一个炎热的下午,四平路某茶室,笔者见到了40岁出头的江泉,她容貌秀丽,快人快语,寒暄没几句,就直奔主题。
三张认购证换来股市入场券
“说起来,我与股市是有缘的”,由于在洋行里任职的父亲有过炒股经历,因此对股票不算陌生。“我入市的动机只有一个,就是要买间房”。结婚后,江泉的住房十分紧张,有块自己的小天地,是她当时的最大“奢望”。
更为巧合的是,1991、1992年的两年间,江泉正在职大进修,而她家住在山阴路上,每天回家都会路过证券公司。里面人声鼎沸,她不知不觉中被吸引了进去。经过一段时间的“模拟”炒股,她被公认为是“有悟性”的炒手。
1992年,认购证开始发行,江泉用100元钱买了3张认购证,“靠着3张认购证,我跨入了股市大门”。3张认购证先后中了城隍庙、电器股份、二纺机等股票,尽管其间股市一度从1200点跌到400点以下,但一半凭感觉,一半凭运气,江泉竟也做得十分顺利,不久,她的资金账户顿时就翻倍了。
透支博消息输得一贫如洗
渐渐地,江泉在股友中脱颖而出,有人开始委托她理财了。1992年底,在一个朋友的提议下,她借用一个大户的交易卡,“跳槽”来到当时很有名的台湾城大户室,“因为这样可以得到更多的消息”。不料志得意满的她,等来的却是一场铭心刻骨的挫折。
1993年5月,大户室里一个“很有路道”的朋友突然带来消息,说乐山电力马上就要10送7了,江泉脑袋一热打进了1万股。当时乐山电力价格近24元,“我自己只有10万元,于是就借用账户里大户的8万元,还向营业部透支了6万元。没想到,乐山电力不但没涨,还从24元猛跌到21元”。江泉当下傻了眼,短短几小时,亏掉了3万多元！在证券公司强迫平仓后,除一位委托人愿意为她承担3000股(共计9000多元的差额)损失外,其他委托人都闷声不认账,江泉不但要负担2万多元的损失,8万元的购股款也成了她的沉重债务。
更糟糕的是,“当时我不懂什么叫割肉止损,一直捂着等反弹,但等来的却是公司10配10的方案。”江泉只好抛掉1000股凑钱去配股,这时她对乐山电力彻底死心了,不久以9.6元低价全部出清。“10万元缩水至2万元不到,外加8万元外债”。
可命运的折腾还不止这些,接下来的事更难。江泉儿子在两个月大时长了个淋巴管瘤,医生建议开刀。江泉此时一直休着产假,月收入仅200元,要买奶粉、要看病、还要还债,哪有钱开刀？百般无奈之下只好采用保守疗法。儿子颈部挂着个大瘤,托儿所不敢收,江泉只好带着儿子进股市。为了避开父母和邻居的视线,每次讨债的人来收利息,江泉都抱着生病的儿子到马路对面苦苦哀求。
“当时没有一个人不说我可怜,我都有了自杀的念头,后来也不知道是怎么挺过来的,或许是天生不认输的性格支撑着我吧”。江泉一边把眼泪往肚子里咽,一边还要面对生活,“我下决心,在哪里跌倒就要从哪里爬起来。”
刻苦练内功成就股市财女
在抛清股票后,江泉曾休整了一段时间,并反省了过失：“一是偏听偏信,没有自己的理念；二是盲目透支,增加了风险”。在1994年8月,国家出台救市“三大政策”时,江泉认为入市时机又到了,断然筹资2万元再投入股市。为了不让自己被消息左右,这次她选了一家不起眼的小营业部开户,断绝了与大户室朋友的来往。“这一次终算踩准了节拍”,行情出现反转,她的市值很快翻番。这下,她又认识到“炒股票不了解政策动向,不了解投资热点不行”,于是天天“做功课”、练内功———坚持看报纸、听新闻,了解宏观面、基本面的信息,连烧菜时都带着耳机；练习看走势图,分析价量关系也是雷打不动,那时段她每天要跟踪20只股票。
功夫不负有心人,渐渐地,江泉对市场有了感觉,还自编一套“秘笈”,如“姐妹股炒妹妹”、“投资新股五法”和“冬种春收法”等,被营业部的人广为流传。1995年,江泉还清了所有欠债,走上盈利之路。”
参赛设擂台竟成沪上冠军
2003年,股市从高位跌到了1300点低位,市场低迷,股民一片唉声叹气。这时,上海电视台财经频道举办周末赢家模拟炒股比赛,抱着乐一乐的心态,江泉报名参加。没想到几轮交锋后,她居然获得第一名！
成功的快乐使她更加自信,此后,她又参加了上海电台977频道举办的手机天天猜模拟炒股比赛,获得了炒股大奖。
这以后,江泉出名了,频频被一些媒体邀请参加节目、讲课。“前两年在电视台做节目时,每年的高点低点都被我猜中了,2000年至今盈利。”说这话时,自信满满的江泉分外美丽。但她一再强调,自己传授经验从不收费,完全是出于好心,“我不想出名”。
事变则法移财女遇到新问题
但是说到现在的市场,江泉显得相当谨慎。“今年到目前为止,我做得也不是很好”,年初看中的一些板块表现不佳,“冬种春收法”也有些失灵。她认为,今年市场实在太弱,基本面稍有变动大资金就撤,因此只能做短线,买跌不买涨,赚点小钱就走,而以前,她对这样的盈利从来都是不屑一顾的。
