您的位置: 零点财经>财务分析>公司价值的衡量与管理> 历史的市场风险溢价有哪些?

历史的市场风险溢价有哪些?

2018-04-09 16:51:18  来源:公司价值的衡量与管理  本篇文章有字,看完大约需要2分钟的时间

历史的市场风险溢价有哪些?

时间:2018-04-09 16:51:18  来源:公司价值的衡量与管理

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

投资者一般是风险厌恶型的,因此他们对持有股票要求获得一个风险溢价(相对于债券而言)。如果过去75年中风险厌恶水平没有改变,那么历史超额回报率就可作为未来风险溢价的合理替代(假设生存样本偏差等测算结果不存在太大的问题)。为最好地通过历史数据求得风险溢价,要注意以下事项:

1.计算相对于长期政府债券的风险溢价;

2.采用尽可能长的期限;

3.对较长期的数据间隔(比如5年)采用算术平均值;

4.调整好计量相关问题(如生存样本偏差)的计算结果。

采用长期政府债券在计算市场风险溢价的时候,要把历史的市场回报率与10年期的政府债券利率相比较。我们在前面已经讨论过,长期债券比短期债券能更好地与公司现金流的久期相匹配。

风险溢价

风险溢价

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除