您的位置: 零点财经>炒股战术>股票投资心理战术> 炒股战术:布鲁斯.约翰逊

炒股战术:布鲁斯.约翰逊

2019-01-03 18:25:28  来源:股票投资心理战术  本篇文章有字,看完大约需要21分钟的时间

炒股战术:布鲁斯.约翰逊

时间:2019-01-03 18:25:28  来源:股票投资心理战术

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

早在1965年,布魯斯.约翰逊就开始接触到期货市场,当时他在芝加哥旧商品交易所担任标价员。1969年,法律学校毕业之后,他被推举为一家期货佣金商一佩克斯投资公司(PackersTrading Co.)的老总。约翰逊先生是家畜期货市场公认的专家和投资大师。

问:最初是什么吸引你步入期货市场的? 

布鲁斯: 1965 年,我开始在法律学校读书,同时兼职在富兰克林街道上的旧交易所打工。当时我是一名标价员,亲身体验到了那些投资者的生活;法律学校毕业之后,我觉得自己也不差,甚至会做得更好.....于是产生了这样一个念头:参加法律工作之前,何不在期货市场牛刀小试?

问:起初激励你尝试交易的动机是什么?是金钱还是其他因素?

布鲁斯:交易只是一场游戏,我倾向于这样一种观点,它提供了同别人较量的机会。我记得托尼.蒙特兰诺常常引用的一句老话:“金钱只是一种符号。”这句话对我影响很深。

布鲁斯.约翰逊

问:你在年幼的时候是否迷恋于游戏?你喜欢棋艺和猜谜吗?

布鲁斯:不,不是的,我过去常常跑到赛马场。棋艺方面,我很少有什么高招,但是曾经很喜欢赛马和打扑克。

问:你认为一名成功的期货投资者需要具备哪些条件?优秀的投资者在个性上有什么特点?

布鲁斯:你知道,我观察了周围所有认识的投资者,他们背景各异。你看看像吉尔.格林伯格,再看看乔治.西格尔莱奧德.阿诺德以及鲍勃.卢芬纳特,我常常觉得,他们把金钱都看得很淡,这是他们的共性。比如说鲍勃.卢芬纳特,我在他手下工作了几年,亲眼看到他数次沉浮。亏损的时候,他毫不在乎,金钱从未对他形成压力。每个人都想:“如果我挣了100 万美元,马上就撤身。”抱有这种心理,绝不会赚到100万美元,我想真正的投资者很少只关注金钱。

问:你为什么这样认为?

布鲁斯:我只是认为他们做交易不单纯为了钱,而是将期货视为游戏和挑战。还是回到托尼讲的,金钱只是-种符号。如果你每天要清点一下账面上资金的盈亏,我想情况会截然不同。但是对于他们来说,金钱只是一些数字而已。他们做交易,只是因为喜欢这种游戏。

问:如果投资者过分在意金钱,你觉得会分散他们的投资精力吗?

布鲁斯:我个人是这样认为的。如果说每次交易时,心理总是这样嘀咕,“我必须挣多少多少钱”,就很难操作了。我有过这样;的经历,所以很明白。交易的时候,如果你肩负重担,仿佛急切需,要钱,必须努力挣到,你就很难如愿以偿。相反,当你不需要钱的时候,市场会投之以你的怀抱!当你需要它的时候,市场上就你有一种知晓的办法。我相信这与你的心理世界有关,你开始就压力重重,竭力寻求确定的路子,它根本就不是那么回事。

问:某种程度上说,不知道我的理解是否正确,如你所言,他们对金钱整体.上的漠视,就是注意力不单单在金钱上。你确实能够一心专注于交易中去,甚至不去考虑账面的盈亏,只是在市场中做好现在。

布鲁斯:对的。不是说他们愚不可及,只是对金钱考虑得淡一点。这或多或少是一个人的一种自由精神。我们都看到了吉尔在债券市场的表现,激励他做交易的,确实不是金钱。

诚然,当你看到某个人在市场中做交易时,你说,哦,他不是为了钱去交易,这听起来不合逻辑。但是我相信他不是因钱而为。

问:布鲁斯,你认为走向成功期货交易的心理阻碍有哪些?我想你已经提到了一些,比如说人们心理压力太大,对金钱渴求欲望过盛,你认为还有哪些因素阻碍人们走向成功?

