[题材百晓生]欧洲看空期权
百晓生在昨天的文章中介绍过目前市场资金的抱团方向与逻辑，首先这里先回顾一下抱团的方向。
新抱团方向：农业、黄金、地产、疫情
逻辑分别是：
农业
1、08年熊市的炒作记忆
2、疫情导致美国、巴西、越南等农业国家的供给出现问题。美国大豆期货的连续上涨（全世界资金对“熊市”都有这方面的资金记忆）
3、在供给没有回复之前，放水只会加剧涨价。
黄金
1、美联储的无限量宽松，让黄金从商品属性过渡到货币属性。（当然这只是预期，难道国家贸易交易真的用“实体黄金”吗？）
2、黄金股具有避险的资金记忆。
地产
1、美元荒导致美债下跌，中资的美元债出现大幅下跌。
2、目前美元荒环节，中资美元债有“超跌反弹”的预期。
疫情
1、美国低头，医疗器械出口预期。
从当下市场的反应来看，鱼跃医疗的市场成交额排名全市场第一，航天长峰也是目前市场高度最高的股票。目前看是市场资金最认可的板块。
但是鱼跃医疗是“天量”十字星，航天长峰也无法涨停，是否会利多出尽呢？这一点还有待观察。
百晓生认为，疫情概念股有一点可以确认“不是机构的菜”，最多是游资的地盘。另外在后续消息上，只有印度阿三向我们求救这类消息苏安利好，其他的该帮的都帮了，所以百晓生不太看好疫情。
地产方向呢？百晓生不太懂“中资美元债”，个人认为，中资美元债的国际地位应该排在黄金之后。顺序应该是这样的：美元>美债>黄金>中资美元债>石油。所以这个方向应该是“超跌反弹”，持续性不大。
百晓生不看好国家会利用房地产作为经济的刺激手段，毕竟“好不容易降低房地产市场，在通缩背景下在加上去吗？”这不是走了日本的老路！所以百晓生不看好房地产的持续性。
黄金：逻辑很简单，代替美元。持续性上应该比较强，逼近美联储的无限量宽松确实伤“美元的信用基础”。这会加剧主权国家对黄金的配置。所以黄金的持续性百晓生看好。
农业
农业是百晓生最看好的方向，今天主要讲解的是“欧洲看空期权”的维生素。为什么说是“欧洲看空期权”因为，维生素的生产商多在欧洲。如今欧洲停工停产维生素供应已经大幅降低，所以维生素有涨价预期。
另外，维生素是饲料添加剂，而目前猪的存栏量正在上升，“猪饲料”的需求一定会增加，所以猪饲料的企业业绩一定好，而且疫情对国内饲料的影响不大，停工只会让饲料的价格变得更高。
所以百晓生认为维生素是：
1、业绩预期较好
2、猪存栏量上涨需求会变大。
3、欧洲停工，有涨价预期。
