双飞乌鸦形态与上升三部曲形态混淆。区别两种形态的要点在第二根阴线的开盘价和是否创新高。如果第二根阴线没有与第一根阴线实体之间形成价格跳空,而是位于第=根阴线的实体内,或者第二根阴线没有创出新高,这种情况并不表示多方在第二天曾试图向上努力,很可能表示多方主动正常回档整理。
和三只乌鸦类似,当双飞乌鸦没有成为顶部反转信号而演变成上升持续形态,就构成了双飞乌鸦陷阱(图64)。
在市场踏上升途之后,连续的上攀,令市扬疲态初现,但随后还有更长的山路要走,于是休息便来得十分必荽。休息之后,体力得到恢复,市场再度活跃,一轮涨势可能来得更加有力(图65)。
图65上升三部曲应用的实例。现身于沧州化工(600722)走势中的上升三部曲。注意上升三部曲有别于其他转势信号。它是市场中已存在一个明显的上升越势,然后三根连接的短小实体阴线显示了涨势处于休整状态,接着再拉出阳线,让暫伴的涨势再次得到了恢复。上升三部曲中,明显可以观察到,第一根阳线是带着明显的放量,三根阴线的成交董处于萎缩状态,随后出现的阳线成交董又再次放大。
上升三部曲由三部分构成:市场存在既有的涨势,于是一根长阳之后,市场出现数根细小的阴线,表明市场进入“小憩”阶段,随后又是一根长阳拔起,市场重归升途。
分析要诀:
上升三部曲并不是一个转势信号,而是表明升势将继续的持续巩固信号,因而这是一个可以考虑建仓或者加码买进的阶段。
在第一部分,成交量应较大,而第二部分休整时,成交量应萎缩。第三部分的成交量也要明显放大/否则应再加观察。
第三部分应是对前两部分高点的突破,市场创出上升以来的新高。对于喜欢在市场突破时买人的交易者来说,机会不可错过
上升三部曲应当出现在大阳线之后,表示多头快速上攻,然后通过三根小的阴线进行休整。第五天的阳线跳空开盘,并一举攻上第一天形成的桥头堡。
休整的时间可能不止三天,但小阴线的价格范围应始终保持在第一天大阳线的价格范围之内。
调整的三根阴线对应的成交量应有可辨认的缩量趋势。
上升三部曲陷阱
上升三部曲是多头进攻过程中进人休整的形态,如果第五天多头重拾升势后遇到空头抵抗,很容易使上升趋势受阻,形成失败形态(图66)。失败形态出现后,股价通常会进人横向整理形成另一个更大的整理形态,或者发展成头部。