广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票投资>炒股赚钱就这七招> 新手炒股赚钱如何选股(一):长线投资选股要诀

新手炒股赚钱如何选股(一):长线投资选股要诀

时间:2018-10-16 13:31:22  来源:炒股赚钱就这七招  本篇文章有10515字,看完大约需要35分钟的时间

新手炒股赚钱如何选股(一):长线投资选股要诀

时间:2018-10-16 13:31:22  来源:炒股赚钱就这七招

牛市选股要点

男人科学的选妻方法应该是一看教育、工作、家庭;二看气质、性格、爱好;三看脸蛋、身材、身高、年龄;四看社会评价。

而很多男人总是把第三点放在第一位,所以婚后往往容易出问题。

俗话说:选股如选妻。很多人炒股总是被套,也是因为搞错了选股要点。“工作、教育”相当于上市公司的基木面,“家庭”相当于行业,“气质”相当于盘子,“性格”相当于股性,“爱好”相当于是否是热点,“脸蛋”相当于目前走势,“身材”相当于技术形态,“身高”相当于股价,“年龄”相当于总体涨幅,“社会评价”相当于股评

以上选妻方法还忽略了一项重要的因素,那就是“竞争”。如果某女士条件一般,但是求婚者众,不免要“待价而沽”;而一位条件优越的姑娘,因良玉被掩,甚为冷落,你也许会捡个便宜。

因此,归结起来,选股需要关注以下三个方面:

(1)基本面:包括政策面分析、行业分析、上市公司内在素质分析。

(2)技术面:主要体现在K线形态分析、技术指标分析。

(3)博弈面:博弈面分析主要包括市场主力分析、机构散户比例分析、筹码分布状况分析。

这三个选股要素在长、中、短线投资中其权重是各不相同的。长线投资需要对基本面、技术面、博弈面都深人细致地分析;短线投资是轻基本面,重技术面,关注博弈面;中线投资需要考虑基本面,关注博弈面,重视技术面。

新手炒股赚钱<a href='/ruhexuangu/'>如何选股</a>

长线投资选股要诀

(一)基本面分析

长线投资与短线操作不同,除了要进行技术分析外,还必须进行基本面分析。

基本面分析,就是对所有会影响公司股票价值变动的数据和资讯进行研究。

影响股票价值的因素很多,最重要的有四个方面:

第一,政治因素。

做股票要关心国际大事和国家大事。国家的政策调整或改变、领导人的更迭、国际政治风波、重要国家的政权转移、国家或地区间发生战事、某些国家大规模的劳资纠纷和罢工风潮等都会导致股价波动。

要订一份《证券报》或经常浏览一些财经网站,做到“国事家事,事事关心”

第二,国家宏观经济。

宏观经济运行态势反应出上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展奠定了背景,因此宏观经济与上市公司及其相应的股票价格有密切的关系。

经济周期、国家的财政状况、金融环境、国际收支状况、行业经济地位的变化、国家汇率的调整,都将影响股价的沉浮。

经济周期是由经济运行内在矛盾引发的经济波动,是一种不以人们意志为转移的客观规律。股市直接受经济状况的影响,必然也会呈现一种周期性的波动。经济衰退时,股市行情必然随之疲软下跌;经济复苏繁荣时,股价也会上升或呈现坚挺的上涨走势。股票市场往往是经济状况的“晴雨表”。

国家出现较大的通货膨胀,股价就会下挫,而财政支出增加时,股价则会上扬。

金融环境宽松,市场资金充足,利率下降,存款准备金率下调,很多

游资会从银行转向股市,股价往往会出现升势;国家紧缩银根,市场资金紧缺,利率上调,股价通常会下跌。

国际收支发生顺差,刺激本国经济增长,会促使股价上升;而岀现巨额逆差时,会导致本国货币贬值,股票价格将下跌。

当对证券市场有重大影响的政策出台时,还需要看看相关分析文章,这些文章会对政策的影响方向和影响度作出分析和评论。

第三,行业发展。

行业发展,即各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业、金融业、房地产业等各行各业的运行状况。行业发展与行业经济周期相关,也与相关产业政策密切相关。

