在股票投资中，绝大部分的交易都不是发生在股市的低价区，投资者也不能总是买到最低价，所以套牢在股市中是家常便饭。
股票的套牢可分为两种：
一种是价格套牢，这就是当买入股票后发生价格下跌，使股票投资者不能无亏损地将股票抛出，也就是股票的市场价格总是低于买入价。如2007年5月下旬，上证股票指数达到创纪录的4335点，许多股票的价格也随之达到历史的高点，其后股指下跌，这些股票的价格再也没有创新高的机会，众多的投资者就发生厂价格套牢；
股票的另一种套牢是价值套牢，就是买入股票后，股票的投资价值要低于同期的银行存款利率。这也就是通常所说的股票的市盈率偏高。股票是否发生价值套牢。它与股票的买入价及上市公司的经营业绩有关，而与目前的市场价无关。如某股票投资者在一年前以每股5元的价格买入G股票，该股票的每股税后利润为0.70元，则该股票的股价收益率为14%，远远高于同期居民储蓄利率，不管其后股价如何变化，股票是否套牢，但其价值并没有套牢。若购入C股票的价格为28元，其市盈率为40倍，则股价收益率只有2.5%，比一年期的定期储蓄利率要低，即发生了价值套牢。
在股票投资中，发生价格套牢和价值套牢共有四种情况。
1.价值套牢时价格不套牢
在这种情况下，虽然购买的股票没有投资价值，但由于股市上的资金充裕，投机气氛较浓厚，股价高企不下，其价格就不被套牢，随时卖出都能收回本金，甚至还能取得相当的价差收入。如在10元的价格购买某只税后利润只有0.20元的股票，其后两三年该股票的价格总是在10元以上的范围内波动，虽然其股价收益率远远低于同期银行存款利率，但却可以不低于买入价卖出，随时收回本金。如上海股市，虽然综合指数在3001）点以上都为价值套牢区。但在2007年1月底突破3000点以后相当长的时间里都在4000点附近运行，所以即使在3000点购入股票，股价基本都不被套牢，只要股票投资者有耐心，还能取得较大的价差收益。
2.价值套牢的同时也发生价格套牢
发生这种套牢时，股票投资者一般都处在两难境地。做长期投资又不划算，但抛出又会遭受损失。产生这种情况一般在股票的高价区，如目前的上海股市，5000点以上既是价值套牢区，又是价格套牢区。在这个区域购买股票。就只能作短线，稍有不慎，就会发生价格、价值双重套牢，股票投资者既不能无损失地将股票抛出，做长期投资又不合算，其回报也就相当活期储蓄利率。而产生这种情况就是股票投资者迫求短线操作，明知山有虎，偏向虎山行，明知股价已高，还要依据技术分析做短线，抢反弹，结果操作不慎，惨遭价值套牢和价格套牢，最后只有割肉了事。
3.价值不套牢时价格套牢
当股票投资者在投资价值区内购入股票后，其股价继续下跌，这就是价值不套牢时发生价格套牢。如2004年下半年在上证综合指数1400点附近购入股票，股指继续下探，下穿1000点，在此点买入股票的股票投资者全部被套，但由于该点位以下是绝对的投资价值区，股票投资者的股价虽被套牢，但其投资回报将不低于银行存款利率，所以这种套牢对长期投资者并不可怕，而对于短期投资者来说，价格的解套也仅仅只是时间问题，因为股票超高的投资价值肯定会被市场发现。也就是半年的光景，股指就从最低的998点反转，2006年5月突破1500点，形成一轮大牛市，直冲4335点。在1400点附近购入浮漂的投资者不但迅速解套，还取得了一倍以上的丰厚收益。
4.价值不套牢时价格也不套牢
这种情况就是当股市的底部出现在投资价值区时，如沪市的综合指数降到1000点附近时，此时购买股票不但有投资价值，且价格一般也不被套牢，不但股价收益率高，且获取高价差的机会大。如2004年8月底上海综合指数在998点形成底部，因而在此区间附近购买股票的投资者就出现了价值和价格都不套牢的情况，但一般来说，能做到这点的股票投资者很少，股票在价格底部、价值高端的成交量很小。
对于股票投资者来说，购买股票最理想的情况是价格和价值都不被套牢，一旦达到这种状态就可稳坐钓鱼台，坐收渔利即可。但在股票投资的实际上，只有比例很少的人有类似的经历，可以说都是碰上的。购买股票最糟糕的情况是价格和价值双套牢，一般是入市的新股民或习惯短线操作的老手失手后容易发生该情况。发生这种情况后只有及时割肉认赔。一般的情况下，股票投资者购买股票只要价值不被套牢即可，在价值不被套牢的前提下，股票的价格越低越好。从控制风险的角度来讲，是不应该购买不具有投资价值的股票的。