但是有两点她仍坚信不移。
一是股权分置改革是件好事,“这是政府一定要解决的事情,在牛市中,净资产出售国家股都算利好,现在白送为什么不要？”因此,她在二批试点前就根据公司的基本面、股权结构等,开始买入心目中的试点股,没想到居然猜对了中信证券、韶钢松山、中化国际、鲁西化工4只股票。
二是目前的一些低价股里绝对有金子可淘。她觉得部分钢铁股、汽车股及饮料股已经跌到了低点,市场有点矫枉过正了。此外,对于目前基金关注的消费行业她也颇为关注,特别是光明乳业、五粮液等股票。
江泉觉得,1000点基本可以确立为中长期大底,今后两年会迎来一个大牛市,她对记者笑称,“希望牛市快点到来。”
一、贪婪与恐惧
80%的投资者实际是按从众心理进行投资。能冷静客观地以基本面分析为基础进行决策,即使在专业的投资管理人员中也未必是多数。在牛市的高潮中,处处是财富神话,人人在预测明天自己的资产增加多少,贪婪占据了主流,殊不知正是市场风险最高之时。相反,市场经过长期下跌之后,谈股色变,人人避之唯恐不及,而此时证券市场经过充分的风险释放,正是投资良机。
2001年初,有些投资机构预测上证指数(资讯 行情 论坛)有可能运行到3000点,而当时一些关心A股的国外大行极度看空A股。2005年,当市场调整到1000点左右时,境内的一些机构比较悲观,而一些国际机构高度看好A股,这种现象预示着什么？值得我们深思。
二、研究与投资
目前的国内市场,人人在谈价值投资理念。甚至有些专家宣称找到了有效地战胜市场的工具和方法,强调研究在投资过程中的极端重要性。
研究与投资,如同画家画竹。研究如同画家的观察思考,尽可能真实,主要是准确和科学。而投资更像画家画画,是观察过的竹的主观表现,是客观与主观的有机结合,所以说投资既是科学也是艺术。不同的人,经历、偏好、个性等均有差别,形成不同的投资风格,市场表现才会具备多样性。研究与投资,并不是同一种行为。
三、守株待兔
这则寓言仍有现实意义。有时某一项投资主要是因运气或市场时机赚了钱,却容易让人误认为找到了赚钱的方法和模式。如法炮制的结果往往是血本无归,命运比守株待兔之人还悲惨。
投资市场最大的特点是变化。经济有周期,行业不断在分化,公司的变化更加剧烈,真正能长期生存发展的公司属极少数,能成为跨国公司的少之又少。现代金融市场的最大特点是流动性,投资热点不断、变化频繁,抱全守缺之人极易被淘汰。巴菲特在全世界被誉为股神,可以学习和借鉴,但不能照搬,要知道巴菲特的成功是美国的环境提供的。
MACD的选股技巧：
（一）、底背离选股
【选股原理】
股价一个底比一个底低，而相对的MACD两个金叉点底部抬高，即底背离，说明市场已经进入跌无可跌的状态，开始出现反弹或者反转的需求。
MACD金叉向上，DIF出现红柱，代表市场即将发动攻击，快速线起到助涨作用，买点出现，如再有成交量的放量配合那就如虎添翼了。
【选股条件】
（1）MACD指标快速线与慢速线金叉向上。
（2）MACD出现两次金叉，且两个金叉点底部抬高，买点为第二个金叉点。
（3）股价处于下降趋势，一个底比一个底低
（4）DIF柱必须是红色才可参与。
（5）成交量出现放量。
【实战经验】
（二）、一次金叉选股
1、【选股原理】
市场上升趋势代表市场环境良好，主力控制市场的能力非常强，MACD出现底部降低，这说明市场处于跌无可跌的状态。MACD金叉代表市场将要启动，成交量放量代表主力资金开始入场。
2、【选股条件】
（1）市场处于上升趋势，股价底部抬高，而MACD底部缓慢降低。
（2）第一次金叉的位置是在第二个底比第一个底低的位置，买点是第二个底MACD金叉的位置。
（3）MACD金叉时，成交量要出现温和放大。
（4）买点的空间要和前期压力位的距离在20%以上。
所示龙溪股份即为运用此选股方法选出的股票，图形走势符合选股条件，之后该股出现大幅上涨。
3、【注意事项】
MACD底部降低，但K线形态底部必须抬高。
（三）、红柱二次启动选股
1、【选股原理】
股价处于上升趋势代表市场健康发展，DIF能够二次出现红柱放大，并且股价调整时间不长，MACD金叉向上，说明上涨动力还在持续，再配合成交量的放大。
2、【选股条件】
（1）股价处于上涨趋势，底比底高。
（2）在股价上涨时DIF出现红柱放大，待股价回抽时DIF红柱逐渐缩短，股价在此上涨时，DIF红柱再次放大，此过程中没有DIF绿柱出现。
（3）DIF出现红柱时快速线慢速线必须形成金叉。
（4）随着买点的出现最好配合成交量放大。
