01、阿峰·览宏观
①国务院：加大对消费电子类产品等劳动密集型企业支持力度。
②三部门联合发文加快推进绿色建材产品认证及生产应用。
③中基协：截至7月末 存续私募证券投资基金规模3.09万亿元 环比增长16.65%。
④国家税务局回应“契税上调买房成本增加”：契税上调是误读。
⑤中国充电联盟：截至7月全国充电基础设施累计134.1万台。
⑥深圳拟优化营商环境 支持和鼓励符合条件的民营企业、中小企业依法发行股票、债券以及其他融资工具。
⑦本周多晶硅市场价格延续上涨走势。
⑧国务院办公厅印发《关于进一步做好稳外贸稳外资工作的意见》，支持贸易新业态发展，支持跨境电商平台、跨境物流发展和海外仓建设。
⑨央行12日开展了1400亿元逆回购操作，创下本月以来单日最大净投放量。分析人士认为，此举主要为填补专项债密集发行的资金缺口。
⑩多家国有商业银行发布公告，8月25日起把存量浮动利率个人住房贷款批量转换为LPR定价。如客户有异议，可在年底前自助转回。
⑪北向资金12日净流出16.38亿元。个股方面，东方财富、复星医药分获净买入4.73亿元、4.26亿元。
⑫腾讯第二季度营收1148.83亿元，同比增长29%。其中网络游戏收入382.9亿元，同比增长40%。
⑬东方财富Choice数据显示，截至8月12日，在已披露半年报的上市公司中，社保基金现身66家公司的十大流通股东名单。有16只股票为社保基金新进重仓股，包括利欧股份、晨鸣纸业、东华软件、汤臣倍健、恩华药业等
⑭俄罗斯卫星通讯社最新消息称，俄罗斯卫生部长穆拉什科12日宣布，第一批新冠疫苗将在两周内投入使用。
02、阿峰·挖题材
多次强调粮食生产和安全
近日对制止餐饮浪费行为作出重要指示。他指出，餐饮浪费现象，触目惊心、令人痛心！“谁知盘中餐，粒粒皆辛苦。”尽管我国粮食生产连年丰收，对粮食安全还是始终要有危机意识，今年全球新冠肺炎疫情所带来的影响更是给我们敲响了警钟。
点评：2013年要求厉行节约、反对浪费。今年7月22日至24日，在吉林省考察。指出，“我十分关心粮食生产和安全。”
事实上，2020年世界粮食供应可能也存在问题。由联合国报告显示，新冠肺炎疫情可能导致全球饥饿人数在2020年大幅增加。今年将新增1.3亿名饥饿人口，全世界将有6.9亿人处于饥饿状态。世界濒临至少50年来最严重的粮食危机。
此外，今年的气候异常也让市场对于粮食供应心怀忧虑。据气象数据，2015至2019年的五年是有记录以来最热的五年，2010至2019年的十年是有记录以来最热的十年，而今年1月是再创全球有记录以来最热的1月份。专家指出气候变化将导致粮食供应减少，需寻求确保未来粮食安全的有效途径。
当前我国玉米连续三年产不足需，库存处于低位，且同时受到草地贪夜蛾的威胁，而大豆自产不足，高度依赖进口，转基因技术的推广将带来产量的提升并降低生产成本。当前我国已有三个玉米和一个大豆性状获批了转基因安全证书，后期一旦商业化推广，将推动整个行业格局的变化，带来市场集中度大幅提升。参照美国转基因种子市场价格，我国转基因玉米的终端市场收入空间达693亿元，理论利润空间为135亿；我国转基因大豆的市场收入空间达85亿元，理论利润空间为16.5亿，空间巨大。
相关个股：
转基因技和品种储备丰富的隆平高科（000998）
转基因技术储备丰富的大北农（002385）。
