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垃圾股和绩优股区别在哪?如何区别垃圾股和绩优股?

时间:2018-08-11 18:01:52  来源:垃圾股  本篇文章有7847字,看完大约需要26分钟的时间

垃圾股和绩优股区别在哪?如何区别垃圾股和绩优股?

时间:2018-08-11 18:01:52  来源:垃圾股

一.绩优股泛指实力强、营运稳定、业绩优良且规模庞大的公司所发行的股票。

绩优股的特点是:投资报酬率相当优厚稳定,股价波幅变动不大。当多头市场来临时,它不会首当其冲而使股价上涨。经常的情况是,其它股票已 经连续上涨一截,绩优股才会缓慢攀升;而当空头市场到来,投机股率先崩 溃,其它股票大幅滑动时,绩优股往往仍能坚守阵地,不至于在原先的价位 上过分滑降。

二.垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上中公司或者由于行业前景不好,或者由于经营不善等,有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振,股价走低,交投不活跃,年终分红也差。

绩优股就是业绩优良公司的股票,但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在我国,投资者衡量绩优股的主要指档是每股税后利润和净资产收益率。

垃圾股和绩优股?区别在哪?如何区别?

步骤/方法

一般而言,每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位,公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。 在国外,绩优股主要指的是业绩优良且比较稳定的大公司股票。这些大公司经过长时间的努力,在行业内达到了较高的市场占有率,形成了经营规模优势,利润稳步增长,市场知名度很高。

绩优股具有较高的投资回报和投资价值。其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势,对各种市场变化具有较强的随和适应能力,绩优股的股价一般相对稳定且呈长期上升趋势。因此,绩优股总是受到投资者、尤其是从事长期投资的稳健型投资者的青睐。 与绩优股相对应,垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上市公司或者由于行业前景不好,或者由于经营不善等,有的甚至进入亏损行列。

绩优股就是业绩优良公司的股票,但对于绩优股的定义国内外却有所不同.在我国,投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率.一般而言,每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位,一般在0.3元以上,公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。而低于前述标准的就可以定义为绩差股了。

绩优股具有较高的投资回报和投资价值.其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势,对各种市场变化具有较强的承受能力和适应能力,绩优股的股价一般相对稳定且成长期上升趋势。因此,绩优股总是受到投资者、尤其是长期投资的稳健型投资者的青睐

区别绩优股的基本方法。投资者在识别绩优股和绩差股时应运用三类财务指标并进行综合研判:

①、每股收益和市盈率,采用这两个指标评价绩优股简单且直观,使投资者对上市公司的业绩回报一目了然;

②净资产收益率,是衡量上市公司盈利能力最直接、最有效的指标;

③“扣除非经常性损益后的净利润和每股收益”以及“每股经营产生的现金流量净额”。通过对这两个指标的研究,投资者可以对上市公司利润的构成和业绩的含金量做到心中有数。以ST深华宝为例,该股去年每股收益0.87元,市盈率仅有20倍,但如果扣除非经常性损益,其市盈率高达500多倍,持续盈利能力值得怀疑,其“绩优”的含金量大打折扣。

其实在目前监管趋严的背景下,大家讨论最多的一个话题,就是摒弃垃圾股,拥抱绩优股。但这个看起来很简单的道理,讲了很多年,却并不是所有人都这样做。比如说某只股票被贴上了“垃圾股”的标签,股价出现暴跌,但是依旧有资金愿意接盘,甚至有的投资者就喜欢炒作垃圾股。

其实在一些人看来,这些大家眼中的垃圾股,风险已经释放得差不多了,再差也差不到哪儿去。反倒是一部分看上去没有缺点的绩优股,却更加可怕。因为这些绩优股光鲜亮丽的外衣下,可能藏着大家看不到的风险,一旦爆发出来,远比垃圾股更加可怕。这种交易逻辑也有一定道理,虽然我不会这样去交易,但是不否认这种想法。

在A股市场之上,类似的案例并不少,比如曾经的蓝田股份、银广夏以及近两年的绿大地还有最新的欣泰电气,都一度被各种亮眼的业绩数据和荣誉围绕,最后真相暴露之后,落得一地鸡毛,让大批投资者损失惨重

垃圾股固然风险大,但是大家至少心中有数,而目前A股市场还有一批伪绩优股风险更大,随着经济增速长期处于低位运行,未来还会一个个爆掉。所以不管是什么股,都不要在高位轻易相信董事长给你讲的故事

一、什么叫垃圾股?

