有一群羊在河边喝水,水很清,也很深。羊群很挤,相互摩擦着。一只老羊在喝水时,不慎掉进了河中,一下子就被河水冲远了。本来其它的羊应该马上退避,逃之夭夭。可是,悲剧发生了：它们都认为老羊是在引导它们,于是纷纷跃入河中,被湍急的河水淹没。 羊的失误在于失去了自己的判断,盲目跟从。或许很多人会对此嗤之以鼻,人类的智慧当然远远高于羊了。可是在投资领域中,"羊群效应"也很容易出现在我们自己身上。
回想大牛市时,刚发行的基金动辄被蜂拥抢购,投资者的热情超乎想象；而今市场大跌,"一基难求"的胜境不再。投资者的热情迅速降温,或坐立不安,或仓皇逃离,或盲目抄底。而结果呢？我们却在"跟风"中迷失了自己的投资方向。市场上热烈的追涨杀跌气氛加重了我们或亢奋或沮丧的情绪,而这种情绪反过来又放大了整个市场的波动,使我们在不自觉中变成为了制造"疯狂"的"羊"。 资本市场的风云变幻,其实也为我们上了一堂生动的风险教育课。
我们太容易被"市场先生"利用,而变得盲目、冲动。在兴奋抄底、恐慌割肉的背后,是时候该停下来冷静思考,是什么左右了我们的投资？否则,稀里糊涂赚来的钱最终也会稀里糊涂地输掉。
在投资市场上,如果不想成为一只被"羊群"左右的"羊",那么必须对自己的投资需求和风险承受能力有明确的认识。在投资前认真规划,在投资后不盲从,不轻易放弃目标。我们买基金不能是因为别人都在买而买,而要看是否适合自己；在市场波动的过程中,要保持清醒的头脑,将自己的思想和行为同在市场中肆虐的极易传染的情绪隔绝开来,不被市场的变化所左右；行情陷入低谷,也不能看见别人赎回了就跟着恐慌,忘记了自己当初的投资目标,如果是为了几十年后的养老金,那么现在不正是积攒"便宜货"的好时机吗？ 机会往往就是在大多数人绝望的时候悄然来临,因此,保持"以我为主"的投资观念虽然孤独,但并不可怕。格雷厄姆认为,16倍市盈率是划分投资和投机的一个重要标准。虽然此标准不是唯一的,却是必要的。据万德数据显示,截至10月17日,沪深300市盈率不到15倍,相信在目前的市场形势下,对待市场波动的正确态度将是考验我们成功投资的试金石。 "思而不学则殆",在保持独立思考的同时,如果能够积极吸取前辈们已总结,并久经市场考验的经验,会让我们的投资收益更上一层楼。
散户为什么与牛股无缘？
一是见好就收，害怕利润回吐。散户总是这样认为：见好就收，卖出后再去买一只看好的股，这样下去，便持续不段赚钱。这种看法，看似有道理，但实则荒谬。因为，在一般情况下，卖出一只股票后再去买其它的股票，其它的股票也在涨，既然你认为你所卖出的个股有风险了，那么，其它股票因为一同上涨了，也会有风险。而那些没有上涨的个股，并不见得它没有风险。因为，第一、它既然不上涨，那么，你买进之后，它也不一定会上涨，而你原来所卖出的个股却反而上涨了，这是踏空的风险；第二，你所买入的个股，它不但在接下来的行情中可能不会上涨，反而会大幅大跌，使你原来的利润化为乌有。这种情况是经常发生的，凡炒过股的人都有这方面的深刻感受。
二是意志薄弱在作怪。一些人总认为自己买的股票不好。看到别的股在猛涨，自己买的股半天不涨，于是心里着急、气得半死，认为自己买的不是热点，于是在小有获利甚至亏损的情况卖出，去追买那些已经涨了不少的、自认为是热点的好股。这里面说明的问题有二：