行业在国民经济中地位的变更,行业的发展前景和发展潜力,新兴行业引来的冲击以及上市公司在行业中所处的位置等都会影响相关股票的价格。

上市公司从大的方向分有周期性行业和非周期性行业。周期性行业是指行业的景气度与外部宏观经济环境高度正相关,并呈现周期性循环的行业。周期性行业的特点是产品价格、需求以及产能呈现周期性波动的,行业景气度高峰期来临时产品需求上升,价格大涨,为满足突然膨胀的需求,产能大幅度扩张,而在萧条期时则正好相反。汽车、钢铁、房地产、有色金属、石油化工等是典型的周期性行业,其他周期性行业还包括电力、煤炭、机械、造船、水泥、原料药产业等。

非周期性行业也称之为防御性产业。这些产业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定,并不受经济周期的影响。在经济衰退时,防御性产业或许还会有实际增加,如食品业、公用事业、交通运输、医药、商业零售等收益相对平稳的行业就是非周期性行业。

对于行业的周期性变化的把握,对长线投资者来说,非常重要。在行业景气的低谷买人,在景气高峰卖出,就是长线投资的要点。

股票软件中有个“行业分析”栏目包括个股的行业地位分析和整个行业发展研究。对了解个股所在行业的状况和变化及个股在行业中的地位排名有重要帮助。

第四,上市公司基本面。

1.基本面分析的内容

上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

股票自身价值是决定股价最基本的因素,而股票的价值主要取决于上市公司的经营业绩、资信水平、发展前景,股息红利的派发状况、股票预期收益水平等。

2.股票基本面分析的信息途径

(1)炒股软件中关于该公司的所有信息。

(2)公司网站。

(3)财经网站和股票经纪提供的公司年度报告。

(4)新闻报道——有关技术革新和其他方面的发展情况3

3.基本面分析方法

(1)通过年报选金股法。

一年一度的年报是上市公司在一定的时段内经营情况的总结,也是公司财务状况对外披露的途径,可以说,财务报表是投资者了解企业的一个窗口,而基本情况会透露出企业的未来价值。

因为上市公司年报的格式按照有关规定是固定的,分为以下几个部分:

重要提示:

上市公司基本情况简介-会计数据和财务指标摘要股本变动及股东情况董事、监事和高级管理人员_董事会报告-重要事项-监事会报告财务报告

首先,是注意观察“重要提示”,这是整个报表的提要,是报告期内重大事件披露的地方,需要重点关注。

其次,是注意“会计数据和财务指标摘要”。从中可以看到最常用的每股收益、每股净资产、净资产收益率,通过这些数据可以看出公司的基本盈利能力。尤其是“每股经营活动所产生的现金流量净额”这一指标,可以体现出公司在经营过程中是否真的赚到了利润。

其三,在“股本变动及股东情况”中可以从股东人数的变化中寻觅主力活动的蛛丝马迹。还可以用流通股数量除以股东人数,看看每一个股东的平均持股量,从而觉察到是否存在主力活动。由于近年来规定要披露十大流通股东的情况,这对投资者了解大资金的动向有一定帮助。

其四,是注意“董事会报告”中包括若干小项,有三项必须要看:

a.公司总体经营情况,从中可以看出公司的发展趋势

b.新年度的发展计划。寻找公司的发展计划中是否存在与市场热点吻合的地方。

c.公司投资情况。特别是一些新股、次新股,要注意其投资项目的进展状况。

其五,是“财务报告”,主要包括:资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表。其中的利润表中会列出营业费用、管理费用、财务费用,即通常所说的三费,通过三费可以考察出公司的内部管理能力,可以把三费的同比变化与净利润增长率加以对比,如三费的增幅高于净利润的增幅,则说明公司的管理尚待加强。另外在阅读报表时需要注重的指标有:销售比例、价益比、现金状况、负债率、账面资产、股息、现金流量、存货、净资产收益率等。

毛利率相当重要,是寻找成长股的重要依据。因为:

一是毛利率提升反映出公司盈利能力的复苏。凡是上市公司净利润增长较快的个股往往会成为机构资金纷纷加仓的对象,尤其是那些毛利率呈现“V”形反转趋势的个股,更能够得到各路资金的追捧,因为此类个股的每股收益对毛利率相当敏感。

二是毛利率的提升反映出行业处于复苏期。行业一旦复苏就意味着行业的景气周期已来临,而一旦行业景气周期形成,至少会有半年以上的旺盛期,这就为多头资金运作行业内的上市公司二级市场股价提供了充足的时间保证,因此,更易得到主流资金的青睐。

由于目前上市公司已多达一千多家,如果一家家看,必然会消耗大量的精力,为了提高效率,投资者可以选取每股收益增长排行榜的前100名来作为观察对象,或者列出具体的成长性指标进行筛选;然后再根据重点公司未来的业绩增长潜力、流通股本、市盈率以及新主力资金人驻情况来细细分析,择优汰劣,选出真正的金股。