厦门象屿（600057）：相较于一般的大宗商品供应链服务企业，公司在粮食产业链的布局更为深入。公司在2013年成立了黑龙江象屿农业物产有限公司，依托象屿农产，深耕粮食产业链。经过多年发展，公司已形成集种肥服务、农业种植、粮食收储、物流运输、原粮供应、粮食加工及农业金融等于一体的服务布局，实现粮食全产业链一体化服务体系。在产前，为农业生产提供种子、化肥、农机、农资等配套服务；在产中，积极开展多种种植模式的探索，形成“自种+合作种植”双轮驱动的种植业务模式；在产后，依托9大粮食收购、仓储、物流基地和北粮南运物流服务体系，提供粮食收购、筛选、烘干、仓储、运输等服务，为温氏、双胞胎、海大、益海嘉里等大型养殖、饲料和深加工企业提供一体化原粮供应服务。2019年公司依托北粮南运大通道，粮食供应链逆势放量：（1）2019年公司在东北自有种植面积约19万亩，并进一步探索合作种植和订单种植模式；（2）优化国储库存结构，加大水稻收储力度，提高仓容使用效率，报告期末国储库存约900万吨，其中水稻库存近50%。公司在东北粮食产区建设有9大粮食基地，粮食仓容能力约1500万吨，在北方港口拥有100万吨粮食仓容，在南方港口拥有45万吨粮食仓容；（3）拓展原粮销售区域，新增重庆、贵州、云南、四川、海南、吉林等地，形成了覆盖华南、华东、西南区域的销售格局；以轻资产方式与粮食收购企业达成合作，拓展辽宁、吉林、内蒙古原粮产区收购业务，2019-2020产季完成粮食收购量超500万吨；（4）疏通北粮南运毛细血管，通过与锦州港达成合作，首开铁路入港特殊通道，并获得沈阳及哈尔滨铁路局每日集港3000吨的特别许可；通过汽运资源整合，最大发运能力提升至5.5万吨/天，较上年同期增长40%以上，有效提升了集港和转运效率。
东方集团（600811）-2.52%：公司自2009年转向粮油业务，子公司东方粮仓获得“农业产业化国家重点龙头企业”，担当国家“粮食安全与食品安全”的重任。农产品购销业务为公司第一大业绩来源，玉米是其中第一大品种。2020年国储库存出尽，下游需求又升，玉米价格有望继续上行。随玉米量价齐升局面，公司购销业务有望于2020业绩迎来高增长。中期来看：公司于2019年收购中国玉米网80%的股权，后者是玉米领域最大的信息集成平台。本次收购有助公司从传统农业贸易商加速向大宗交易平台服务商升级。此外，公司先后对五常、方正、肇源园区等进行了仓储设施建设，具备集中仓储优势，仓容分别为五常10万吨、方正16万吨、肇源20万吨、龙江县5万吨，肇源、方正分别取得中储粮10万吨粮食代储资格，根据国储需求开展代储业务。
此外，中粮集团旗下即将上市的中粮工科，是为小麦、稻米、油脂、玉米及饲料加工行业、粮食物流行业、农产品储藏行业、冷链仓储物流等行业的工程建设项目提供多样化服务的综合性设计咨询单位和工程承包商，也是粮油设备制造行业领先的制造商，为客户提供工程前期咨询、规划、设计、工程承包、系统交付、设备制造等专业化高质量的全程服务。值得注意的是，中粮工科拥有4个国家级技术中心、4个国家级实验室及6个国家级检测中心；拥有行业内唯一一家以粮食工程装备为研究内容的“粮食加工机械装备国家工程实验室”。
即将评估贸易协议执行\稀土引关注
据此前《华尔街日报》消息，美国和中国将于8月15日举行高级别会谈，以评估北京方面对今年早些时候签署的双边贸易协议的执行情况。根据美国彼得森国际经济研究所所做的研究评估，截止到6月底，中国对美农业采购量还远未达到今年的目标水平。近期双方的分歧引得市场对于稀土等板块的关注提升。