布鲁斯:我想最重要的因素之一就是心理结构一我们天性难改。我出生在Berwyn,对我来说,跑到北布鲁克(Northbrook)买一套价值200万美元的豪宅,不是我的生活方式。我想,多数投资者都适应某种生活方式这样,他们只能维系这样的生活。我认为,你必须让自己内心感到舒适,不要为难自己。没有必要让自己心事重重,诸如每个月挣到20 000美元,支付押金或者其他什么债务,不让心理背上沉甸甸负担,这一点太重要了。我知道这听起来简单,但是你必须接受市场,努力同它和睦相处。从杂乱事务的阴影中摆脱出来,对市场保持清醒的认识,不要让心理背上沉重的负担。

问:所以,这些投资者纠缠于繁杂的外部事务中,作茧自缚,对于眼前的市场却如云遮雾罩?

布鲁斯:是的。他们还陷人到心理误区,认为他们比市场高明,这真是大错特错。

问:许多投资者根据自已在市场中赚到金钱的多寡来衡量他们的才智,我们都知道这种观点通常不大正确。

布鲁斯:没错。许多优秀的人才在期货市场难以胜任。

问:你认为一位杰出的投资者是天生的呢,还是通过后天的,学习?

布鲁斯:这个问题很好。因为从我内心来说,我确实认为是天生的。撇开失败,重振旗鼓,他们具备这样的能力。环顾一下生活中的人们,像吉尔这样的人物一一我不想老是谈到吉尔——他在债券市场受过挫折,此后又能东山再起,我认为做到这一点的人不多。这不是学来的能力,而是生性坚强。

问:布鲁斯,你以为什么最奇妙?那就是对过去交易经历的,态度。例如,吉尔并不认为他被打败了,这一点颇令人费解。我们访谈过的每一位投资者都认为吉尔是一场“悲剧”,但是问及吉尔本人的时候,他的感受却截然不同。

布鲁斯:他从未有过失败的感觉!我猜想他处事十分理智。所以,也许他对市场走势分析没有错,但是发生了一些事,打乱了预先的分析,他没有挫折感。他这样想,我做了而且是对的,是别的外来因素将他再一次推向困境。

谈到这一点,我想你不应该总是把过去一些不幸放在心上,不断地折磨自己。对于那些不尽人意的账单,抛开好了,转向下一笔交易。我想这-点对于期货投资者十分重要,因为有时人们过于沉湎其中。如果你渴望成为一名成功的投资者,必须把那些阴影抛在脑后,继续向前。此外,你还应该保持积极向上的精神状态。

问:我想这也是一个有趣的内在素质。在期货市场,如果你抱着痛苦、气愤或者是仇恨的心情去交易,你知道会裁进去的。

布鲁斯:或者是想追回亏损的资金。既然亏损了,就忘掉它,转向下一笔交易。多看看别人。他们心中也有这样一个念头,急切地想在同一个市场、同一天、同一周、同意月挽回失去的一切。

问:对你个人来说,最难跨越的心理障碍是什么?你必须解决的心理症结是什么?

布鲁斯:哦,我起初的两次尝试都以失败告终,那时候资金只有1800美元和3000美元。我甚至亏掉了妻子准备分期付款购买房子的钱。她痛哭不止!虽然我认为自已可以在期货市场获得成功,但是仍然十分在意别人的看法。我知道,如果不去从事法律工作,父亲会对我失望。起步的时候确实很困难,法律学院读书的同学都已经开始从事法律工作,但是我还是想在期货市场试-试,我必须扭转局势。

我还想提另外一件往事。当股票市场在1987年出现崩盘的时候,我手中的活牛头寸被套,我斩掉了头寸,这是平生首次感到有些伤心。我对自己讲:“这些年来所有的收获都在这一次交易中砍掉了。”我对期货交易开始重新审视,这辈子只有这么一次。我把眼前所有的工作一摆,说“你一无所有了。”倒不是说完全崩溃,房费已经支付了,但是在短短的时间内,我败得一-塌糊涂 ,真是想不通。3个星期之后我才重新振作起来。

问:这是1987年的事?时经20年的交易,你一下子感到自己好像又得从头再来?

