易方法、定性交易方法两种。

趋势交易：是指通过对股份的趋势加以辨别从而选择出对自己有利的趋势进行交易，主要运用技术分析手段。它在技术分析上有三大理论基石。

（1）历史会重演。

（2）价格包含一切行为。

（3）股份沿着原来的趋势运行。

定性交易：定性交易比较依赖对上市公司的调研、投资者个人的经验及主观的判断。通过对个股估值、成长等基本面的分析研究建立能产生巨额利润的投资组合。

首先量化交易和趋势交易特点是相似的：纪律、系统以及概率。不同之处是量化交易用多种模型去捕捉交易信号，而趋势交易只有一种或种两种交易模式进行交易买卖。量化交易主要捕捉非常短的交易机会，而趋势交易更多的时候捕获大波动幅度的交易机会。而两者本质是一至的，都是通过对以前的数据或者价格模式加以分析，从而捕获交易机会。

量化交易和传统的定性交易在本质上是相同的，两者均是基于市场非有效或者弱有效的理论基础。不一样的是，定性交易比较依赖对上市公司的调研，投资人的经验及主观判断。而量化交易则是“定性思想的量化应用”，更加注重数据。定性交易的成功关键主要是看整个团队的资源和经验，此后下看投资人的特点。而量化交易最主要是看管理人员是不是对市场有很好的了解和理解，是否能将它运用到模型中去。量化交易区别于定性交易的鲜明特征就是模型。

量化交易属于主动型投资范畴，其实质是定性交易的数量化实践。理论基础是市的非有效性或者弱有效性，通过对个股、行业以及市场的驱动因素加以分析研究，从而建立最优的投资组合。因此我们要明白量化交易的本质。

（1）不是基本面分析的对立者。大多数人对量化交易还存在一种误区，认为这类方法依赖数学模型作为投资动作的基础。那么基金经理包括投资团队所发挥的作用就不大。事实上在市场出现转折或是小概率事件的时候，计算机很难代替基金经理的判断；另外，在一个波动剧烈的非单边市场环境下，量化模型对新数据的反映也并不完全让人满意。

（2）不是神秘主义。量化交易不是神秘主义，更不是战无不胜的秘决。量化交易不是靠一个交易模型就能永远赚钱，而且也不是运用一个模型就能解决所有问题，更不是一个模型就能够胜任任何市状况。量化交易模型仅仅是一个工具。成功与否在于应用这种数量化工具的投资者是否真正掌握了量化交易的精髓。

（3）捕获大概率。必须从大概率上获得很好的收益，量化交易模型必须着重考虑对资产未来收益看法的估计和分辨，并且还包括对个股的看法、行业的看法等估计的准确性。对资产未来收益的看法即可以是绝对的收益水平，也可以是相对的收益水平（Alpha）。对相对的收益水平预测可能需要更多。量化模型也主要是看Alpha模式。

量化交易需要综合考虑资产的鉴别、交易和风险的控制等方面因素，从而寻找到成功概率最的的投资组合，实现收益的最大化。