大多数技术分析指标依赖简单的价格/成交量信息进行工作。当这些数据预示价位波动时，也在相关数学计算中表现出了图表反向性。这种相互关系也就说明了为什么波段交易者不应该寻找完美指标的原因。躁动不安的投资人群造成价格的波动，但是数学分析只能解释他们投资活动遗留下来的痕迹。在数字能够预示趋势出现之前，眼睛早就可以预见到这种情况了。因此，永远要使用技术指标来辅助进行形态分析，而不是用形态分析来预测指数。
利用通常的价格指标来分析超前或滞后于波动周期的图表极性反转性。被动指标用来确定主要的反转的发生。随机变量指标(Stochastics) 和维尔德的相对强度指标(RSI)都用来监测超买超卖行情的轴线变动，以便确定转折点。趋势跟踪指标用来分析价格发展的规律。运用移动平均带或经典的平滑异同移动平均线(MACD)柱状图来测量趋势一振 幅轴线，并确定当前波动动量周期所处的阶段。
在任何一个行情中的任何时间点进行买卖交易的人是有限的。回升或回 落也进一步维持这种投资人群的分配情况，直到最后行情发生变化。回升越强或回落越弱，一支股票推进力量的消耗也就越快。波动指标通过超买超卖极性转换来测算这个重要的量值。这些预测性指标常常在极值附近徘徊，然后急速向相反的极值转移。波段交易者应该在入市和离市策略中预测到这种变化发生的位置。
随着价格的移动，市场会套牢一部分新股民。新加人交易的股民会很快地代替那些耗尽能量的老股民。这种自我强化的趋势构成机制，能够解释为什么在量值已经表明反转早就该出现之后，还会出现更大的交易行情。价格振动指标能够反映超买超卖情况，因为它会靠近一个极值并保持停留状态。因此，在趋势运行阶段不要使用这些指标。它们在收敛波动范围内效果良好，因为规律性的周期变化能够保证供求关系的规则变化。
预测指标在0和100之间来回波动或沿一个中心轴变化。通常的解释认为在靠近顶部数值的地方价格处于超买状态，并引发抛售压力。同样，超卖状态处于底部区域，从而引发多方考虑新的操作价位。随着时间的变化，图表分析者们能够确定中等数值，在这里，交叉行情预示着行情延续阶段的开始。例如，RSI通常使用30-70的量值来发出超卖超买信号。
趋势跟踪指标测量定向极性转换。移动平均线恰好位于价格窗内部，而很多其他的图形指标则独立绘制。有些指标呈现出普通的形态，能够揭示新的趋势，并确定交易时机，但是跟踪趋势的指标大多滞后于走势图中的变化。也就是说，在价格发生移动以后它们才向上或向下转移，而不是之前。它们能够结合很多时间因素来识别定向周期的运动情况。例如，在一个典型的MA带内，一半平均线会向上指示，而另外一半则向下指示。
当价格波动指标停止工作时再使用这些滞后的量值。跟踪趋势的指标在定向移动行情中提供更为有效的走势图，并能识别低风险的切入时机。它们在趋势一波幅轴线上确定一个股票的位置并体现规律性的后抽价位。要在动量投资策略中使用这些指标，因为它们需要强烈的趋势作为条件。也可以利用它们来预测一个新的价格波动范围，然后再利用某些波动指标来重新分析变化中的市场环境。