第一、说明你当初选股的时候就没有下足功夫，是随意买的股，没有经过精挑细选，买衣服都知道挑选，为什么投入那么多的资金去买股票却不会精挑细选呢？这点都做不到，实在是不应该。
第二、说明你的自信心不强或意志不坚定。其实，从事后来看，自己原来买的股还是一只好股呢，它竟然在你卖出之后涨了许多呢。
这里告诉我们两个道理：其一、只要所买之股不是国家政策打压的行业、不是超级大盘股、不是夕阳行业的个股、不是那种产品是大路货的个股、不是追高那种已翻了几倍、不是那种趋势走坏的个股，你放心好了，它终是会上涨，只是你要耐心；
其二、你一定要有顽强的意志力，不要因为自己没有跟上热点而气死自己，你要坚信，市场是公平的，上涨的日子总会降临到自己的头上的。后来者居上，这句话可是在中国讲了几千年的一句话。慢慢摇船先到岸讲的也是这个意思。
三、炒波段赚得更多的思想在作怪。严格意义上来讲，炒大波段是不会有错的，这个大波段的涨幅最起码要超过30%的涨幅，不然就不叫波段了。如果短期利润超过了30%，先卖出是不会有错的。但是很多人卖出之后，没有耐心地等到原来那只股调整到底位，却又杀进了另一只股。这种做法极为错误的，也是许人之所以赚不钱的一个重要原因。
庄家分析方法介绍：
庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三步曲。
庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以中线推荐一律是在低位。当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。庄家出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。
庄家分析方法是一种综合分析方法，不能单看图形，也要参考技术，还得注意股票的基本面和一些外围情况。
坐庄方法：
庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。
主力坐庄的过程：
第一阶段：矩形框体中资金开始缓缓流入，说明有资金在建仓，当主力完成建仓吸纳足够的筹码后，才能为后续的阶段打下基础。
第二阶段：当主力完成建仓后，开始拉升，尽快脱离自己的成本区域，应对市场一些未知的风险。
第三阶段：通常也是散户最痛苦的阶段，洗盘。洗掉获利盘和跟风盘，当这两种情况稀少的时候，也该是结束的时候，在这个过程中成交量也会稳步缩量。
第四阶段，就是快速拉升，获利出局。当然中间可能也会伴随再次洗盘之后拉升，大部分散户在这一过程就会中途下车。
从 这几个阶段来看，股民介入的时机就是在建仓期和洗盘阶段（细心的投资者从图中能发现在前期的这两个阶段，资金是净流入的），中间需要股民仔细判断盘口的情 况，尽可能不被洗出局。进入连续拉升阶段的股票，出票或者减仓的时机可以参照这个方法：即最后疯狂拉升的阶段，连续收阳的时候，当第一根阴线出现时就是减 仓或者出票的时机，这个方法不能保证利润最大化，但至少是能将大部分利润放进口袋的。
散户如何应对主力的“折磨术”?
