单因子策略，构建单因子策略
根据市净率因子的特征，低市净率的股票可以认为是被低估的。我们希望买到市净率最低的股票，最好是每股股价低于每股净资产。买入后，我们期望股价回到正常水平，从而获利了结。
具体策略如下：
1、每个月月初等权重买入当前市场上市净率最低的15只股票。
2、持仓到月末进行换仓，再次等权重买入市净率最低的15只个股。
多因子策略，构建多因子策略
今天选用的因子有三个：净利润增长率、市盈率、市销率
根据三个因子的特点，净利润增长率越大越好，其次市盈率越小越好，最后市销率（股价除以每股销售额）越小越好。
具体策略如下：
1、每个月月初根据三个因子，对所有股票排序，只选择前20%的股票。
2、取三个因子的交集，等权重买入前15只个股，持有到月末进行调仓。
动量策略，构建动量策略
首先我们需要一个衡量动量的指标。为了简便我们以一个月内个股涨幅为指标。涨幅越大，说明动量效应越明显。为了提高成功率和分散风险，我们筛选涨幅最大的前50只股票作为股票池。
具体策略如下：
1、检索过去一个月中所有股票的涨幅，并从大到小排序，取前50名。
2、按月调仓。每天计算持仓股票的收益率，亏10%止损。
均值回归策略，构建均值回归策略
我们还是采用股票打分法来判断个股是否被低估。具体打分算法如下：
1、市盈率小于33倍，得10分。大于33倍，得0分。
2、市净率小于1，得10分。在1-3之间得5分。大于3，得0分。
3、市销率小于2，得10分。在2-10之间得5分。大于10，得0分。
具体策略如下：
1、计算所有股票的得分情况，对上述三项得分求和。按从大于小排序，最高30分，最低0分。
2、按月调仓，买入排名前30只股。
3、持仓个股亏损超过10%，清仓该股。
反转效应策略，构建反转效应策略
根据反转效应，我们买入过去一个月内跌幅最大的股票，并期望在未来一个月能够获利。排除基本面利空因素我们简单的使用沪深300成份股进行测试。 具体策略如下：
1、在沪深300成份股中寻找过去一个月内跌幅最大的50只股。
2、缩量下跌是好事。将50只股按成交额排序，选择其中最小的25只。
3、按月调仓，个股亏损超过10%则清仓该股。
今天要实现的量化策略选用的板块是上证50ETF(510050)和创业板ETF(159915)。去年港股涨得不错，为此我将还测试一下沪深300ETF(510300)恒生ETF(159920)
具体策略如下：
1、分别计算ETF收盘价与30日前的收盘价，对比两个ETF的涨跌幅，选择涨幅较大的为交易标的。
2、如果两个ETF都下跌，则空仓休息。
3、按周调仓，买入强者。
多板块轮动，构建多指数轮动策略
为了更好的反映A股，我们选用以下9个指数ETF基金来做多板块轮动。
深100ETF（159901），上证50ETF（510050），创业板ETF（159915），沪深300ETF（510300 ），中证500ETF（510500），上证180ETF（510180），中小板ETF（159902），深红利ETF（159905），银华锐进（150019）。
上面这9个指数风格迥异，可以更精确的解释大盘跌涨。
具体策略如下：
1、对9个ETF做强弱统计，计算过去20天内涨跌幅，输出涨幅最大的板块。
2、全仓买入涨幅最大板块。
3、如果所有板块过去20天内都下跌则空仓。
