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您的位置: 零点财经>股票术语>股息> 股息率高好还是低好?股息多少才算高?高股息率的股票为什么不受欢迎?

股息率高好还是低好?股息多少才算高?高股息率的股票为什么不受欢迎?

时间:2018-08-20 21:37:27  来源:股息  本篇文章有4690字,看完大约需要16分钟的时间

股息率高好还是低好?股息多少才算高?高股息率的股票为什么不受欢迎?

时间:2018-08-20 21:37:27  来源:股息

越高越好,说明股权的回报率高,自产的盈利能力强,同时又能反映出对股东投资回报的重视。国内许多公司的业务发展比较快,盈利也很好,但像铁公鸡一样,疏于分红。

对于普通股而言,应该是越高越好,普通股越高,说明公司盈利性强,普通股东分得的利润越高。对于优先股,要看公司的股利政策,对于实施固定股利政策的公司来说,会给人们较高的盈利前景,但是股息率越高会加重公司的财务负担。

股息率高好还是低好?高股息率的股票为什么不受欢迎?

中国股市的股票股息率高有什么好处?

一个公司的盈利能力越高,就会得到更多股票投资者的青睐,那么我们应该如何判断公司的盈利能力呢,接下来小编就为大家介绍一下股票股息率的知识。

股息率是高好还是低好?相对于普通股票来说,股息率应该是越高越好。因为普通股的股息率越高,说明该公司的盈利能力越强,普通股东分得的利润也就越多。而相对于优先股票来说,就需要看待公司的股利政策。对于实施固定股利政策的公司来说,会给人们非常高的盈利前景,但是股息率越高也就会越加重该公司的财务负担。

但是不论是在中国的股票市场,还是在境外的股票市场,股息率超过银行股票的都只是少数,稳定派发红利的优秀公司更是特别少。因此在股票市场中,很多投资者并不甘心只依靠上市公司的分红获利,而更加倾向于通过低买高卖获得收益,即便是在进行这种操作的时候,需要面对诸多不确定性。

由此可见,股票股息率对于我们投资者来说还是有好处的,所以我们在投资时要把握住机会。

中国石油,2013年分红两次,每股总计获得税后分红额为0.327元,2013年其平均股价为7.94元,股息率为4.11%,高于目前银行业一年和二年的定期存款利率。

工商银行2013年分红1次,税后每股0.248元。当年其平均股价为3.40元,股息率高达7.29%,远远高出五年定期存款利率,也高于大多数国债利率。其两大股东中央汇金公司、国家财政部分别获得分红307.96亿元和305.82亿元。

2013年股息率最高的为安源煤业。2013年分红10派4.75元(税后),每股0.475元,而其当年平均股价仅为4.76元,股息率达到了9.97%。

但这些股票去年股价都下跌,而且跌幅不小。今年才有一些起色,除了安源煤业,中国石油、工商银行的股价表现逊色于大部分题材股、小盘股。

记者统计发现,香港银行定期存款一年期利息只有1%至1.2%左右,因此香港很多人都把股市作为养老的根本,而汇丰控股这类高分红股票就是养老金的最爱。即便在美国,坐收分红的收益,也远不如持有股票(当然是要选股正确)收益大:沃尔玛过去5年涨幅46%,平均每年超过9%;苹果从2009年10元到2013年10月股价涨幅174%,平均每年超过40%。

股民更喜高风险高收益

深圳大金海投资公司副总裁丁元恒说,不论在美国还是在香港或是内地A股,只有保险资金等风险偏好较低的大资金喜欢分红,获得稳定收益。作为股民、私募来说,如果也想获得稳健收益,买大盘蓝筹股是不错的选择。问题在于,个人投资者或者私募基金风险偏好较高,更愿意尝试通过差价获取高额利润。

不论在中国股市还是在境外股市,股息率超过银行的股票仅占少数,稳定派发红利的优质公司更少。尽管如此,市场上多数投资人仍然不甘心只靠上市公司分红获利,而更倾向于通过低买高卖赚钱,即使要面对选股和选时的诸多不确定性。中国股民不喜欢银行股,不是因其分红太少,而是其他股票波动更大、机会更多。

昨天接受采访时,一位在银行工作的深圳投资者说,“银行股市值那么大,谁炒得动?股价波动不大,怎么好赚钱?”他的这种观点在目前中国股市中很有代表性。

什么股息?越高越好吗?

一,股息是指是指股份公司从提取了公积金、公益金的税后利润中按照股息率派发给股东的收益。简单的讲就是假如你持有一家上市公司的股票,你就是股东,公司赚钱了,到分配利润的时候就有你的份。

二,一般情况下股息越高是越好的,一家上市公司可分配给股东的收益越多,说明这家公司的盈利能力越强,业绩好,收到投资者青睐,股价上升空间越大。

股息,是指按一定的比率对每股金额发给的息金。红利,是指股份公司按照规定股息比率分派利润外尚有盈余,再分派于各股东的税后利润。

股息收入是股份制企业的税后利润,为避免双重征税,税法规定对股份制企业所适用的税率低于股东企业的税率的,才比照联营企业补税的办法进行补税。

股票股息多少才算高?