作为主力操盘必须重视的环节之一，就是控制普通投资者的获利盘，这没有疑问。于是一些针对散户的折磨术就大行其道：在主升之前，明明判断股票就要涨，基本面、技术面都不错，却长期不动，把提前跟风者折磨得痛苦不已，最后必欲卖之而后快；就在普通投资者失去耐心挥刀割肉不久，股价却腾空而起，一旦涨起来，又气冲云宵，令散户望而却步，不敢跟风在涨幅达到一定程度后，股价又开始大幅振荡，上窜下跳，令跟风者惴惴不安，早早“落袋为安”，所获不多，等等。凡此种种，能把一只好股票拿到翻番的，真正是少得可怜。于是只见大盘抢关夺隘，股指扶摇而上，一般投资者的帐户却难以乐观，一波行情下来，跑蠃大盘的少之又少。
有些手法，并非一定是针对散户而来的。股票运行，自有其自身的规律。主力操盘，也有完备的计划，有个过程。普通投资者只所以觉得主力机构在“折磨”他，无非是太心急而已、浮躁而已。买入股票，马上就要求上涨，指数上涨而自己的股票不涨，就不能忍受；三天不涨，就到了必欲除之而后快的程度。一轮涨势里买卖了无数股票，回头看看，几乎所有的股票都成黑马，自己却一匹也没有骑到底。如此心态怎能赚钱？所以散户要应对主力的“折磨术”，就必须开发出自己的“反折磨术”。而反折磨的首要任务，就是要调整心态，赚钱要以月计、以季计，甚至是以年计，而绝非以日计、以周计。天天都梦想着赚钱，肯定是亏损一族。其次，要研究股票，熟悉股价运行的规律，在哪个环节，价格将如何行动，要有起码的常识。心中有数，就不会无原则地急躁。
最后，也是最关键的一点，要尊重趋势，只要股票的趋势向好，没有迹象表明行情异常，就坚定信心，一直持有下去。最简单的办法，往往也是最有效的。作为非专业投资者，买入股票后，完全没有必要整天盯盘，涨了当然高兴，跌了就懊恼不已。走势正常，就一路持有下来，心态淡然，思路就清晰，到了该卖的时候，一刀卖出，果断了结。卖出后，再细心寻找新的目标，一笔操作归一笔操作。
下面通过几种常见的形态来判断洗盘的幅度：
(一)重要趋势线形成后的洗盘幅度
当中线主力资金部分建仓后股价处于上升趋势中时，为了维持上升的趋势，同时在上升中减轻上行压力。所以会采取一边买入一般洗盘的操作行为。
买入时比较主动，股价上涨较快，当获利盘卖出开始增强时，就洗盘故意打压，使这些投资者在微利或小亏的情况下卖出。但是，在洗盘的时候主力会牢牢控制住洗盘的深度，调整到一定程度(例如触及上升趋势线)就适可而止，开始拉升。因为一旦破位，套牢盘大量出现时就难以控制局面，拉升需要更大的资金。
案例：中国国航
该股在2009年11月2日(该日低点为7.30元)之前调整形成双底，且获得半年线支撑后开始反弹形成上升趋势。11月16日上涨至阶段高点9元后开始回调，一直回调至8元附近。然后再开始反弹，股价在之后的走势中一直沿着7.30元和8元两个低点的上升趋势线上涨。通过DDX等指标来看，在上涨中主力买入比较明显，而在回调中经常缩量，是典型的反复洗盘反复拉升动作。每一次洗盘至上升趋势线后主力就买入、股价上涨，这样，一个完整的上升趋势就形成。短线看，主力买入之后就向下洗盘，似乎并不盈利。但从中长线看，确实盈利丰厚的。可见，这种上升趋势中，短线买入的高点与支撑线之间就是洗盘的幅度。缩量调整接近趋势线时往往也是很好的买入点。
(二)重要均线、趋势线支撑下的洗盘幅度
在证券市场技术分析中，均线、支撑线、趋势线等往往是比较重要的分析方式。而股价在这些点位上的动作往往也比较敏感，而很多主力资金则比较喜欢在这些重要关口上进行深幅的短线洗盘。当股价从这些重要支撑线上开始强势时，很多投资者都会意味会一路上涨。但主力往往并不这么想，一个短线震仓就让很多散户吓破胆，选择低位出局。
案例：洪城水业
从长期趋势来看，自2008年的最点点开始，该股就一直处于大的上升趋势中，不仅半年线对股价形成良好支撑，上升趋势线也是每次回调的反弹低点。