点评：在基本面上，随着稀土功能材料高速发展，全球稀土消费量有望持续增长，预计2021年全球稀土消费量将达19.9万吨，2017-2021全球稀土消费量CAGR为7%。近期2020年稀土生产指标下达，供给端严控持续，叠加中美贸易摩擦、打黑、环保高压、收储预期等因素影响，7月下旬轻重稀土总体维持上行趋势，预计稀土供给将会持续受限，供需基本面有望逐步改善，逆全球化下稀土资源的战略价值或将持续提升。
相关个股：金力永磁（300748）、大地熊（688077）。
中国首个HIV暴露前预防药物获批
吉利德科学近日宣布，舒发泰获得中国国家药品监督管理局批准。舒发泰是中国首个获批用于未感染人群HIV暴露前预防的药物。该药物是首个获批用于处于HIV感染但未感染的个体以及可能与HIV感染者发生性行为个体的治疗药物，临床研究结果显示，舒发泰可使HIV感染者性伴侣的发病率下降75%，对HIV预防具有划时代的里程碑式意义。FiercePharma的数据显示，2019年舒发泰在美国的收入达26.4亿美元。
相关个股：
海思科（002653）公司现正在申请临床的产品：恩曲他滨替诺福韦片；正在进行临床试验的产品：富马酸替诺福韦二吡呋酯片。
富祥药业（300497）公司抗病毒领域的在研产品主要有泰诺福韦酯、恩曲他滨、拉米夫定等。
拼多多冲入苹果商店全球前十\成唯一上榜的中国区应用
权威移动应用数据分析平台SensorTower近日公布2020年7月全球非游戏类APP下载排行榜。榜单显示，在全球市场苹果应用下载榜中，电商APP拼多多7月下载量排名第9，是榜单中唯一一家中国区应用，也是中国苹果手机用户下载最多的应用。
点评：拼多多已经成为国内农产品上行第一网络平台和中国产业带孵化新品牌的主要策源地。2020年第一季度，拼多多直接带动相关成交额超过58.9亿元，新入驻外贸转内销企业超过11.3万家，累计带动产业带商品订单数超过3000万。财报数据显示，截至2020年3月，拼多多已服务了6.28亿中国普通消费者。
相关个股：
大高新（002591）互联网板块主要由子公司武汉飞游及长沙聚丰构成，拥有西西软件园、PC6下载站及腾牛网等自有流量平台，并为拼多多等社交和电商产品进行推广。
华谊嘉信（300071）互动平台上表示，公司与拼多多公司已形成合作意向，与其业务正在深入洽谈中。
家具行业景气度提升、龙头有望受关注
近日国家海关总署公布了今年7月份和1-7月累计进出口数据，其中家具及其零件7月出口额392.1亿元，较6月增长12.19%;1-7月累计出口额1968.2亿元，同比下降2.6%，降幅比1-6月收窄6%，外需逐步回暖。
点评：房地产数据也在回升：1-6月,全国房地产开发投资62780亿元,同比增长1.9%，增速由负转正;1-6月全国商品房销售面积为6.94万亿平方米，同比回落8.42%，下滑幅度较上月收窄7%；1-6月商品房成交金额为4.63万亿元，同比下滑10.63%，下滑幅度较上月收窄3.86%，房地产市场复苏持续加快。从精装房产业的数据端来看，我国精装修市场渗透率也在快速提升，2019年渗透率已提升至32%，2014-2019年精装房新开盘套数复合增速超过30%，预计2020年精装楼盘渗透率有望提升至37%，但对比发达国家80%以上的渗透率仍有很大的提升空间，利好地产后周期产业链。
相关个股：顾家家居（603816）、欧派家居（603833）等。
电影院线迎两大利好、行业有望持续回暖
