货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作投资国债、企业债、央行票据和回购等短期货币工具的开放式基金。货币基金不同于普通开基,安全性高、流动性强、收益稳定,具有"准储蓄”美称,简称“货基”。
特点
(1)本金安全。投资品种的安全性决定了货基基本无风险,当然合约不会承诺保证本金安全,但事实上极少出现本金亏损的情况,因此货基被看作现金等价物。
(2)流动强。可以与活期存款比肩,货基交易方便并能随时赎回,赎回后资金在1~4天到账,不同货基的到账期不一样,购买前要了解清楚赎回至到账之间的几天内没有收益,因此要避开周末、节假日赎回,以免赎回期顺延变长。目前,有部分货基开通即时赎回业务,当日T+0到账,比如“华夏保证金理财货币”“汇添富收益快线货币”等。
(3)收益率较高。多数货基具有与国债相同的收益率,高于银行1年期定存利率。货基的年化收益率是扣除管理、托管费和营销费这3项费用后浮动的,通常年化收益率为2%~4%,市场资金紧张时很多货基能保持年化收益率在4%以上。货基还能避免隐性损失,通货膨胀时实际利率可能很低甚至为负值,货基能及时把握利率变化及通胀趋势,获取较高的稳定收益率。
(4)成本低。货基的认购费、申购费和赎回费都是0,并且免收交易手续费,资金进出非常方便。但据说有些券商代销货基要收手续费,交易前最好确认清楚,否则几天的收益率还不够用来交手续费的。首次认购或申购起点为1000元,以后以百元为单位递增。
(5)分红免税。大多数货基的面值永远保持1元,收益天天计算,每天都有利息收入,每个月把分红结算为基金份额统一发放,投资者等于享受复利,而银行存款只是单利。货币基金分红免收所得税,市场上有些投资比如企业债的利息收益要交20%的税。
衡量指标
衡量货基收益率的指标有两个:“每日万份收益”和“7日年化收益率”。实际收益率是按每日万份收益为准结算,7日年化收益率是以过去7天的收益计算出年化收益率,是相对值并不是后续持有的收益率,最近3年前10名货基的年化收益率都在4%以上。货基的分红收益每月结算,有的在月初,有的在月末,基金公司的规定不同,分红到账的日期也不同。
