您的位置: 零点财经>股票问答>股票定价常见问题解答> 二叉树期权定价模型的介绍?如何优化期权定价的二叉树模型的代码?

二叉树期权定价模型的介绍?如何优化期权定价的二叉树模型的代码?

2019-06-08 19:46:48  来源:股票定价常见问题解答  本篇文章有字,看完大约需要4分钟的时间

二叉树期权定价模型的介绍?如何优化期权定价的二叉树模型的代码?

时间:2019-06-08 19:46:48  来源:股票定价常见问题解答

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)、鲁宾斯坦(M.Rubinstein)和夏普(Sharpe)等人提出的一种期权定价模型,主要用于计算美式期权的价值。其优点在于比较直观简单,不需要太多数学知识就可以加以应用。

如何优化期权定价的二叉树模型的代码

这个二叉树模型里面数据都是这么假定的,解释如下。 上升22.56%,就是s*1.2256; 然后再下降18.4%,就是再乘以(1-18.4%)即0.816; 不难发现,在给出的精确度条件下:1.2256与0.816之间是互为倒数的关系, 即(1+22.56%)*(1-18.4%)=1。

二叉树定价模型是针对看涨期权的吗?

风险中性原理、二叉树模型的原理其实都是对于期权的期望价值折现,并不严格规定是否为看涨期权还是看跌期权。

看涨期权(call option),看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。

期权定价模型的二项式模型

二项式模型的假设主要有:

1、不支付股票红利。

2、交易成本与税收为零。

3、投资者可以以无风险利率拆入或拆出资金。

如何优化期权定价的二叉树模型的代码

4、市场无风险利率为常数。

5、股票的波动率为常数。

假设在任何一个给定时间,金融资产的价格以事先规定的比例上升或下降。如果资产价格在时间t的价格为S,它可能在时间t+△t上升至uS或下降至dS。假定对应资产价格上升至uS,期权价格也上升至Cu,如果对应资产价格下降至dS,期权价格也降至Cd。当金融资产只可能达到这两种价格时,这一顺序称为二项程序。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除