再来看近期的中短线走势。该股在1月22日之前一直在半年线偏上运行，该日虽然仅仅上涨了2.87%，但出现放量的DDX大红柱，主力资金介入比较明显。随后的三个交易日中却顺市大跌，而在下跌途中成交量萎缩非常厉害。刚买入的主力显然是亏损的，从急剧缩量的走势看，并没有短线卖出的可能。在获得半年线、长期上升趋势线支撑后开始出现反弹。主力在建仓初期让股价剧烈震荡洗盘，达到了敲山震虎的作用。后市继续大幅买入，股价表现非常抢眼。很多时候，下有较强支撑时，洗盘的幅度往往也相对有限，一旦放量破位那就不叫洗盘了，而是趋势变坏的概率已经很大。
美股是散户市，中股是机构市。理由：美股市账户一亿多，机构若占大多数，几千万机构，这会吓死世界，事实上不可能，所以，美股几千万近亿户都是散户
主力建仓时的K线特征
在主力建仓这个阶段，日K线经常在低位出现小十字星，或者小阴阳实体方块。出现这样的K线含义是一方面主力想压低股价后慢慢吸货，又不想收高，不然会增加以后的吸货成本，所以收盘时将股价打压到与开盘相同的价位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸货时更加隐蔽，所以打压股价时不敢太放肆，吸货时不敢太猖狂，所以震幅较小，呈十字星形K线。
在主力建仓阶段，不仅在单根K线上有所表现，还会在形态上有所表现，经常会在低位出现圆孤底、潜伏底、V形底、双重底、三重底、头角底等形态，接下来就一一进行讲解。
（1）圆弧底
是主力在建仓过程中所表现出现的一种重要的盘面形态，它是在底部形成的类似圆弧形状的形态。其特征是：股价处于一段跌势后的低价区域，股价开始是慢慢连续下跌，而后缓慢上升，K线上呈现出圆弧形态。在圆弧底形成过程中，其成交量的变化也跟股价的走势类似，呈现出圆弧底形态，即两端大中间小。
由于圆弧底形态形成时间较长，所以散户在选择买入的时机时，不应该过早介入。在买入之前，一定要确定该股底部已经形成，并且最好是在股价和成交量连续几天温和放量收阳之后再介入。有的时候，在圆弧底形成的末期，会出现一个争论平台。遇到这种情况，应该在成交量萎缩至接近突破前的水平时再介入。
（2）潜伏底
潜伏底形态是指股价在底部时每日的波动幅度很小，长期在一个很狭窄的范围内横向移动，并且成交量也十分低迷，在K线图上形成一条横线般的形状。股价经过一段时间的潜伏后，价位和成交量会同时摆脱闷局，股价开始大幅向上拉升，成交量也开始明显放大。
潜伏底大多出现在市场比较低迷之时以及一些冷门股上。在这种形态中，一些有先知先觉的投资者会不断跟随主力在底部收集筹码，当形态突破后，后期的上升趋势将会强而有力，而且股价的升幅极大。因此，当潜伏底明显向上突破时（突破的特征是成交量大幅度放大，并且在突破后的上升途中，必须继续维持较高的成交量），投资者可以马上跟进，所获利润将会十分可观，且风险很小。
（3）V形底
呈 V字型。这种形态形成的时间非常短，但正因为这个原因，投资者研判起来就非常困难，其风险也非常大，但是这种形态的爆发力非常强，如果投资者能够把握好，可以迅速从中获取利润。
V形底的形成一般要经历三个阶段：下降阶段、反转阶段和回升阶段。
①下降阶段：在V形走势中，通常V形形态的作坊跌势十分陡峭，并且这个过程持续的时间较短，也就是说股价在极短的时间内被打压下来，使人措手不及。
②反转阶段：V形底的底部十分的尖锐，一般来说，反转阶段的时间很短，仅2～3个交易日，而且此时的成交量明显放大。
③回升阶段：股价经历了下跌、反转后，接着股价就从低点开始回升，这个时候成交量随之放大。
V形底的形成，一般都是主力刻意打压的，或者是出现了重大的利空消息导致的。V形底形成时，股价暂时性地过度超跌，使持股者丧失信心，从而疯狂地抛售筹码。主力则顺势收集散户抛出的廉价筹码，完成他们的建仓任务。当建仓完成后，主力就快速地拉升股价，使得股价在极短的时间内产生反转，快速上涨。
一、波段建仓法
这是庄家为了达到充分收集筹码而经常采用的一种建仓手法。即利用股民“高抛低吸”、“见反弹减码”和“波段操作”的心理，积极买进筹码。