据媒体报道，8月14日起，全国部分省市电影院上座率限制由30%放宽至50%，同时观看片长超过2小时的影片也无需中场休息暂停。目前，北京、上海、成都、杭州和福州等多地影院已受到相关通知并对售票系统进行了调整。伴随观影限制的逐步放开，国内电影院还将迎来多部大片上映，包括影院复业后的首部华语大片《八佰》，将于8月14日在部分城市提前点映，8月21日全国上映。诺兰导演的科幻大片《信条》将在9月4日全国上映。刘亦菲、巩俐等主演的迪士尼真人版《花木兰》也确认引进中国内地。
点评：据猫眼数据显示，截至8月12日12点，全国影院复工率达到71%，复工影院数8060家。随着疫情逐渐好转，电影院线复产复工正有序推进。观影限制放松叠加重磅大片陆续上映，行业有望持续回暖。
相关个股：
XD中国电（600977）在放映端规模化及品牌优势凸显，公司作为行业龙头以及全产业链模式具备较强的抗风险能力；
横店影视（603103）深耕小型影院占比更高的三四线城市，疫情过后市场格局改善力度或最为明显。
芯片封测订单增加产线满负荷运行、相关公司受益行业景气回升
据媒体报道，自8月份以来，全球封测厂龙头日月光、力成科技等厂商的用于游戏主机和其他消费电子产品的芯片封测订单就明显增加，部分生产线已满负荷运行。由于消费逻辑芯片的订单增加，部分后端厂商三季度的月产能，预计环比会增长20%到25%。
点评：业内人士表示，游戏主机和相关外接设备的逻辑芯片需求，自下半年以来一直在大幅提升。居家办公与学习对笔记本电脑等相关设备的需求增加之后，芯片后端供应链厂商的订单，也一直很强劲。全球逻辑电路的景气程度会直接影响到国内的封测厂商。封测行业直接受半导体景气回升影响，国内封测厂是最直接受益赛道之一。为在当前华为/海思重塑国产供应链背景下，国内代工、封测以及配套设备材料公司有望全面受益，迎来历史性发展机遇。
相关个股：长电科技（600584）、华天科技（002185）等。
硅料供应短缺状况加剧、涨势进一步加速
据行业协会最新数据，本周多晶硅市场价格维持大幅回升走势，国内单晶复投料价格区间在9.3-9.8万元/吨，成交均价上涨至9.52万元/吨，周环比涨幅为10.19%，涨价幅度周环比继续提升；多晶免洗料价格区间在6.0-6.5万元/吨，成交均价上涨至6.16万元/吨，周环比涨幅为0.65%。硅料价格继续上涨的原因仍是新疆半数以上产能检修减产，且尚未明确复产时间，同期需求稳步增加，供应严重短缺。
点评：截止本周，国内在产多晶硅企业仍维持在11家，其中正在进行检修的企业有4家，均集中在新疆地区，复产时间均为待定，但可以确定的是，8月份国内多晶硅市场供应量环比仍维持下降的预期，硅料供应紧缺的现状依旧明朗，多晶硅价格上涨动力充足。券商分析认为，在需求景气背景下，按照目前硅料产能情况供给偏紧。全球龙头瓦克/OCI（韩国产能）由于成本较高，均持续减产。国内扩产的硅料产能2022年才能有效释放，2021年硅料价格仍可有效支撑。
相关个股：
特变电工（600089）互动平台表示，公司多晶硅业务目处于满产状态，多晶硅价格上涨对公司后期经营有利。
通威股份（600438）是硅料电池片双料龙头，目前硅料产能8万吨，市占率约14%；
中环股份（002129）拥有单晶硅片产能39GW，其中五期项目一阶段已顺利开工建设并进入调试生产阶段，未来产能将优化至85GW。
微软可折叠手机即将上市、铰链等部件需求将提升
