今日(7月31日)A股三大股指早盘低开低走,维持低位震荡格局；午后股指先是延续弱势,盘中一度有上攻表现,随后遭遇打压,尤其是尾盘股指跳水迹象明显。
从盘面上来看,医药电商、眼科医疗、医药商业等医药产业链板块午后防御性配置价值逐步凸显,截止收盘,在医药电商板块之中,昌红科技涨停,大参林盘中有冲高表现,恩华药业、国药股份、老百姓等多只个股有突出表现。
消息面上,据上海证券报报道,7月29日,国家卫健委、国家中医药管理局联合下发了《关于在医疗联合体建设中切实加强中医药工作的通知》,并在通知中强调,“不得变相地取消、合并中医医院,不得改变其功能定位,不得以各种理由在事实上削弱中医医院建设”,为眼下低迷的中医药市场鼓与呼。
《通知》鼓励县级中医医院牵头组建医共体,通过推动医共体内服务能力共提、人才梯队共建、健康服务共管、优质资源共享,整体提升县域中医药服务能力。《通知》还要求加强中医医院信息化建设水平,加快建设智慧中医医院和互联网中医医院,强化中医远程医疗能力建设,利用信息化手段促进优质中医资源下沉基层。
西南证券认为,持续看好医药板块行情,在科创板正式交易、医保目录调整在即和医药行业中报行情催化下,继续坚持创新、消费和器械主线,具体投资策略如下：1)医保结构化控费下,创新为战略性投资方向；2)科创板已正式交易,优质标的仍有持续性投资机会；3)不受政策影响,且业绩持续高增长的消费和医疗服务板块；4)受益分级诊疗扩容和产品技术迭代升级,重点推荐医疗设备和体外诊断板块。
银河证券指出,二季度医药行业基金重仓数据体现明显的抱团,尤其是抱团于受负面政策影响较小的消费类、CRO、血制品及药房龙头,体现出很强的规避政策风险目的,而传统二季度末的备战估值切换则体现较少。这其实给部分业绩超预期个股的中报行情留出了更多空间。当前建议关注中报业绩存在超预期可能的个股。
万联证券表示,展望三季度及下半年度医药板块投资行情,我们认为整体无需悲观：1。美联储及国内市场的降息预期有望引领流动性宽松；2。近期处于中期业绩预告集中披露期,医药板块中部分优质白马股以及中小市值成长股均有不错的业绩表现,短期内也获得较多资金青睐；3。不用板块之间比价效应带来的估值映射。与此同时,下半年行业出现超预期的利空事件影响概率较低,市场投资信心有望恢复。短期投资建议方面：1。建议继续关注受益于创新药产业爆发的CRO/CMO中优质龙头个股及优质创新药标的；2。关注处在高景气度细分领域、当前估值合理且业绩保持较快增速的优质成长领域板块,如生长激素、创新疫苗等。
（文章来源：东方财富研究中心）
