招股说明书是准备上市的公司经过证券监督委员会审核后、进行股票发行前，向社会公众公开其公司情况的最具标准性的材料。其内容翔实，包含了股份公司的前身和发起情况、公司所处的行业情况、公司的竞争能力和所面临的可能存在的经营风险、公司的财务报表和经营报表，以及公司公开募股的项目简介和盈利预测等，是投资者了解该公司综合情况最好的书面材料。特别是招股说明书较详细地披露了该公司在招股前的最近3年的经营业绩数据和发股当年数月的经营业绩数据，并且所公布的所有会计报表，均经过了核准，通过了从事证券类审计业务的会计师事务所的审计，因此具有较大的可靠性，是投资者进行财务分析的重要资料，也是投资者进行投资决策的重要依据。
招股说明书的格式分为五个部分：封面、目录、正文、附录和备查文件。
作为投资者，阅读招股说明书，重点要关注以下事项：
（1）发行人在过去至少三年中的经营业绩。应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去三年的经营业绩。它至少应包括：最近三年的年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要是指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等，以此来判断公司经营的稳定性。
（2）募集资金的运用状况。本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。
（3）股利分配政策。发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，其原因何在；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策等，以此了解公司对股民的回报。
（4）发行人股本的有关情况。应注意发行人的股本及其变动情况、注册资本、已发行的股份。如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股（其中含内部职工股）、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等。
（5）盈利预测。这直接关系到公司股票的发行情况，一般而言，上市公司更愿意乐观地预测盈利，将盈利数字说得大一些，对此要注意考察其真实性与可能性。
（6）风险因素与对策说明。了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效。
（7）公司发展规划说明。了解公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划。