当年的ST重机,如今已是两市第一高价股,当年的绩优股代表:蓝田股份(已经退市)、银广夏(000557)、清华紫光(000938

)、深深房(000029)、深科技(000021)、天津磁卡(600800)几乎套牢了一代人,甚至到大牛市的今天尚有不少人深套其中!

如今回过头来看,原来有些ST股票才是价值成长股。如当年的ST东锅、ST长控、ST幸福等等,今年哪个不是牛气冲天?!而目前的所

谓绩优蓝筹很可能就是未来让你永远不得翻身的大垃圾!

在中国,垃圾股和绩优股是没有任何本质区别的,只是炒作题材有别而已!

无论你买什么都是为了博取差价,而不是指望分红,甚至,那些所谓绩优蓝筹股,只会在市场上圈走更多的钱,而不是回哺市场

二、绩优(蓝筹)给谁带来了高额回报

不可否认,宝钢、联通、中行、大唐发电等等确实是永不消失的电波,确实是大大地好,但这种好对其企业员工来说是才是实实在在的好。

但如果是股票持有人,我怎么就挖空心思也不能找到宝钢、联通、中行、大唐发电与ST银广夏之类常年亏损的空壳公司又有什么

本质区别?所以,在中国任何关于价值投资的言论都形同谎言!无论你买垃圾股还是买蓝筹股,无不是以博取差价为目的,或曰:无

不是以炒作而非投资获益。总有人故意混淆是非,买入蓝筹股就叫做价值投资,买入绩差股就说你是投机。事实上,大家不都是以博

取差价为目的吗?

投资和投机在中国股市没有本质区别。许多垃圾股连亏两年后,在各方面的鼎力协助下上演重组“生死时速”,通过实质性重组

,资产彻底置换的多了,经营和财务状况突变的多了,如果说买这样的股票叫投机,那也是对未来的预期而进行的投资。相反,如果

目前买入驰宏锌锗辽宁成大吉林敖东等等叫投资的话,他们在可预见的将来其经营和财务状况再来个突飞猛进的可能性有多大,

我不敢奢望。牛市过后,套人最深的恰恰是这些股价已高高在上的绩优股,从珠峰的“垂直下降”距离远远高于小山坡的“驴打滚”

三、结论

从理论上说,虽然经营业绩越差市盈率越高,但将来改革发展的潜力也越大;经营业绩越优市盈率越低,但很可能存在虚假泡沫

,反而存在更大的投资风险。

要用辩证的眼光来看待“绩优股和垃圾股”这个概念。眼前的“绩差”,不等于半年、一年后的绩差;一些有望资产重组的,实

际上已变成“垃圾绩优股”。

美学中有“丑到极点就是美”之说,美和丑是相对的,更是在一定情况下可以互相转化的。所谓绩优股和垃圾股概念在一定程度上也适用于此。

物极必反的普遍原理是在中国传统文化中一直所强调的。“天下之至柔可克天下之至刚”,“反者道之动”,“否极泰来”,“

天下皆知道美之为美,斯恶已;天下皆知道善之为善,斯不善已”……无论是投资还是投机,资金总是以获利为目的的,市场走向总

是与大多数散户的意愿相反的。撇开有价值与没有价值的表面概念在事物发展的深层中寻找其内在核心价值,才是逐利资金的真正面

目。

一只股票从来不会无缘无故的大涨,要始终相信资金永远是逐利的。试问一只股票如果没有一定程度的控盘,或者说由于各方利益

所驱动而产生巨大合力的前提下,怎么会大涨呢?所谓“横有多长竖有多高”,没有长时间的低位量变,怎么会产生爆炸性的高位质

变?无止境的量变是不符合事物发展规律的。

有些虚假的绩优股抄到了离开其自身价值的高价后,才是最危险的“垃圾”。

反看现在的垃圾股*ST浪莎45元、*ST金泰22。50元都是从2--3元起步,也不知翻了多少个跟头。哪还有没有才刚刚起步的?有!如*ST沪科,动态市盈率仅6倍,两市最低,中报每股收益0。29元,要题材有题材,要重组更多,矿业、科技、3G、数字电视、上海本地股、迪斯尼、房地产等等。是尚在底部的超级大牛股!!!

