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外管局放宽投资限制了吗?QFII资本利如何征税?QFII持股比例限制是什么?

时间:2018-09-15 17:36:50  来源:QFII  本篇文章有3626字,看完大约需要12分钟的时间

外管局放宽投资限制了吗?QFII资本利如何征税?QFII持股比例限制是什么?

时间:2018-09-15 17:36:50  来源:QFII

为有序推进资本项目可兑换,促进跨境投融资便利化,日前,国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》(国家外汇管理局公告2016年第1号,以下简称《规定》),对合格境外机构投资者(QFII)外汇管理制度进行改革。

《规定》的主要内容包括:

一是放宽单家QFII机构投资额度上限。不再对单家机构设置统一的投资额度上限,而是根据机构资产规模或管理的资产规模的一定比例作为其获取投资额度(基础额度)的依据。

二是简化额度审批管理。对QFII机构基础额度内的额度申请采取备案管理;超过基础额度的,才需外汇局审批。

外管局放宽投资限制了吗?QFII资本利如何征税?QFII持股比例限制是什么?

三是进一步便利资金汇出入。对QFII投资本金不再设置汇入期限要求;允许QFII开放式基金按日申购、赎回。

四是将锁定期从一年缩短为三个月,保留资金分批、分期汇出要求,QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资产的20%。

尽管证监会对QFII在华投资进一步提供了多项支持政策,但是资本利得的税收安排仍然是困扰众多QFII机构的难题。

“其实我们并不是担心收还是不收,而是希望能够尽快明确,否则在合规上就是有瑕疵,很难对我们的客户有一个合理的交代。”一家外资投行的中国证券业务负责人日前对《第一财经日报》记者说。

上周末,证监会正式对外发布《关于实施〈合格境外机构投资者境内证券投资管理办法〉有关问题的规定》(下称“规定”),简化了QFII审批程序,降低了投资门槛,同时放宽了投资范围。对于QFII的税收政策,证监会相关负责人表示将积极协调相关部门进行研究。

据记者了解,QFII的税收问题由来已久。2005年,税务总局发文免除QFII在中国境内买卖证券所得的营业税。2009年,进一步明确QFII取得来源于中国境内的股息、红利和利息收入时应缴10%的企业所得税。

事实上,2009年国税总局对QFII股息、红利的税收政策出台后,河南郑州的国税局就对宇通客车的一次分红征缴了QFII机构的税款。宇通客车对17家QFII股东代扣了税款169万元。

国税总局明确QFII缴纳10%的企业所得税,实际源于2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例。根据规定,非居民企业在中国境内的所得缴纳企业所得税适用税率为20%,实际执行10%的优惠税率。

为了避免双重征税,我国与世界上90多个国家签订了税收协定,根据收入来源地管辖权的一般原则,境外企业在我国取得的收入适用我国税率。

但是资本利得的企业所得税是否应该征收、如何征收却一直没有明确。这对QFII的利润计算、利润汇出和招揽客户等日常运作带来很大的不便。

目前大多数QFII机构对买卖证券资本利得计提了所得税,但是也有相当一部分机构没有计提。对于那些代理客户买卖A股的经纪商而言,这么做不但有合规性的问题,还面临着法律风险。一些机构还担心一旦征税后对既往的资本利得进行追溯,这将给那些没有计提相应准备金的机构带来很大的麻烦。

业内人士称,资本利得的征税存在技术性难题。股息、红利和利息收入容易确认,相比之下股票交易频繁,按照不同的周期计算,盈利和亏损的幅度相去甚大。另外,资本利得的代扣代缴也比股息、红利复杂。

QFII基金有哪些种类?

QFII基金是一个投资机构,QFII基金是英文Qualified Foreign Institutional Investors的简称。在QFII制度下,合格的境外机构投资者(QFII)将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币,通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场,包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得,经审核后可转换为外汇汇出,实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。

根据中国人民银行与中国证监会联合发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》,QFII的投资范围包括:在证券交易所挂牌交易的A股股票、国债、可转换债券、企业债券及中国证监会批准的其他金融工具。

QFII重仓股的定义和现状是什么?

一、定义

QFII重仓是指合格的境外机构投资者大量持有的一只股票。

二、发展现状

1.2014年的市场仍将以结构调整为主线,未来以经济结构和产业升级为主题的板块值得期待,而我国传统周期性行业则相对会弱一些。

2.随着近年来QFII的资金规模持续增加,QFII对股市的影响力越发不容小觑。种种迹象显示,随着QFII规模的持续扩大,QFII正通过多种渠道加紧抄底

3.从QFII开户数来看,2013年1月至11月,QFII在沪深A股市场大举开户入市,QFII共新开立216个A股账户,较2012年同期增加1.2倍,显示出外资积极投资A股的势头。

4.从QFII新增额度来看,2013年12月24日新增了4.5亿美元QFII额度,至此共有228家QFII机构合计获得了497.01亿美元额度。

三、背景

1.当前中外机构一致看多中国经济,QFII也逢低积极布局A股,这意味着相关重仓股面临巨大的投资潜力,值得关注。

2.中外机构看多中国经济 QFII积极布局A股

3.专家表示,在经济基本面明朗的情况下,外资提前布局中国市场也是情理之中

4.多家国内外机构近日纷纷看多今年中国的经济形势和股市;与此同时,QFII入市热情高涨,正在抄底布局A股市场。

QFII持股比例限制是什么?

上海证券交易所近期对《合格境外机构投资者证券交易实施细则》进行了相应修订。本次修订放宽了相关合格机构投资者的投资范围和持股比例限制,QFII持股比例由20%提高至30%。

鉴于合格境外机构投资者制度与人民币合格境外机构投资者制度在投资运作、持股比例、监管要求等诸多方面均较近似,上交所将合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)一并纳入《实施细则》的规范范围,并将名称修改为《上海证券交易所合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》。

修改后的《实施细则》规定,所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不超过该上市公司股份总数的30%,而修改前这一比例为20%,单个境外投资者的持股限制不变仍为10%。

外国投资者对上市公司战略投资的,不受上述比例限制。同时,允许其开立多个证券账户,便利账户管理。修改后的《实施细则》允许其可委托最多3家具有上交所会员资格的境内证券公司办理相关证券交易业务,每个证券账户只能指定在一家境内证券公司。

中研普华研究员黄金时表示,中国结算最新公布数据显示,仅今年2月份,QFII新开A股账户11个。这是QFII连续25个月在A股开户。

有市场分析人士认为,放宽QFII持股比例限制,有利于吸引更多境外长期资金进入境内资本市场,对A股是直接利好。

关键字: 抄底上海证券证券
来源:QFII 编辑:零点财经

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