12日，微软通过官方渠道宣布，旗下双屏手机Surface Duo将于9月10日在美国上市发货，定价1399美元。这也标志着微软重新回到了智能手机市场。Surface Duo采用双屏方案，屏幕尺寸5.65英寸，展开后为8.3英寸，两块屏幕可以分别运行不同的应用程序。
点评：民生证券王芳认为，可折叠手机一举打破了屏占比限制，是未来三年智能机外观形态最重要的升级方向。随着未来售价逐渐降低，终端销量有望大幅增长，将给产业链带来新一轮成长机遇。
在折叠屏手机中，铰链的功能是支撑旋转及连接屏幕，对于精密性、耐用性的要求远远超过笔记本电脑，涉及MIM（金属粉末注射成型）、液态金属等工艺。
相关个股：
精研科技（300709）是MIM工艺龙头厂商，正在持续加大产能扩充及研发投入；
东睦股份（600114）是华为折叠屏手机Mate Xs的铰链核心供应商。
北京环球影城明年5月开园、周边配套产业迎机遇
据媒体报道，北京环球影城将于明年春季试运营，并在5月正式开园，目前园区内各项综合管廊和市政道路正在加紧建设中。北京环球影城位于通州区文化旅游区内，地处城市副中心南部区域。一期公园预测每年可接待客流量1200万人次至1500万人次。
点评：中信建投证券贺燕青预计，北京环球影城成熟后每年营业额约250亿至300亿元，预计拉动全市餐饮、酒店、商业中心客流提升约15%，带动相关产业产值年增量超过650亿元。
相关个股：
首旅酒店（600258）未来会在北京环球影城相关区域及其他商业旅游区积极布局；
全 聚 德（002186）旗下拥有全聚德、仿膳等品牌，将受益于环球影城对旅游市场的带动。
国家化肥储备管理办法发布 发改委称钾肥资源紧缺
近日，国家发展改革委、财政部联合印发《国家化肥商业储备管理办法》，列明化肥投放时间、补足库存等具体要求。发改委相关负责人表示，今后一段时期，国内钾肥资源依然紧缺，氮肥、磷肥常年均衡生产、季节集中使用且产销地之间长距离调运的矛盾仍然存在，农业主产区洪涝等自然灾害可能频发，国家保持一定数量的化肥储备是十分必要的。
点评：重要指示，称尽管中国粮食生产连年丰收，对粮食安全还是始终要有危机意识。我国氮肥、磷肥都已实现自给自足，而钾肥每年约50%以上需要进口。从国家战略布局考虑，为了减少国际钾盐寡头对我国进口的限制，解决我国钾盐资源匮乏的困境和保障国家农业和粮食安全，钾肥收储是一种行之有效的方法，有效调控钾肥资源的稳定供应，对保证中国农业的持续、稳定发展非常有必要。
相关个股：
富邦股份（300387）年产10万吨圆颗粒钾肥是国家大力推广重点开发的新型钾肥。
冠农股份（600251）持股20.3%的国投新疆罗布泊钾盐拥有年产120万吨硫酸钾产线，合计硫酸钾产能达160吨，为世界上单体生产规模最大、技术水平最先进的硫酸钾肥基地。
多重因素刺激 重卡销量持续暴增
中汽协数据显示，2020年7月，我国重卡市场整体销量13.9万辆，同比暴涨83.9%；1-7月，我国重卡市场整体销量95.6万辆，同比累计增长30.5%，比前6月涨幅扩大6.1个百分点。
点评：重卡需求旺盛主要得益于以下因素：一是受国三柴油车提前淘汰政策利好拉动。二是今年按轴收费政策实施，刺激4x2牵引、载货车需求大幅上升，销量增长较快；三是今年基建需求加大，刺激自卸车、搅拌车两类细分市场需求上升，5-7月自卸车增长明显。
相关个股：一汽解放（000800）、江淮汽车（600418）等。
03、阿峰·看研报