(2)公司估值法。

公司估值法是上市公司基本面分析的重要利器,在“基本面决定价值,价值决定价格”的基本逻辑下,通过比较公司估值法得出公司理论股票价格与市场价格的差异,从而指导投资者具体投资行为。

公司估值法主要分两大种,一种为相对估值法,其特点是主要采用乘数方法,较为简便,如PE估值法、PB估值法、PEG估值法、EV/EBITDA估值法;另一种为绝对估值法,其特点是主要采用折现方法,较为复杂,如现金流量折现方法、期权定价方法等。

这些东西很复杂,散户很难搞清楚,让机构去做吧。

(3)成长性分析法。

近年来,各大机构十分重视上市公司成长性的研究。因为成长性是长线投资最可靠的决策依据。

个人认为,成长型好的股票须具备如下标准:

-该上市公司所处行业和领域有独到之处;其产品或服务有充分的市场潜力,未来几年营业额有30%以上的复合增长,全年净资产收益率在15%以上。

为了进一步提高销售水平,发现新的利润增长点,管理层下决心继续开发新产品和新工艺。

-公司的研发投入与公司的规模相匹配,并取得了积极的效果。

公司具有胜人一筹的销售模式和销售团队。

-公司的利润率高,利润率不低于25%;公司采取了积极的措施,以维持或改善利润率;具有良好的现金流。

-公司具有良好的企业文化,劳资和人事关系融洽。

-公司的管理者之间关系密切,分工明确而又互相配合。

-公司管理阶层有高度有眼光,对宏观经济和行业发展有独到的认识;短期和长期都有良好的盈余展望。

-公司的成本分析和会计记录良好;公司管理层诚信正直,不会只向投资人报喜不报忧。

在可预见的将来,这家公司不会在二级市场大量再融资,以获取足够的发展资金;即使再发行股票也不会使现有持股人的利益受损。

经过基本面分析后,把符合要求的公司放到自选股中,以便通过技术面进一步筛选。

(二)技术分析

1.选择月均线、VOL、KDJ、MACD指标金叉的股

股票经过长时间横盘整理后,散户手中的筹码逐步转移到机构手中,但作为散户没必要立即跟进,那最佳跟进时机是什么时候呢?

均线、量能和指标这三个系统同时金叉时是最好的时机,但三个系统同时金叉的概率很小,所以,至少有一个金叉才能买人,其中月均线金叉是最可靠的买入条件。

下面以长江证券(000783)为例,2012年5月31日MACD形成金叉,可以开始长线试建仓;2013年1月31日成交量岀现金叉,可以逐步加仓;2012年12月31日月线MA10上穿MA20,形成金叉,可以进一步加仓。

2014年4月30日再次金叉,此时是最佳入场时机。机构投资者在此要建仓完毕,个人投资者在这里建仓是效率最高的买入点。如图5-1所示。

长江证券月线图

图5-1长江证券月线图

故而,通常长线投资人场选股的技术指标有以下几点:

(1)月线MA20上行或走平。

(2)月线MA10上穿MA20,形成金叉。

图5-1长江证券月线图

(3)成交量通过放量到缩量再到放量。

(4)MACD低位金叉。

同时满足上述四个条件,放心人场,只是挣多挣少的问题,不是盈亏的问题。

2.周线两次金叉选股法

书上、网上介绍的抓牛股的方法很多,而实战操作的最高境界就是大道至简。这里介绍一种简单易行的方法:在实战操作中,各个周期只设同一周期均线——20周期均线,只用这一条20周期均线来进行大盘或个股的分析和买卖。当股价周线图经历了一段下跌后反弹起来突破20周均线位时,称为“周线一次金叉”,这只不过是庄家在建仓而已,我们应保持观望;当股价周线图再次突破20周均线时,我们称为“周线二次金叉”,这意味着庄家洗盘结束,即将进人拉升期,后市将有较大的升幅。

我们应密切注意该股的动向,一旦其日线系统或者分时系统(30分钟、60分钟)发出买入信号,应该毫不犹豫买入该股。

另外我们也可以延伸出“月线两次金叉”产生大牛股的条件,可以说90%的大牛股都具备这一条件。

(三)博弈分析

1.股东研究

主要看10大股东持股原因、实力如何;股东户数、户均持股数、变化情况;基金持股情况。

2.筹码研究

(1)筹码是趋于分散还是趋于集中,集中度如何。

(2)筹码分布情况,长线投资,其筹码分布必须是低位密集。

筹码分布指标各软件名称不一。在“通达信”中叫筹码峰(SSPR)。

筹码的低位密集,是指股价自某个价位深幅下跌之后,在相对的低价位区形成的新的集中。图5-2就是千山药机(300216)在2012年年底时的筹码密集状态,表明此时千山药机的高位筹码全部割肉,筹码已经实现从散户到机构的大转移。如图5-2所示。