股民如何辨别垃圾股和绩优股。下面南方财富网的小编为你介绍股民如何辨别垃圾股和绩优股。

由于信息越来越公开,监管越来越严格,因此,表面上垃圾股和绩优股越来越泾渭分明。按照前面提到的选股原则,大家很容易就能选到绩优股。但是,还是有很多人买到绩优股却亏钱,买到垃圾股却赢利。这种现象虽然存在的时间很短,但使得一些股民误入歧途,产生亏损。

这里存在一个辩证地看待绩优和垃圾股的问题,绩优股由于被追捧,有时会产生高估,随着股价的过度上涨而产生泡沫,也就是说绩优股涨到一定程度,量变到一定程度发生质变,绩优股变成了“垃圾股”,这时候失去了购买意义。不要寄希望于其他投资者都是傻瓜,都会以高价接盘,即使你买的是好公司股票,也不要这样。

一些垃圾股下跌到一定程度,股价非常低廉,而由于很多公司正在寻找尽快上市的途径,它们成了良好的“壳”资源,基本面发生变化,也就是垃圾股过度下跌,量变到一定程度发生质变,垃圾股成了“绩优股”,这时候可以在确定信息后购买持有,而不是抛弃。

当然,这里面还有很多具体的操作细节,将在波动博弈操作策略和案例中详解。

垃圾股与绩优股的特点区别

应该选择绩优股,这才是长期、稳定、正确的投资之道。但是,要随着不同时期辩证看待垃圾股和绩优股。很多绩差垃圾股上市公司都是不可多得的“壳”资源。但是这个时期什么时候结束很难界定。过度迷恋一些垃圾小盘股短期的丰厚利润,必然会导致不可估量的巨大损失,这样曾经巨额赢利的失败案例在世界各地的股票史上比比皆是,这些血的教训后人一定要汲取。

美国等证券市场的大量垃圾股长期在低谷徘徊,股价几角的很多,甚至不乏股价只有几分的,持有的投资者苦不堪言。所以,虽然短期内可能国内市场的一些垃圾股风险没有美国市场的大,但是,因为没有人能准确预测转折点,因此,这里再次强调为了安全起见,建议普通投资者选择持有和操作符合选股原则的优质股票。

低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量,除此之外,还有其它形式的市场能量,如题材消息等,题材和消息也可以看成是一种类似绩优的市场能量,但不象真正的低价绩优那么稳定,故从炒做手法上虽然类似于低吸高抛的一次性炒做,但只能短炒。

股票的炒做特点决定于股票的性质。垃圾股和绩优股相比,垃圾股进货容易出货难,炒做垃圾股的主要矛盾是出货;而绩优股出货较易进货难,炒做的主要矛盾是进货。

垃圾股炒做大量消耗空间资源,但庄家自己的获利则不太高。为什么有的庄家喜欢炒垃圾股呢?炒垃圾股的好处就是快,由于减少了收集和收集后等待机会的时间,炒做过程紧凑,收集、拉抬、派发一气喝成。如果以收集10天,拉抬10天,派发10天计算,庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做,如果庄家手快,时间还可以更短。所以,如果以单位时间资金产生的利润率来计算,炒垃圾股是较高的。所以,炒垃圾股是一种短炒行为,就算投入资金较多,开的空间较大也还是要短炒。短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间,以追求最大利润率。

垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人。贷款利息按时间计,所以,要速战速决,不能拖时间;一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率,坐庄才有钱可挣,所以,要追求高利润率;由于贷款炒做是借鸡生蛋,只要能获利出来,还上贷款利息剩多少钱都是赚的,所以,并不在乎利润低。

垃圾股炒做的基本思路是诱使市场犯错误,绩优股炒做的基本思路是抓住市场的错误充分利用。所以,在炒做思路上绩优股炒做要充分发掘股票的潜力,充分利用上涨空间转化成获利,而垃圾股则要浪费空间,换取散户犯错误。

这些特点决定了绩优股的炒做特点,大资金、做长庄、大量收集、稳步拉抬、平稳出货。只要在低位吸到了足够的筹码,则绩优股以后的炒做是很简单的。因为庄家锁定筹码后卖压减少,盘子变轻,较容易拉抬。庄家在拉抬初期买入的股票也成了仓位的一部分被锁定,所以越涨越轻。在达到通吃的股上,庄家不必刻意拉抬,锁定仓位不动,股价会自己向上走,盘面上会出现很短的小阴小阳,行情没有震荡的向上飘,一直到庄家的出货位,庄家出货才会引发震荡。