二、推高建仓法
这种建仓方式反映到K线图上，就是走势阴阳交错，股价慢慢推高。由于这种建仓手法较为隐蔽，其股价又往往不是处在历史低位，投资者一般很难看出庄家究竟是在建仓还是在拉高出货，而庄家就在这不知不觉中收集到了更多的筹码。
三、拉升建仓法
这种方法是指庄家不计成本，快速买进筹码。一般而言，在受到大盘重大利好的刺激或个股潜在重大利好公布之时，行情即将反转，庄家只有采用这种方法建仓。在K线走势上往往表现出连拉阳线，拉升趋势明显。
四、涨停建仓法
这是庄家针对冷门个股常用的方法。被套的人往往难以忍受，一遇上涨边便会纷纷抛售。为了尽快收集到大量的筹码，避免散户的跟风买进，庄家采取这种急速拉高的方法。
五、跌破平台法
这是指庄家在底部进行较长时间的平台式建仓后，仍然没有收集到足够筹码，于是庄家便不惜成本，进行疯狂打压，击穿底部平台并创出新低，引发市场恐慌性的抛盘，而庄家则乘机吸纳大量筹码。
现象1：大单压盘与大单买入
1.大单买入
大单买入是指在某一时段里，盘面出现较大的买入成交单，但股价不涨或小涨，出现量价失衡现象。大单买入与大单压盘同步，有时出现连续性的大单买入。在卖一位置出现大单压盘，同时出现连续性的单向大单买入现象，但股价却变化不大，此时应根据股价所处的位置高低进行研判，若在低位出现这种情况，大多是庄家压盘诱空，属于大单吸货行为。
大单买入的目的就是为了操纵股价、诱导市场，在股票处于不同价区时，其作用也不相同。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现压单时，往往预示着庄家有做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现大单压盘的同时，又出现持续性的大单买入，而股价不跌也不涨（或小涨），则庄家压盘吸货的可能性偏大，这往往是大幅涨升的先兆。当股价升幅较大且处于高价区时，盘中出现压单，但走势却是价平量增，此时要留神庄家高位出货；若此时大单压盘较多，同时又伴随大单买入，而股价变化不大，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。
2.大单压盘
所谓大单是指某一时段里委比（委比是衡量某一时段内买卖盘相对强度的指标，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委托均为买单，即涨停板时只有买单而无卖单委托，而跌停时为-100%。委比为0时，表示买入托单与卖出压单相等。委买手数为所有个股委托买入档的总数量，而委卖手数为所有个股委托卖出档的总数量）出现严重偏离，甚至达到极限值（-100%或+100%）。
压盘是指某一时段里委卖量大大超过委买量，实际买入成交单不大，显示卖盘强而买盘弱，股价难有起色。一般来说，大单压盘只说明买入和卖出意愿的不平衡程度，并不能反映股票的活跃程度。活跃程度还是要看股票的换手率，且压单是随时变化的。委卖量远远大于委买量，委比值达到-73.68%，显示盘中卖压较重，空头气势强，市道较弱，容易引发抛盘出现，庄家顺利吸纳筹码。
现象2：大单托盘与大单卖出
1.大单卖出
大单卖出是指在某一时段里，盘面出现较大的卖出成交单，但股价不跌或小跌，出现量价失衡现象。大单卖出与大单托盘同步，有时出现连续性的大单卖出。在买一位置出现大单托盘，同时出现连续性的单向大单卖出现象，但股价却变化不大。此时应根据股价所处的位置高低进行研判，若在低位出现这种情况，大多是庄家通过大单卖出进行诱空，属于大单吸货行为。