布鲁斯:当时交易的是活牛,还没有涉及标准普尔。我从1965年开始交易,所以那是22年之后的事了。

我只好去借钱。那是我从事期货交易以来最为惨痛的时期,惟一的一次。我坚信自己是正确的,活牛市场总有回头转势的一天,然而我还是不得不全部平仓出局。此后,你猜怎么着?我又开.始分批少量买人,当活牛市场探底回升之后,我挽回了所有的损失。我非常消沉,好像是从零开始一样,彻头彻尼,但是我知道自已没有错!

问:为了振作士气,重头再来,你对自己具体讲了些什么?我的意思是,平仓出局只是提供了回旋的余地,然而重新杀回市场才是你真正成功的原因。你是怎样走出消沉,然后果断出击,你的信念是什么?

布鲁斯:我只是像以往一样重新站起来。我买进5手,然后增加了10手。好像是两个星期之后,我手头又持有了几百手的头寸。我想这好比那个耳熟能详的比喻,你从马背上摔下来,重新爬起,翻身上马好了。我相信,如果你坐在那里- ~昧地自暴自弃,情况会更加糟糕。我马上就开始重新交易。然后,我发誓,今后持仓量再也不会超过50手。下定决心!但是我从来没有守诺,两个星期之后,持仓量又达到了200手,我还在虎视眈眈寻求增仓买入的机会。

问:你很自信,自己对市场的看法是正确的?

布鲁斯:没错。我心想,股票市场一旦停止破位下行.好吧,如果我是对的,就会反转攀升。对我来说,这件事真是铭心刻骨。市场仅仅持续了两个星期。我实在是沮丧得很,这是以往很少见的。

问:当市场背你而行时,就像活牛市场,你看见什么,听到什么,感觉又如何?

布鲁斯:我总是这样想,好了,无非就是钱。我有点和自己做游戏的感觉。我对自已讲.你在这一行可以遇到不测,就是在其他行业,也会遇到麻烦;在期货市场,你曾经有过鸿运当头的日子,有过欣喜若狂的时刻。

问:如果你在活牛市场以75美分做了一笔交易,做多的第二天,市场下跌了约100个点,你有何感受?

布鲁斯:我会更多地买入。我在做交易的时候,并非像其他人一样,在某个价位孤注一掷。 如果我准备买人100手,我就会分批买人,一次10手,有时是5手。我想这是吉尔过去惯于操作的手段。现在你听到的数字会稍微大一些 ,像史文福德过去是这样做的。你知道,2手.2手、2手做。我常常想,这正是成功之道,不要把全部资金压在一个价位上。

问:你是一位基本面派,所以,你对市场首先有一个分析和判断,然后跟踪观察?

布鲁斯:不,我不像吉尔那样,整日坐下来分析各种各样的数字,我会和那些我尊敬的人们交流,我还进行技术分析。

问:在怎祥的点位,你会说,赚够了?

布鲁斯:很难说。我会突然说,我们已经赢得了这笔交易,获利出局。我在市场中非常迟钝。在猪腩市场已经被套5美元,猪腩交易我做得很少,也许是25手,我并不在意。

问:出现失误的时候,你的情绪是否会受到影响?

布鲁斯:会的。当我的分析有误时,备感难受。但是在市场逆我而行时,我并不在意。只有最终结果同预期不相符的时候,我才感到痛苦。

问:只要市场整体上向着预期的方向发展,即使市场一天或者二天背你而行,你仍能保持正常的状态。你是否关注市场每天的走势?

