第一，大力发展债券市场，扩大市场规模，最终使债市能够充分发挥对股市的制衡作用。
如何发展和完善我国的债券市场体系？
第二，建立银行间市场和交易所市场统一互联的交易平台，最终使两个市场形成统一的市场基准收益率曲线。这对金融市场均衡利率的形成具有重要意义，也有助于完善股票市场的定价机制。而金融市场均衡利率的形成以及股票市场的定价机制的完善对稳定股票市场都具有重要作用。
第三，逐步使债券市场形成一个多层次的债券市场体系，满足不同层次投融者的需求。在融资方面，重点要满足不同层次企业的融资需求，探索针对不同类型、不同规模的企业建立不同形式的债券融资方式，最终使债券市场形成一个多层次的融资体系。在投资方面，重点是要逐渐打破商业银行垄断债券投资的局面，培育多元化的、多层次的投资者群体，尤其是要提高非银行金融机构、企业和个人投资者在债券持有总额中的比重，从而使我国债券市场直接融资的功能得以真正发挥。
第四，建立统一的债券市场监管体系。我国债券市场多部门管理体制是长期历史演变的结果，目前都有一定的法律与制度支持。当前，在现有监管体制框架内能够解决的问题应当先行解决，各监管部门应按照法律赋予的职责，各司其职，尽量减少监管交叉，防止和避免监管套利，以维护市场秩序，保证市场稳定运行。但最终目标应当是基于现代金融功能理念，理顺现行的债券市场监管制度，充分发挥金融中介组织的市场化监管职能以及国家监管机构的行政监管职能，最终建立健全统一、权威、高效的债券市场监管体系。
第五，完善债券市场的相关配套制度。首先，要提高金融中介机构的规范化程度。其次，要完善信用担保体系。我国信用债券发展相对滞后的一个重要原因是缺乏市场化的信用担保等信用增级手段，难以形成合理的风险分担机制。为此，需要采取以下措施完善我国现行的信用担保体系：鼓励担保公司为各类企业，特别是中小企业和民营企业的债券发行提供信用担保；借鉴国外成功经验，新设专门的债券担保与信用增级机构，通过专业化经营提高经营效率，降低相关风险；创新信用风险担保与管理工具，比如推出信用违约互换、国债期货的金融衍生品。