当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现托单时，往往预示着庄家有做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现大单托盘的同时，又出现持续性的大单卖出，而股价却变化不大，则庄家托盘吸货的可能性较大，往往是大市见底的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现托单，但走势却是价平量增，此时要留神庄家诱多出货；若此时大单托盘较多，同时又伴随大单卖出，而股价却变化不大，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。
2.大单托盘
托盘是指某一时段里委买量大大超过委卖量，实际卖出成交单不大，显示买盘强而卖盘弱，股价难以下跌。如果在买档位置长时间挂有大买单，这个买档的数量要比其他位置的卖单加起来还要大，就属于明显的大单托盘。而大单托盘的目的在熊市里是给该股场内散户信心，股价一旦出现松动，散户信心不强的时候，堆出大单托盘，以起到稳定军心的作用。
很多投资者认为，买入位置出现明显有大单是庄家有意的护盘行为，因而坚定地持股不动。而在牛市里，当买入大单出现时，会刺激原本正在关注该股而犹豫是否买入的人怕买不到股票，而诱使更多的人争相买入。通常大单托盘也只是反映买入和卖出意愿的不平衡程度，并不能反映股票的活跃程度。活跃程度还是要看股票的换手率，且托单是随时变化的。委买量远远大于委卖量，委比值达到+75.89%，显示盘中买气强盛。这种情况若出现在牛市初期，预示股价将要启动；若发生在大幅上涨后的高位，疑似庄家出货行为，应谨慎操作。
庄家建仓三要素：时机、价格、数量
1、时机
所 谓时机就是符合天时、地利、人和。天时是指市场经过长期下跌，风险释放殆尽，利空出尽，熊市接近尾声，宏观经济出现转好迹象，政策开始扶 持经济繁荣。地利是指选择合适炒作的个股。人和是指对上市公司、证券交易所、各大投资机构之间的关系沟通协调到位。一旦时机成熟庄家就会选择行情启动前悄 悄建仓、行情启动时同时建仓或行情启动后快速建仓。
2、价格
就是尽量获取最低廉的筹码。建仓成本是庄家最敏感最核心的问题，成本越低，获利越大，风险越小。
3、数量
就是吸纳足够多的低廉筹码。只有足够低价的大量筹码才能获取最大利润，这就是庄家“一个中心，两个基本点”原则，以追求利润最大化为中心，以低价和足够数量为基本点。短线庄家一般控筹在10%—30%左右，中线庄家在40%左右，长线庄家在50%左右。
股 票市场的定律是一赢两平七亏，意思是70%以上的人都会亏损，那散户如何才能跻身于赢利的10%人的群体中呢？庄家为了赚散户的钱，不断的研究散户心理和 行为学，我们散户不妨反过来，把自己当成庄家投资者，也来研究一下庄家的心理和行为学，要想赚钱，就需要了解庄家建仓手法。
中国股市是机构市：
1、中国散户普遍穷，中国还是一个人均收入贫困的国家，散户数量固然众多，但其资金总量不是机构的对手，即便多数散户打死都不卖，也形不成股市稳定因素。
2、中国机构炒股有返佣，所以他们的操盘手更愿意买进卖出，频繁交易，因为操盘手可从返佣中私拿个人回扣，因此，中国股市的波动，基本都是机构操纵。
3、中国股市多数股不分红或分一粒米这么小的红，造成买股只能搏取价差，这是波动主因，机构因此把浪鼓起来，企图在浪尖上把股票交给散户，然后再打入浪谷，企图在浪谷里把散户股票夺回去。
4、中国机构绝大部分和散户一样：亏损累累。只不过没有一个结算结止日而已，若是大量的机构清盘结算，他们套在股票上的资金若想变现，他们的那些股票会跌到零。比如，他们抱团的银行股，他们几乎没机会变现，但他们每天用少量资金维持住市值，同时中国机构大量的隐性贷款在股市里只计算他们的每季市值却不公布他们的贷款情况。
但是，为什么给人一种美国股市是机构市的印象呢？因为，美国机构每日进进出出，美国散户每月发薪后就会买入他们一直在买的股票，他们每月就交易一两次，因此，每天看到的都是机构在炒，所以中国人就认为美国是机构市，散户都不见了，可见机构市美国股市长期稳定上涨的原因。这恰恰是错误的。这恰恰证明美国股市是散户市
