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趋势交易的缺点

时间:2017-10-17 18:14:29  来源:伟大的趋势交易  本篇文章有3079字,看完大约需要10分钟的时间

趋势交易的缺点

时间:2017-10-17 18:14:29  来源:伟大的趋势交易

趋势交易的缺点是,它无法让投机者取得绝对的价格优势,通常当一波短期行情趋势被确认时,股价通常己经上涨了10%〜20%;当一波中期行情趋势被确认时,股价通常Q经上涨了20%〜30%;当一波长期行情趋势被确认时,股价通常已经上涨了30%〜50%;有些周期更长的趋势,达到确认标准时已经上涨了100%〜200%,甚至更高。换言之,趋势交易的最大缺点就是交易成本较高。当趋势被确认时,股价往往已经出现了一定的涨势,相对于一波上涨幅度并不太大的行情,投机者往往获利甚微,甚至会随着行情的回调出现浮亏。

我们来看图2-6-1。

昆明机床

图2-6-1 昆明机床(600806)2010年1-3月日线图

从图中我们可以看到,以30日均线为确认标准的短期趋势,当股价自底部至30日均线上方,进入短期上涨趋势时,股价己经上涨了1.22元(约12%)。

我们再来看图2-6-2所示的中期趋势。

<a href='/gdhsjd/97093.html'>山西汾酒</a>

图2-6-2 山西汾酒(600809)2008年8月-2009年4月日线图

从图中我们可以看到,当山西汾酒自底部7.30元上涨至60日均线上方,进入中期上涨趋势时,股价已经上涨了2.46元(约31%)。如果一波行情的涨幅在50%以内,去掉行情反转确认的下跌幅度,投机者可以获得的贏利只有10%左右,如果操作不当,还有可能颗粒无收。

而长期趋势交易者所面临的“处境”则更让人赚尬。很多时候,当投机者确认股价进入长期上涨趋势时,股价有可能已经上涨了一倍以上。所以,在进行长期趋势交易的时候,很多投机者在买入后都会因为股价已经“偏髙”而心有余悸,对行情短期的波动过分担忧,而无法信心坚定地长期持有。

我们再来看图2-6-3所示的长期趋势。从图中我们可以看到,当山西汾酒自底部7.30元上涨至250日均线上方,进入长期上涨趋势时,股价已经上涨到了14.48元左右,整整上涨了7.18元(约100%)。如果不是深谙长期趋势交易之道,很多投机者就会对这样的股票走势深感不安。如果大市不佳或操作不当,不但颗粒无收,还有可能出现大幅度的亏损。

山西汾酒二

图2-6-3 山西汾酒(600809)2008年8月-2009年8月日线图

以上这些是趋势型交易者所必须面对的一些问题。

当然,确认趋势的方法有很多种,我们在下面的章节中会详细讲述。但我仍想在这里先提及一下,聪明的长线趋势交易者通常都会采用什么样的方法来化解、削弱趋势中的这些不足,进一步提高自己的优势,降低成本,博得胜算,以便投机者对长期趋势交易屮的各种技巧有所了解,也更容易理解我们在后面的章节中所讲述的内容。

首先,投机者要知道,因为要获取利益,所以就必须要担当风险,这是不可避免的。虽然,担当风险是我们很不愿意接受的。原因很简单,相对于大多数投机者而言,其付出的努力和冒险精神与其实际获得的收益不成正比,甚至还会出现亏损,即便信念坚定,其所得到的冋报依然相当迟缓。

原因在哪里?

我的回答是:缺乏扩大优势的勇气和完善细致的资金管理策略(有关资金管理的细节描述,我们会在本书的第八章中讲述),无法扩大战果、削弱风险,导致大多数交易赚小亏大。

所以,聪明的投机者都知道,趋势是具有滞后性的,它会让你失去成本价格优势,如果不懂得扭转趋势的这种缺陷,获利的空间就会受到限制,即使你能够及时到达“赛马场”,但当长期趋势得到确认的时候,其收益空间也会变窄。这犹如在“赛马场”中投注,当某一匹马在某--赛段(或赛季)明显具有贏率的时候,其赔率也就会随着贏率的提高而被庄家降低。只有那些在马的贏率明显显现之前下注的赌客,才有可能获得更大的赔率(赔率即赔付率,是指庄家赔付给赌客的注码比率。赔率越大,赌客贏利就越多;反之就越小〉。然而,在现实当中,很多赌客根本无法提前确定哪一匹马的赢率会在比赛中逐渐提高。这与投机的道理相同,没有人能够准确知道一波趋势的具体臝利空间,所以,在下注之前,投机者必须要善于尝试,并在确定之后,敢于持续优势,扩大战果。

我们简举一例,如图2-6-4所示,从图中我们可以看到,我们采用了两条均线作为趋势确认的标的,其中一条是中期趋势确认标的60H均线,另一条则是长期趋势确认标的250日均线,并且,我们还在图中标明了趋势确认时中期趋势和长期趋势各自的买入讯号。

山西汾酒三

图2-6-4 山西汾酒(600809)2008年8月-2009年7月日线图

我们应该怎样做?

聪明的投机者可能己经想到了,那就是采用加码的方式分两次交易。

比如,一个长期趋势交易者,日前共有10万元的资金,计划买入3支股票,在每一只股票上建立3万元的仓位。为了削减一次性建仓过多导致的在建仓失败时的亏损,最好的方法就是,在中期趋势被确认时,先建立1/2的仓位(具体怎样建立,我们后面有更详细的讲述,现在我们先用这个简单的例子来说明问题,以便让读者有个初步的建仓和加码的概念),如果中期趋势能够延续,便一路持有该仓位,直到股价上穿250日均线,确认长期趋势时,再建立另外1/2的仓位。如果之后趋势持续走强,投机

者就可以继续持有,直到趋势出现转折。当然,在这期间投机者还可以运用其他一些周期趋势的确认方法,将资金进一步分散,比如采用150曰或180曰,再增加一个周期的趋势确认标志,进一步取得成本的价格优势。这样,就相当于投机者利用一波中期趋势的交易风险,而得到了一波长期趋势的收益。

投机者应该尽可能地掌握短期、中期、长期趋势的确认方法和应用方法,并将这三者有机地结合起来,在交易中灵活运用,通过这种方法来弥补长期趋势交易者所面临的高成本劣势,提高交易的胜算和收益。

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