1、卫宁健康:行业和公司双拐点。医疗T行业兼具下游分散、甲方自身IT不强、行业壁垒高等特点,在新医保局成立后,医院T更新需求大大加快,有望诞生类似广联达、恒生等大型企业。卫宁未来看点在于从深度定制化转为产品化,将解决行业应收周期长、现金流差的痛点,目前市占率10%,预计未来3-5年市占率会有进一步上升。
2、民航:据飞常准数据,7月中国航司实际执飞航班同比-24.55%,环比+16.96%,其中长龙航空、春秋航空航班量已经同比实现正增长国内航司将在三季度迎来盈利拐点,其中华夏航空已单季度盈利,春秋航空预计Q3盈利。机构预计2021年国内航司迎来盈利弹性拐点,单机盈利有望从400万/年提至4000万每年。关注春秋航空、华夏航空等。
3、粮食安全:近期粮食安全关注度极高,天风农业团队梳理了农业股各条线的投资机会。种植业的苏垦农发、北大荒;动保的生物股份;种子的隆平高科、大北农;农田建设的大禹节水等中长期值得关注。
4、科华恒盛:近期公告剥离充电桩业务,聚焦DC,更好的服务腾讯。此前7月份与腾讯签署了10年的IDC合作协议。分析师认为,腾讯会向阿里扶持数据港一样,与科华恒盛长期紧密合作。公司在北上广已建设、运营5大云数据中心,在全国10多个城市运营20多个数据中心,拥有机柜数量超过2.5万架。A股IDC可比公司对应2021年PE预计为51倍,券商预估科华恒盛估值仅19倍。
04、阿峰·点个股
科瑞技术：开发出人工智能手机中框缺陷检测设备
科瑞技术（002957）今日成功应用人工智能技术，开发出全新的手机中框检测设备，实现手机智能检测设备的技术升级。为进一步助力新能源、半导体、电路板、3C等行业的产品质量和生产效率提升，今年以来，科瑞技术组织技术团队，依托现有的硬件平台、智能终端设备检测技术、手机测试软件平台、视觉采集和分析系统、核心图像处理算法和软件测试平台，开展基于深度学习的微米级视觉检测装备关键技术研发，开发出新一代自动检测产品，并成功实现产业化。全新开发的手机中框缺陷检测设备，具有适用性广的特点，可用于所有尺寸手机、智能手表的尺寸和外观缺陷检测，可快速、精准的检测出划痕、碰伤、脏污、点、边缘银边等缺陷。以“高速度、高精密、高智能”为特征，科瑞技术在自动检测领域已形成丰富、全面的定制化能力，可针对金属、玻璃表面，进行压痕、划痕、刮伤、脏污、异物等各种缺陷检测，可满足移动终端及3C产品、数据存储行业精密零部件、精准电路板、汽车零部件等多个领域的需求。
太极集团：重磅新药芪灯明目胶囊进入研发新阶段
太极集团（600129）自主研发的创新中药口服制剂——芪灯明目胶囊，已完成治疗糖尿病视网膜病变的Ⅱa期临床预试验。根据准确的试验数据，太极集团将适应症由“糖尿病视网膜病变”精准为“糖尿病视网膜病变中的黄斑水肿部分”(DME)。芪灯明目胶囊是国内首个通过国家药审中心按照有条件批准程序上市注册，填补通过口服治疗糖尿病眼病黄斑水肿空白的新药，目前正进行糖尿病黄斑水肿受试者招募。
糖尿病性视网膜病变（DR）是糖尿病导致的视网膜微血管损害所引起的一系列典型病变，是一种影响视力甚至致盲的慢性进行性疾病。其中继发于糖尿病的黄斑水肿（DME）是DR中最需要治疗的部分。在我国DR在糖尿病患者人群中的患病率为24.7%-37.5%，我国DR的患病人数约有1690-2120万人，DME患者约占其中的一半。现阶段国内外尚无治疗DME的口服药品，临床急需安全有效的口服中药制剂，在DME治疗中发挥作用，填补市场空白。太极集团开展的芪灯明目胶囊治疗糖尿病视网膜病变Ⅱ期临床预试验，结果表明：该产品对糖尿病性黄斑水肿具有更好的疗效。
