止损就是投资者在买入股票后发现股票实际走势与预测方向不一致时，为了控制风险，防止亏损无限制扩大，在相应的价位卖出股票，称之为止损。
止损的目的是为了避免资金遭受重创，保留实力进行之后的交易。
成功的投资者都必须遵循一个简单的交易原则即“鳄鱼原则”。当鳄鱼咬住猎物时，猎物越挣扎鲟鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚，它等待你的挣扎;如果你用手帮忙挣脱你的脚，那么它的嘴巴会同时咬住你的脚与手臂，你越挣扎，便被咬得越多。因此，一旦被鱘鱼咬住脚，你唯一的生存机会就是牺牲一只脚，壮士断脚。所以当投资者在市场中因为提判了方向而被套时，无论你亏损了多少，唯一的方法就是马上止损，在下跌趋势中越是加码就将被套得越多。在交易中，不怕错，就怕不认错，和市场死顶。
在股票市场中止损赔钱是持续赢利的一个必不可少的组成部分，如果在判断错方向的情况下不及时止损而被深度套牢，投资者将丧失今后交易的资格。
新手通常是不知道止损，但有不少老股民，知道止损，甚至制定了止损位，但到交易的时候，却不去执行。这种知道止损而不能执行的表现是一种普遍的现象，不能执行止损的心理障碍有以下两个方面:
第一是逃避痛苦的心理。
根据心理学上的分析，人类有一种躲避痛苦追求快乐的本能，而且躲避痛苦比追求快乐的驱动力更高。止损形象的说法叫制肉，大家都知道，活生生从自己身上割掉一块肉，那是多么的痛苦:而面对买人股票的账面亏损，大部分的投资者会选择躲避割肉的痛苦行为，从而使得买人的股票由浅套到深度套牢。他们刚开始还会关注浅套的股票，当深度套牢时，连看都不看了，也就不再交易了，这样也就彻底失去了今后交易的资格，被市场无情地扫地出局。我有一个朋友，80块重仓中国神华，70元有人劝他止损，不听劝告，最后最低跌至15元多，至今仍然套牢，于是乎他有一年多不再交易。
第二是侥幸的心理，不能客观看待事物。
投资者在买人持有一只股票前，必然会有很多看多的理由，当股票下跌到止损位时，他们往往抱着侥幸的心理，放大利多的信息，而忽视利空的信息，此时投资者已经不能客观观察和评价行情的发展。这种侥幸的心理，必然会导致不止损而使得资金探度套率。
下面笔者列举一个图表。
将亏损比例与翻本所需获利比例做了一个对比如下，通过上面的这个表格投资者可以看到，当出现亏损后，翻本所需获利的比例随着号损的增加越来越大，下跌50%，需要上涨100%才能扯平，当你亏损到90%的时候，就需要获利900%。即使是一个投资老手， 这也是一件极其困难、几乎是不可能的事情，这其中还没有包括交易的手续费成本。因此投资者在交易过程中，必须在买人股票前就设定好止损位来控制风险,防患于未然，当止损信号发出时坚决执行止损操作以免资金遭受更大的损失。
在股市中存在持续赢利的交易系统，但不存在百战百胜的交易系统，在长期的持续赢利过程中会存在一个不可缺少的环节，就是止损。止损是持续赢利的交易系统的一部分。
在以某种交易策略制定的交易系统以外一定还有其他的赚钱机会，但不是交易系统内的机会我们不要去捕捉，那些机会不符合我们的交易策略和买卖模型，交易系统外风险不可控的赚钱机会我们要做到不眼红不去碰，我们只赚交易系统内的可控的钱。不在交易系统规则内的赚钱，赚钱也是错误的，在交易系统内的止损，亏钱也是正确的。
