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凯利公式:如何利用凯利公式来计算投入资金最佳方案

2019-08-26 16:25:31  来源:止盈止损技巧  本篇文章有字,看完大约需要5分钟的时间

凯利公式:如何利用凯利公式来计算投入资金最佳方案

时间:2019-08-26 16:25:31  来源:止盈止损技巧

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现在利用凯利公式来计算这三种情况投入资金的最佳方案。

(1)中短线。

买入价:11.10元。

目标价位:13.83元,收益率=(13.83-11.10)/11.10=0.245(即24.5%)。

止损价位:10.50元。亏损率=(10.50-11.10)/11.10=0.054(即5.4%)。这样,计算出赔率b=0.2454-0.054=4.55。

获胜率为75%,可以计算出所投入的仓位。

f=(bp-q)/b=[bp-(1-p)]/b

=(4.55x0.75-0.25)于4.55

=0.695

即如果采用中短线投资8周时间,以收益预期为24.5%,以5.5%作为止损赔率,那么可以投入69.5%的资金。

中短线

(2)中长线。

买入价:11.10元。

目标价位:16元,收益率=(16-11.10)/11.10=0.44(即44%)。

止损价位:10元,亏损率=(10-11.10)4-11.10=0.1(即10%)。

这样,计算出赔率b=0.44/0.1=4.45。

获胜率为70%,可以计算出所投入的仓位。

f=(bp-q)/b=[bp-(1-p)]/b

=(4.45x0.70-0.30)/4.45

=0.633

即如果采用中线投资15周时间,以收益预期为44%,以10%作为止损赔率,那么可以投入63.3%的资金。

(3)长线。

买入价:11.10元。

目标价位:19元,收益率=(19-11.10)/11.10=0.711(即71.1%)。

止损价位:10元,亏损率=(10-11.10)/11.10=0.1(即10%)。

这样,计算出赔率b=0.245/0.054=7.18。

获胜率为65%,止损的损失率与中线投资相同,为30%,而非35%。这样可以计算出所投入的仓位。

f=(bp-q)/b=[bp-(1-p)]/b

=(7.18x0.65-0.30)/7.18

=0.608

即如果采用长线投资24周时间,以收益预期为71.1%,以10%作为止损赔率,那么可以投入60.8%的资金。

下面可以根据资金使用周期、个人操作风格等因素,从这三种投资方案中选择一个适合自己的投资方案。

凯利公式并不会给投资者提出哪个方案好、哪个方案差的建议,而是根据投资者提供的信息。给予资金投入量的建议,至于投资者选择哪种投资方案,则由投资者自己考虑。比如,如果投资者更倾向于较短的投资时间,则选择中短线方案;如果投资者并不在乎时间,就可以选择长线方案。

凯利公式不仅用于计算建仓阶段投入的资金比率,也可以用于减仓操作中。在市场运行过程中,形势会发生变化,投资者可能会改变原有的看法,并希望减仓或加仓,那么减仓或加仓比率是多少呢?凯利公式也可以提供参考数据。

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