人们总是重复同样的错误，这是人性的弱点。大多数人出于群体安全感的需要，总是在人气高涨时杀人，在极度萧条时割肉离场:在牛市中偏信专家意见反复换股，往往欲速则不达，在熊市中急于扳平，反复抢反弹，导致亏损加剧。这些，都是每个人一不小心就会犯的错误。市场主力恰恰最善于利用人们的这些弱点，诱使中小散户不断追涨杀跌，成为市场的牺牲品。
贪婪和恐惧，从表面上来看，是投资者反复看错大势的最大原因，但其本质是由于投资者缺少一种实用的研判大势的方法。因为一味地戒贪，其结果可能是错失主升浪行情，大胆克服恐惧却可能导致在”下跌途中过早介入而被套牢。
做股票投资跟做其他任何事道理都是一样的，只有掌握了正确的方法，才会有冷静的头脑，才能做出自信的判断。股票行情瞬息万变，要求投资者智勇双全，心态平稳，坚决贯彻既定方针，技术动作不变形，关键时刻手不软才能取得最后的胜利。股票投资如果技不如人，心态不稳，一出手便被人抓住破绽，处于被动，关键时刻更是手忙脚乱，一败涂地。所以要想在股票市场上成功，必须充实自己的头脑，学会自己去判断，运气和其他人是靠不住的。
股价波动的大环境是全球，全国的政治，经济、科技的发展和变化，个股价格的波动则是由其自身的基本面和整体市场环境所决定。市场环境可由股价指数(又称大盘)来代表，因此，进行股票投资一定要“看懂大盘做个股”，即首先要求对大盘心中有数，然后再根据不同的大势运行周期来选择个股和介入时机。
投资者可以通过下面几条原则来判定何时何处形成大盘的底部。
一、大盘波段底部的识别
大盘走势神秘莫测，每日具体的涨跌具有很大的或然性，因此,投资者不应该死钻牛角尖去预测每日的涨跌幅度，但一定要准确把握大盘总体趋势。
1.波段底部的周K线特征
从周K线上观察，发现沪深股市弹性良好，一般下跌6~9周，周K线指标即显示触底——周KDJ值20以下，周RSI(6)值20以下，此时人气低迷，满盘皆套，许多人对后市彻底失去了信心，成交量呈现地量水平——恰恰在此时波段底部往往成立。
2.波段底部的8线RSI特征
由于连续大幅下挫，RSI指标快速下行，6日RSI值到达10或更低，若此时指数并未止跌，略微反弹后继续下跌，一般情况下将会击溃众人心中最后的防线，创出新低，而此时RSI指标不再同步创出新低，出现明显的底被离——表明杀跌动能耗尽，底部即将确立。
3.波段底部的成交量特征
一轮下跌行情往往伴随着巨大的成交量和各种各样的不利消息。一般要经过两到三次放量大幅下跌，才会形成中期底部。其成交量特征为:价涨量缩，价跌量增领跌个股下跌动能衰竭，利空因素基本明朗，利好传闻隐隐出现，强势板块开始放量走强，波段底部有望确立。
4.波段底部的时间周期特征
股市波动每每受季节性的影响，在每年1月5日和7月5日附近,容易形成股市的阶段性转折点。以2007年、2008年、2009年为例，2007年7月5日，沪深股市于“5.30”大跌后确立阶段性底部。2007年10月见;顶回落，2008年1月14日，到达反弹高点后开始一波大幅下跌行情。2008年10月见底，2009年1月5日,大盘回调确认底部完成，开始了一波上升行情，2009年7月底到达阶段性顶部。
波段底部是进场良机，底部一旦确立，中期将呈现稳步上扬态势，中线黑马往往借势展开主升浪行情，短线机会也纷纷涌现，此时买股赢多输少，即使短线被套也可耐心等待解套并获利。
二、大盘波段顶部的识别
顶部的识别与底部的识别是一样的道理，投资者可以参照底部研判法的思路来识别顶部的时间和位置。
一般而言，顶部具有这样的特征:领涨板块涨幅已大，甚至达到100%，已经出现回落，大盘仅由冷门股补涨支持，RSI80以上，并出现顶背离;伴随利空传闻有巨量长阴线出现，虽在次日重新拉回高位，但无法创出新高;处于底部上升以来的敏感时间周期;市场人士依然乐观，决心再不换股，采取捂股策略。
波段头部确认，大幅下跌将至，应将底部买入的筹码尽数卖出，耐心等待下一个买入机会的到来。
三、下跌行情
在下跌行情中一般应停止操作,坚决持有现金。普通投资者亏损的最大原因就在于下跌行情中要么仍满仓，要么反复寻找短线机会，导致由盈转亏，深度套牢并且心态变坏。