运用此选股方法选出的股票，该股后期出现大幅上涨。
MACD底背离的应用
1、MACD“山下山”形态
如下图，MACD黄白线继续爬高，但是红绿柱已经出现背离现象，当黄白线第一次上穿0轴的时候，这样的现象是比较常出现的，这个就是MACD的“山下山”形态。此形态出现，必然会有一波上涨行情出现。
2、柱状图形态底背离
当股价K线图上股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号。
利用MACD指标选股：
1、深幅回调：对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准，因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，可重点关注股价已跌去2/3的个股：
2、长期缩量横盘：只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平，即股价的下降趋势已改变，中长期投资者平均持股成本已趋于一致，这时股价才对新多头有吸引力：
沪深股市最大的特点在于：股价涨不涨,关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此,散户跟庄炒股若能准确判断庄家的持仓情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时介入,必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已筹码锁定。一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定,建仓已进入尾声：
其一,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。新股上市后,相中新股的庄家进场吸货,经过一段时间收集,如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停,那就说明庄家筹码收集工作已近尾声,具备了控盘能力,可以随心所欲地控制盘面。
其二,K线走势我行我素,不理会大盘而走出独立行情。有的股票,大盘涨它不涨,大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下,有浮筹砸盘,庄家便把筹码托住,封死下跌空间,以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳,有游资抢盘,但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情,于是便有凶狠的砸盘出现,封住股价的上涨空间,不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整,或沿均线小幅震荡盘升。
其三,K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈震荡,成交量极度萎缩。庄家到了收集末期,为了洗掉短线获利盘,消磨散户持股信心,便用少量筹码做图。从日K线上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大,有时相差几分,有时相差几毛,给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则,有时几分钟才成交一笔,有时十几分钟才成交一笔,分时走势图画出横线或竖线,形成矩形,成交量也极度萎缩。上档抛压极轻,下档支撑有力,浮动筹码极少。
其四,遇利空打击股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。如闽福发1999年11月5日因公司受到证监会处罚,股价当日跌去近1元,次日一开盘庄家就拉升。
我的赚钱秘诀
一是不贪。每周扣除手续费有两个百分点就走。好股票每天都有,从不在一棵树上吊死！平均每个月百分之八的“利润”虽然不多,但一年总能赚到60％至70％；
二是能认错。谁又能保证每次都能买对股票啊,但只要买入的第二天开始,所买的个股跌幅累计超过5％,就坚决出局；
三是系统对大盘发出出仓信号后,坚决不做股票！今年6月8日,系统发出出局信号后,我便全盘退出,避免了空前的惨跌！千万不要听信大盘不好做个股的鬼话！
四是对所买的个股没有80％的把握,坚决不买；
五是真的要有一套好的操盘软件,这是保证第三和第四点都能做到的关键条件。我的软件并不独特,但常能出奇制胜。
