一、实现关键核心技术自主可控，是我国产业迈向全球价值链中高端的必然之选。当前正处于新旧动能转换的关键时刻，国产替代加速将为自主可控领域的成长提供强劲动力。5G时代即将到来，全球科技创新活动密集活跃，中国科研能力也在不断提升。
自可控补助
二、政策、技术、市场三重因素催化自主可控进程。1)政策提供大力支持。自主可控已经上升到国家战略高度，国家在研发投入、知识产权保护、政府补助等方面提供了有利支持。2015年以来，政府对于自主可控相关行业的补助力度持续增强，补助金额最高的“计算机、通信和其他电子设备制造业”金额合计168.86亿元。此外，政府建立了多只政府引导基金投资自主可控领域；2) 核心技术不断突破。自2013年提出自主可控以来，我国的科技创新能力显著提升。有效发明专利数方面，2017年高端制造业数量较2006年增长了30倍，其中“电子及通信设备制造业”发展最为迅速，十年间有效发明专利数复合增长率高达55.11%。研发支出方面，“计算机、通信和其他电子设备制造业”支出已高达991.33亿元，占总营业收入的6.21%，“互联网和相关服务”板块五年的复合增长率高达74.01%；3)加速国产替代。原计划为2020年十三五期间完成党政军市场的替代，2020年之后在国计民生行业推进。当前我国芯片、操作系统、数据库等核心元件国产占有率相对较低，未来党政军+国计民生八大行业的国产替代将为国产软硬件带来巨大发展空间。
三、我国自主可控领域将迎来发展良机。建议关注两条投资主线：1)拥有基本完整的产业链，布局多个环节的高科技企业：①中国软件(600536.SH)：基于中国电子PK体系，真正实现了从基础层芯片开始的自主可控。②中国长城(000066.SZ)：与中国软件构成产业联动，是当前国内唯一能够实现芯片、整体等全套自主可控的上市公司。③太极股份(002368.SZ)：依托于中国电科整体资源，拥有了从硬件到软件的完整自主可控架构体系。2)掌握核心技术的专业化龙头企业：浪潮信息(000977.SZ)：国内服务器龙头企业，连续多年国内服务器销量第一，全球服务器市占率不断增长。
四、热点主题事件前瞻。1)全国在线政府平台建设加快，提出形成全国政务服务“一张网”，软件服务需求有望加大；2)公安部推广应用公章专用安全芯片方案要求，广东省作为试点地区，芯片印章将在全国普及；3)2018年世界机器人大会将于8月15日在北京召开。