布鲁斯:我观察市场的行情,但是它们对我意义不大,我关注市场的整体走势。我会说,今天早晨猪腩涨到了45美元,所以它们应该回撤大约-半左右,然后就可以止跌。紧接着,如果确实是这样,市场回撤之后重上45美元,但是我不会采取什么行动,我只是在市场实现了自己预期的分析走势之后,获得了一点满足感而已。

问:当市场有利于你的时候,当你感到功高盖世的时候,你的内心有何独白?

布鲁斯:我想永远都是一样。如果把资金留在那里,我总想更多地买人,我发现这是自己的一个弱点。

问:交易过程中,你是否会陷入亢奋的状态?

布鲁斯:很难说。我曾经臆测到四月活牛会涨到85美元,认为它们会突破这一价位,但是没有。不过,后来市场最终却接近此价位,然后突破,那时我真是犯傻了。我想自己确实是陷人了亢奋状态,价格离85美元那么近,我想它们会涨至84. 30美元。每个人认为我是大傻蛋,他们讲,把活牛的头寸持有到85美元,从来都不敢想像,我坚信会涨到那个价位。所以我早应该告诉他们,活牛会涨到85美元,我早有此言。

问:当市场不利于你时,是否感到意志消沉?感到压抑吗?

布鲁斯:绝对不会!

问:你如何保持积极的心态?

布鲁斯:每天早晨,我总是对自己说,我会拥有美好的一天。即使这一天并不如意,但我总是看到事情积极的一面。我绝对是位乐观主义者,我认为这是关键因素,也就是说,想要成为一名成功的投资者,必须拥有积极的人生观。

问:作为一名投资者,你个人有哪些信仰?不要过分谦虚,我们只是想竭力搞清楚投资者对自己的真实看法。

布鲁斯:我相信自己的能力,不为别人所左右。我可以坐在那里,就像是在这个公司一样(佩克斯);当我想做多的时候,即使其他人朝着另外一个方向走,做空,也不会影响到我。我对自己信心十足。此外,我还认为自己具备一种奇特的能力,洞察别人的能力。

我可以感受到市场。比如,当市场显得最糟糕的时候,这并不能影响到我。我会这样对自己讲,哦,在这个市场,我才是最勇敢的,这是心中能够惟一泛起的东西。毫无疑问,我可以果断出击。我不会坐在那里痴人说梦,不会低25个点再买人。如果决定买人,我就会人市承接,先开个头。对我来说,这一点至关重要。有了第一笔交易之后,我就开始寻求增仓买人的机会。

问:所以你更多地买进?

布鲁斯:因为就像我所讲的,如果说我是一名汽车商,交易数量在100辆,我就不会在认为该买进的时候一次性购进100辆,开始的时候,我仅仅买进10辆。

问:作为一名投资者,市场中是否有一位你视为楷模的人?

布鲁斯:鲍勃弗纳赫特(RB&H公司的“老卢”)对我影响很深,我认为卢弗纳赫特有点天不怕地不怕的味道。卢弗纳赫特教会我不要害怕手中头寸的大小。我也很尊重格兰.布诺美根:(RB&H公司的“老布”),他是市场中-位非常出色的学生。但是对他来说,期货不是游戏,他很实际。卢弗纳赫特和布诺美根各有所长,我受益匪浅。我非常赞赏布诺美根的节律,同时我也非常敬重卢弗纳赫特对市场的态度。

问:对于那些期货投资新手,或者是渴望走向成功的期货投资者,你有什么鼓励或者是建议的话吗?你想告诉他们什么?

布鲁斯:我知道一件事情,你不能用借来的钱去交易,否则会把自己置于只能赢不能输的压力中去。我知道这个基金行业发生了很大的变化。过去在活猪市场可以叫高一个美元,而别人却认为它还要往下跌。现在这种现象一去不复返了!你应该永远保持积极的态度,不能有心理压力,如果有的话,趁早把它们从思想中剔除掉。我想做到这一点的人并不多。这也是真正伟大的投资者如此少的原因所在。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除