一、指标原理
随机指标的主要理论依据是：当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。随机指标在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指标敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。
二、计算公式
KDJ比KD多了一条J线，提示股价在短期的超买超卖现象。
RSV=(收盘价-N日内最低价的最低值）+(N日内最高价的最高值—N日内最低价的最低值）X100
K=RSV的Ml日累积平均
D=K的M2日累积平均
J=3XK-2XD
参数设置：N为9天，Ml为3天，M2为3天。
三、买入信号
1.K值在20水平，向上交叉D值时，为短期买进信号（见图1-77)。
2.J值<0时，股价容易形成短期底部，一旦J值回升，是初步买进信号（见图1-78)。
3.在弱势行情中，J值在短期内连续三次上穿0线，将是重要的买入信号（见图1-79)。
四、卖出信号
1.K值在80左右，向下交叉D值时，为短期卖出信号（见图1-80)。
2.J值＞100时，股价容易形成短期头部，一旦J值回落，是初步卖出信号（见图1-81)。
3.在强势行情中，J值在短期内连续三次跌穿100线，将是重要的卖出信号（见图1-82)。
五、持股信号
KDJ三条指标线形成多头排列，是持股信号（见图1-83)。
六、持币信号
KDJ三条指标线形成空头排列，是持币信号（见图1-84)。
七、注意事项
1.K值高于80超买区时，短期股价容易向下回挡，K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。
2.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。
3.背离现象：KD未随价格创新高或新低，为反转的重要前兆。
4.K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。
5.K值形成一顶比一顶低的现象，并且在80左右的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。
