中证资讯自6月份提示关注养殖板块回暖迹象。最新了解，南北方多地暴雨对生猪调运造成阻碍，导致屠企压价效果不明显，外三元生猪自6月2日12.95元/公斤低点反弹以来，一直在14元/公斤附近震荡，已经一个月有余。目前北方12省已发布禁养倒计时，市场预期未来随着前期压栏的大猪逐渐出清，以及国外猪肉涨价，国内外猪肉价差缩小，三季度中后期养殖业或迎来较好的回暖蜜月期。
点评：在猪鸡比价效应带动下，大幅调整后的禽产业链有望获得市场资金更多的关注。目前禽产业链相关个股中报负面冲击影响基本结束，而鸡价上涨预期较为强烈。此外，全国H7N9免疫，令禽流感负面影响逐步减弱，鸡肉消费也有望逐步回暖。综上预期，禽产业链有望小周期回暖，但对于价格不应有过高预期，行业强制换羽随时可能再度恢复。