股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人.股息率也是挑选其他类型股票的参考标准之一.决定股息率高低的不仅是股利和股利发放率的高低,还要视股价来定.例如两支股票,A股价为10元,B股价为20元,两家公司同样发放每股0.5元股利,则A公司5%的股息率显然要比B公司2.5%诱人.希望对你有帮助。

高股息率是否适合入场?

做股票投资,往往需要得到家人的理解和支持,尤其是底部行情想要增加资金抄底的时候,往往需要更加充分的理由。这时,股息率或许能派上用场。

比如,2018年中国石化的股息率都5.85%了,而同期放在余额宝里,资金收益率一年只有4%左右,适合拿出来投资。

但问题来了,股息拿到了要除权,分红还要缴税,钱并没有多?“利息”虽然到手了,但“本金”万一跌了,不就成P2P,冤大头了?分红多少是谁定的,今年有这么高的股息率,明年还有么?

为了让炒股的朋友们有更多的子弹,用好股息率这个工具,本文就来整理一下分红的投资逻辑,探讨下高股息率的股票是否适合投资。

首先,分红一般来自于公司的净利润,公司不赚钱就没钱可分,虽然有个别特别股息使得某年的分红比例超过100%(如中国神化2016年的特别股息),但这种往往难以持续。实际上,公司的分红只能来自于自由现金流,也就是赚到的不需要用于扩大再生产的钱,才用能来分红。对于一些前期固定资产投资较多的公司,因为利润表中计提了大量的折旧成本,后期会有现金流持续好于净利润的情况,往往可以有较高的分红比例。如长江电力中国神华,未来的中国石化。

其次,股息率是动态的。因为分红或者分红比例往往比较稳定,再不济,预案出来也就定了,而股价是波动的,所以股息率是动态的。

1、 为什么股息率高的股票可以投资?

a) 从上面的公式可以看到,股息率越高,其实是公司的股价越低,或者说PE越低。如果公司的分红比例在50%,PE是10X,那么股息率就是5%。估值越便宜,上涨的可能也越高。

b) 既然股息率和PE直接相关,那股息率比PE有什么优势么?

对于不需要扩张的企业来说,如果赚来的钱不用于分红,那么只能放在账上,或者去银行理财。于是公司的净资产不断增加,ROE就会不断下降。而公司如果把多余的利润分配给股东,股东可以选择更高收益的投资。比如在公司股票的股息率高的时候加仓公司的股票。

这点选择就很有价值。

如果公司不分红,投资者就只能通过卖出实现最终的回报,而公司的股票也可以一直不涨,那么投资者一直没有回报。

而对于可以持续分红的股票,你可以获得的最小收益就是股息率了。每年分红除权后,股价直接回到除权前的价格,维持这个股息率。

(因为股价的下跌会提高分红部分再投资时的股息率,而股价一定会涨回来,而股价的上涨会降低股息率,却会提高持股的收益率)

下面分开解释,懂得可跳过。

如果公司分红,股票不涨,但投资者可以选择用分红再买入公司的股票。因为分红的利润是不影响公司的正常经营的,所以公司可以持续盈利,分红比例也能维持,假设公司的股价不涨,只是分红时进行一下除权,那么股价会不断降低,公司的市值不断变小,PE下降,股息率下降。但因为分红可以再买入,所以投资者拥有的股票数量会越来越多,市值也不会减小。极端情况,除权可以把公司市值变成0。但公司每年还是赚那么多利润,公司的市值是不会变成0的。也就是股价必须上涨。

如果公司分红,股票在除权的价格后还继续跌,那公司的市值会更快地跌到0,这也是不可能的。

2、 低股息率的股票有没有投资价值?

但并不是说低股息率的股票就没有投资价值,其实股息是来自公司不需要扩大生产经营再投入的自由现金流,一般都是处于成熟期的公司,而早期的创业公司或者成长阶段的公司缺钱的不得少,应该拿去开展业务,而不是分红。所以并非不分红的就是烂公司。对于不分红的公司,要判断的是它以后能做多大,在稳定的时候每年能赚多少钱,分多少红,可能便是它的终极估值了。

3、 使用股息率要注意什么?

a)股息率能不能持续

没有规定一定要分红多少钱,就连分红比例也往往只有一个比较低的下限。所以要关注公司有没有持续分红的能力,有没有持续赚钱的能力。

b) 股息率只是一个辅助

股息率高,且可持续只是说明公司的价值,可以保证的是长期不可能不赚钱,但并不能保证短期的。而余额宝是可以保证每天都有万分之1的收益。所以确保投资的部分也是自由现金。

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