股票龙虎榜：9月18日，北向资金5日加仓
医药、医疗、医美全面加仓
看看最近出现的医疗、医美的股票。迈瑞医疗、金域医学、爱美客、云南白药全面出现。注意这些股都是“绝对的价值投资”在最近资源股连续震荡的情况下，医药、医美、医疗被连续加仓，大概率是周期股的资金获利减仓，然后介入医药医疗中。由于这些股的基本面都是行业中最好的方向，建议大家重点关注。
迈瑞医疗，医疗行业绝对王者。
金域医学，医疗检测行业龙头。
爱美客，医美行业龙头。
云南白药，消费医药龙头。
同庆楼
老字号餐饮龙头，正餐、宴会连锁多品牌运营。
“同庆楼”系中华百年老字号餐饮头部品牌，在江浙沪 拥有广泛知名度，“有高兴事，到同庆楼”、“大众消费，好吃不贵”品牌 理念深入人心。
2020 年公司全年营收 12.96 亿元，归母净利润 1.85 亿元。
餐饮需求旺盛，婚宴消费升级。
我国餐饮市场规模大、增长快且稳定。2020 年到 2026 年中国餐饮收入增速将保持在 8.0%-9.0%之间。
2019 年，我国餐饮连锁化率为 5%，较发达国家还有近 6 倍的上升空间，一二线城市正餐连锁门店增长率达到 115%。
品牌势能坚韧，门店加速扩张。
截至 21一季度，公司共有 58 家直营门店。整体经营利润率为 26.4%，净利率约 13.8%，两者均高于其他 餐饮龙头。
投入产出比：单店投入约 3000 万元， 1 年左右实现盈亏平衡，1.5-4 年实现投资回收。公司 15 家门店预计将于 2022 年全部开业，将为公司贡献营收 6.23 亿元，新增利润 9156 万元。
小结：门店扩展加速、疫情恢复。A股中目前看此股媲美海底捞。最近资金建仓，很明显是十一长假概念。值得关注！
03
光学业务下游需求暴增，成为高景气赛道上游：
聚焦光学主航道，产品布局车载、手机、运动相机和 VR/AR 四大领域。其中车载和 VR/AR 成为重磅风口。
激光雷达：
其中最具看点，以及业绩落地最确定的是智能电动汽车是未来 5-10 年重要投资领域，车载光学为量价齐升黄金“赛道”。预计2030 年市场空间 3768 亿元，10 年 CAGR 为 25%。
消费电子：VR
ARVR：临近消费端应用爆发，上游光学公司有望受益，公司已掌握 AR 几何光波导技术，VR、AR 光电组件相关研发设计、制作及测试经验。
公司的护城河：
学部分毛利率较高。光学产品毛利率 27%。
壁垒：ADAS 镜头全玻技术壁垒高，车载摄像头认证周期 3-5 年，护城河极深。
格局：纵向产业链演进，Tier0.5 集成商重要性显示，带动产业链智能驾驶零部件厂商地位提升。
客户：
公司是特斯拉和蔚来核心供应商，中标 5 款 Tesla 下一代车载光学产品，中标蔚来 ET7 多款 8M ADAS 车载模组。EyeQ4/Q5 分别通过 2 颗、8 颗认证。已与 Mobileye、Nvidia、华为等平台商开展战略合作，有望受益于行业爆发。
消费电子方向与 Facebook 合作开发 F7 全景相机镜头，与 H 公司合作 VR 眼镜光电显示模组的工程样机。