绩优股的出货动作只要不太快,是不会引起暴跌的,庄家一般没必要牺牲空间砸盘出货,所以,典型的出货手法是缓慢平稳出货。

大盘股由于盘子不好控制,所以,只能炒;小盘股可以实现绝对控盘,适合做。炒就是短炒,不锁定太多筹码,也不炒到太高,随着人气,拉起来就放手,一波一波有节奏的炒,类似于垃圾股的炒法。做就是做价值发现,低位收集大量筹码锁定,实现绝对控盘,拉到较高位置出货。所以,小盘绩优股可以用通吃的手法炒做,而大盘绩优股,即使业绩再好,即使最终可以走成长期上升通道,也只能是一波一波炒上去的,分析其走势可以明显看出庄家进出的节奏,感觉到盘子震荡的力量,而不可能没有力度的往上飘。所以,盘小和绩优是连在一起的,在同样业绩的情况下,盘小的因素会使走势偏向于更典型的绩优股,而盘大因素会使走势偏向于垃圾股。

典型的绩优股炒做与典型的垃圾股炒做正好相反。绩优股的特点是庄家建仓难,但拉抬容易,拉高后只要不主动砸盘,大势也没有出现暴跌,则可以在高位长时间站稳,可以从容出货。所以,绩优股炒做的主要矛盾是建仓。 

绩优股炒做是做价值发现,市场给出一个不合理的低价位是犯了错误,庄家只要抓住这个错误,把它兑现成自己的获利就可以了。建仓过程就是抓住市场错误,这是炒做成功的关键,所以是炒做的主要矛盾。与此对比的是垃圾股的炒做,要想炒做成功要指望炒上去以后有人会犯错误,肯在高位接自己的棒,所以其炒做的主要矛盾在出货。从博弈的较度看,股市竞局要想取胜依赖于对手的错误,对手犯不犯错误和能不能抓住其错误是取胜的关键,是主要矛盾所在。炒绩优股是抓住市场已犯的错误,炒垃圾股是期待市场在未来会犯错误,炒绩优股比较稳健。 

垃圾股炒做的基本思路是诱使市场犯错误,绩优股炒做的基本思路是抓住市场的错误充分利用。所以,在炒做思路上绩优股炒做要充分发掘股票的潜力,充分利用上涨空间***成获利,而垃圾股则要浪费空间,换取散户犯错误。 

这些特点决定了绩优股的炒做特点,大资金、做长庄、大量收集、稳步拉抬、平稳出货。 

对一只有巨大上升潜力的股票来说,如果可能,庄家不妨把股票全都收过来,然后拉到合理价位再慢慢出货。实际上虽然不可能把全部股票收到自己手中,但也应尽量多收一些,所以要有大资金。在收集过程中,庄家为了充分利用空间,要低价位收集,所以庄家最怕惊动市场,在自己完成收集前把价格炒上去,牺牲了庄家宝贵的空间资源。 

一般的做法是隐蔽、长时间吸筹,而比较积极的做法是利用市场下跌逆势吸筹,或主动打压制造恐慌性抛盘,借机吸筹等等。反正庄家要利用一切可能的办法,在低位完成吸筹,完成了这一步,则绩优股的炒做已经完成了一半了。 

只要在低位吸到了足够的筹码,则绩优股以后的炒做是很简单的。因为庄家锁定筹码后卖压减少,盘子变轻,较容易拉抬。庄家在拉抬初期买入的股票也成了仓位的一部分被锁定,所以越涨越轻。在达到通吃的股上,庄家不必刻意拉抬,锁定仓位不动,股价会自己向上走,盘面上会出现很短的小阴小阳,没有震荡的向上飘,一直到庄家的出货位,庄家出货才会引发震荡。 

绩优股的出货动作只要不太快,是不会引起暴跌的,庄家一般没必要牺牲空间砸盘出货,所以,典型的出货手法是缓慢平稳出货。大部分股票处于典型的绩优股和典型的垃圾股之间,而或者偏向于绩优股或者更接近垃圾股。理解了两极,可以帮助理解一般股票的炒做。

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