当今的日本社会中，存在严重的财政问题。今后，如果再发生大规模的通货膨胀，那么,恐怕连标准金融理论中定义为安全资产的现金也会变得不那么安全了。
因此，按照一定比例,将现金投入到股票和债券等风险资产中，就显得格外重要了。
然而，对于存款不足1000万日元的普通工薪阶层而言,其实最大的金融资产都来自于自身，靠投资赚的钱是极为有限的。然而无论是谁，一旦到了退休年龄后，就必须靠投资生存下去。从这个层面上来说，试着把自己为数不多的财产放到金融市场中接受风险的洗礼是具有重大意义的。如果不把投资看成一种娱乐方式，而把它看成充分发挥余裕资金效用的手段，我会不犹豫地推荐大家选择指数基金。
之所以这样说的理由如下所示:
1.市场是具有调节作用的;
2.与积极基金相比，指数基金的手续费和信托管理费等成本相对较低;
3.购买之后就可以坐等收益，因此不会耗费自己的时间和精力。
首先，我们来看一下市场的调节作用。市场为什么会有这种调节作用呢?这是因为投资专家之间你死我活的殊死竞争。然而在市场中，不管投资专家多么认真地进行分析,都无法准确地发现值得买进或卖出的个股，更何况是只读一两本投资入门书籍就想进人投资领域试水的新手呢?假设大家都认同市场是绝对有效的，那么,从风险和回报的观点来看，现代投资组合理论实际上已经推导出了最佳的投资方法。那就是将资金投入到作为市场缩影的市场投资组合中。
要想实现这一投资愿望， 就要选择实时反映市场变化的指数基金，在投资日本股市时，可以选择与TOPIX指数联动的基金;在投资海外股市时，可以选择与MSCI-Kokusai指数联动的基金。
根据曾荣获诺贝尔经济学奖的优秀经济学家们提出的正统金融理论，最佳的投资方式就是将资金投人指数基金中。其次，我们来看一下成本。 在投资信托时,需要花费大量的成本，比如手续费和信托管理费等。
根据目前的市场行情,在投资信托时，最开始要缴纳的交易手续费大概是1%~2%左右。这就意味着当你花1 000万日元购买某种基金时，最开始就要缴纳一两万日元的手续费。此外,每年还必须向信托支付管理费。在购买积极基金时,管理费最少也要1% ~ 3%左右。
也就是说，当你委托投资专家帮你管理100万元时,不管是嫌是赔，每年起码要支付1万~ 3万日元的管理费。然而，除了投资信托所必需的成本以外，还有许多我们看不见的成本。信托公司会通过证券公司从事证券交易，比如购买股票和债券等，这就会产生交易手续费；当证券交易出现赢利，或者从股票和债券中拿到分红和利息时，还要缴纳一定的税金。
此外，在市场中大量购买证券会导致股价上升，在市场中大量抛售证券会导致股价大跌。也就是说，由于自己的交易，会将市场中的价格引向不利于自己的方向。因此，投资者同样要为这部分冲击成本买单。由此可见，除了交易手续费和信托管理费以外，信托中还会出现许多看不见的成本。
在就这些成本方面，与积极基金相比，指数基金的费用要低得多。指数基金只是模拟既有的指数来购买个股，既不需要雇用分析师开展各种产业板块调查，也不需要雇用那些履历辉煌的大牌基金经理。这样一来，就可以将交易手续费和信托管理费控制在相对较低的范围内。同时，由于指数基金基本是按照指数组合来购买股票，并可长期持有，所以不会向积极基金那样频繁进行交易，这样就可以节省下证券交易过程中产生的成本。市场的调节作用和成本的优势，可以充分证明指数基金的优越性。
最后，我们来看一看，指数基金可以省时省力这一优点。通过上文大家都知道买了指数基金后，就什么都不用做了，只要坐等收益就行了。这样一来，工薪阶层和私营业主就可以把更多的精力投入到自己的工作中。此外，还可以利用业余时间，和家人一起去旅旅行或者读读书，总之，就能有更多的时间去享受人生的大好光阴。所以说，省时省力的指数投资是一种有助于提高生活质量的投资途径。
然而，指数投资中也有一个严重的问题-那就是缺乏刺激感。
在指数投资中，根本无法充分享受到发掘出巨大潜力股(比如与微软和谷歌类似的黑马)的快感。并且，由于分散投资的缘故，与个股相比，指数的价格波动也明显平缓得多。这就是分散投资的魔力所在，它可以在预期回报相同的情况下，有效地抑制风险因素。这在赌徒们看来，这种投资方式是非常无聊如果你真的讨厌指数投资的缺点，那么，请按照自己的方法可以畅享投资的乐趣吧!也许你就是下一个股神巴菲特。
不过，我想给大家一个忠告，就算你的投资业绩偶尔会超过市场指数，也要戒骄戒躁，保持一颗平常心。因为，就算让猴子去投资，其业绩与市场指数持平的概率差不多也有一半左右。通过对上文金融理论的学习，我们可以得出一个结论：尽可能购买交易手续费、信托管理费以及其他成本较低的指数基金，然后忘记投资这件事，将所有的精力都放到自己的主业上，这才是最理想的投资状态。
如果想购买市场投资组合这一微缩版的日本股市，就可以购买TOPIX的指数基金或者指数股票共同基金。这些基金的流动性非常强，可以轻松投资。
如果想在世界股市中投资，可以购买与MSCI-Kokusai联动的指数基金。比如道富银行的海外股票Index Open和中央三井海外股票的指数基金等信托产品,就连个人投资者也可以轻松购入。
此外，还可以在日本债券市场中投资,投资者不妨选择一些直接面向个人投资者发售的国债。如果想在世界债券市场中投资,可以购买与花旗银行发行的世界国债指数(除日本以外)相联动的指数基金，比如中央三井外国债务指数基金等。
现在还剩下最后的问题:
1.我们应该按照怎样的比例来投资这些指数基金呢？
2.国债和股票的投资比例又该是多少呢?
3.房地产和企业债的投资比例又该是多少呢?
