原标题：云游戏平台上线,点燃传媒板块投资热情
“滑雪游戏的VR效果特别棒,一定要去试试,而且没有眩晕感。”当被问及传媒板块的投资价值时,沪上一位绩优基金经理抑制不住的兴奋,坦言自己最近确实在买传媒股,“一些个股的成交量明显放大,可以慢慢建仓了。”
另一位大型基金公司投资总监李石(化名)表示,近期一些传媒板块上市公司股价的上涨与机构买入有很大的关系。预计在基金四季报公布后,基金对传媒板块有望变成平配。
对于公募基金而言,传媒行业已经很久“不受宠”了。
国信证券数据显示,从行业持股比例来看,截至今年三季度末,传媒行业的持股占比(该行业重仓股票市值占所有重仓股市值的比重)为3%。
11月19日,谷歌云游戏平台的上线,点燃了传媒板块的投资热情。
当日,中信传媒指数上涨4.63%领涨大盘,恺英网络、鼎龙文化、游族网络、完美世界、三七互娱、掌趣科技等相关概念股均涨停。
上述部分股票近期成交量明显放大,例如,完美世界、鼎龙文化等。
云游戏概念备受市场关注,背后的重要推手就是时下大热的5G技术。
招商证券分析师认为,传媒板块目前处于牛市的初期阶段,板块整体估值较低,安全边际较高。2020年是5G的元年,随着5G的快速推广,VR、AR等新的应用平台有望崛起,从而拉动传媒板块估值回升。
值得一提的是,华为轮值董事长郭平日前公开表示,5G与VR的产业节奏高度匹配,VR对移动网络提出更高的需求,而大带宽、低时延的5G使得VR在移动场景下的应用成为可能,电信运营商即将启动5G规模化建设,两者将相互促进。
图片来自华为官方微信号
李石表示,前期基金明显低配的传媒板块,伴随行业趋势好转、技术进步等多重利好袭来,四季度不少机构一直在买买买。他认为,未来随着AR、VR的应用,部分传媒公司的产品内容附加值将进一步提升。
李石明确看好内容创新的传媒行业的核心公司。
他解释道,过去3到4年,很多传媒公司是项目制的公司,商业模式并不好,盈利可预测性较差,但是有一些公司认真做内容产品, “这样的公司大概有3至4家,我会从中挑选,不会考虑有明显瑕疵的公司。”
农银永益定开混合基金经理张燕认为,具体来看,“5G后应用”主要集中在传媒和计算机板块,其中,传媒因自身及政策因素调整已近四年,估值处于历史底部。同时,与5G相关的云游戏及VR/AR已经出现,迭加传媒板块自今年中期开始的业绩改善,具有较高的配置价值。
招商证券分析师建议,重点关注传媒板块的核心资产龙头公司,因为在经历了多年的板块严监管以及行业去产能后,很多传媒板块细分行业的龙头非但没有倒下,还进一步逆势扩张,市占率不断提高。
