由于QFI规模的空前壮大和A股机构投资者的两地套利，使得最初级的价格时间差套利机会越来越少，冒的风险也越来越大。由于港股交易远不如A股活跃，拉起来需要的资金量也并不大，A股套利者也有被两地运作的主力暗算的可能。
举个例子，主力可以放重仓进鞍钢权证或是广船A股，集中兵力，在港股自动对盘(9: 50-9 : 58)前拾高开盘价，也就是说，对于可以两地买卖的投资者，特别是资金量大的投资者，可以趁这个“清淡”的时间拉高虚拟开盘价，吸引A股跟风盘(很多套利者自作聪明在9 : 40看到竞价就提前抢进)。特别是对于香港交易量很小的股票，而A股散户参与者众多的个股作用更明显(如果跟风不够，完全可以在9: 45前撤单或在“对盘前时段”反手输入大卖单压低真实的开盘价格)。
9: 50以后，香港市场进入对盘时段，一直到10点，都不接受买卖盘申报和更改。开盘后，如果从软件中看到卖盘稀少，抛压较轻，机构投资者也以在10点后的一两分钟集中性攻击港股，强行拉拾。A股肯定跟随大涨，而且这些套利者还会自以为在进行聪明的套利交易，孰不知自己早已经成庄家的猎物了!
比较典型的成功案例发生在2007年11月27日，港股中海发展5分钟拉升10个点，总共才成交900多万港元，而A股滞后约3分钟才出现抢筹走势，而且能全天高位横盘。从这样的一个结果看，完全可以做到先行买入中海、中远等其他同板块或是连动性很强的相关个股，通过集中资金逼高开盘价格，或趁交易清淡时，拉升港股出掉前期埋伏的多只关联个股。A股所得到的完全可以弥补香港市场的损失(还需要注意香港的法律制度，切忌当天T+0操纵股价)。对资金量大的投资者而言，这未尝不是一个可行的套利模式。