低位密集个股最佳的买人条件只有两个:一是确认了主力的高度控盘;二是确认大盘的中级行情已经开始。

千山药机筹码密集图

图5-2千山药机筹码密集图

3.专家意见

(1)软件自带的专家意见。

国信证券的分析软件“通达信”的F10中就有个“港澳分析”,这个分析包括投资评级、个股投资亮点、负面因素分析、综合数据分析等栏目,是一些分析专家的投资意见。

“通达信”的F10中还有个“百家争鸣”栏目,主要内容是转载其他网站刊登的关于个股的分析文章,如异动原因分析、投资亮点、上市公司重大事件、投资风险提示等。

(2)网站、报纸杂志刊登的专家投资意见。

一些专业分析家会密切关注主要股票的动向,并为客户提供买入、卖出或持有的建议。不过,你可以在网站或报纸杂志上得到这些资料。

(3)电视上、报告会上分析师的投资建议。

值得注意的是,专家意见和建议仅仅只能作为参考,一是有的专家是某些利益集团的代言人,往往会误导散户;二是有的“专家”“分析师”是卖嘴皮子的,其水平只能称为“砖家”。但是,我们仍然可以从这些信息中获得分析的素材。

4.投资动向

博弈面有机会的股票必须符合投资主流。这里要说明的是,基金持仓股并不一定符合主流。主流是强势投资主体、媒体以及个人投资者之间所产生的一种“共振”现象。

但是决定一波行情的关键是市场主力的投资方向,市场主力在一波大的行情发动之前必须有吸筹过程,完成吸筹后还有利用舆论宣传发动的过程,最后当所有投资者达成共识,一波大行情才会真正展开。所以,博弈面的分析要结合技术分析和基本面分析,才能取得现实的指导意义。

(四)长线选股经验总结

人们总是以为沪深股市长线持有股票是不能获利的,除非买在市场的大底。不过将最早上市的一批股票进行复权我们就会惊讶地发现,其中有相当数量的股票历史差价达到几十倍。换句话说,即使是在以前的最高点买进到现在仍然获利相当丰厚,表明这些公司是具备长线持有价值的。现在提出一种最简单的长线选股方法

涨幅巨大的股票具有以下共同特征:

(1)盘子小。

一些]0年前上市的股票为什么现在还能不断创出历史新高?一个很关键的因素就是股本扩张能力,而只有小盘股才有更大的股本扩张能力,所以盘子的大小是关键,我们选择长线股票的第一个原则就是小盘子。这里所说的盘子是总盘子。现在市场上仍然有不少小盘子股票,而且数量不少,我们有足够的选择余地。

(2)细分行业的龙头公司。

我们都知道行业的龙头公司是好公司,但是这些公司盘子都比较大,股本扩张能力有限,再加上这些公司树大招风,早已被大资金所关注,股价往往会提前透支几年,很难买在较低的价位。但如果是细分行业就不一样了,这样的龙头公司很多都具备股本扩展的基本条件。

(3)所处行业前景看好。

夕阳行业的公司未来一定会面临转型的困局,转型的过程比较长而且也不一定会成功。一些新型行业也有一定的风险.毕竟未来的市场难以预料。最稳妥的办法就是选择那种已经相对成熟,而且在可以预见的数年内不会落伍的细分行业。

(4)市盈率低_

多少算低呢?低于市场平均水平即可。

(5)低价。

什么叫低价?同样是低于市场平均股价即可。

根据以上五个原则,我们很容易选到优质股,

首先,对目前的上市公司总股本(或总市值)排一下序,从小开始选;其次,在其中选择细分行业的龙头公司;最后,再筛选被选出来的细分行业。

其中相对较难的是对细分行业的分析如汽车行业,该行业是一个前景看好的行业,尽管短期会有些波动,但长期向好是无疑的。不过我们不选择其中的行业龙头公司,因为这类公司一定是大盘子的,应该选择其中细分行业,比如轮胎行业。不过轮胎行业中的龙头公司可能盘子也不小了,所以还要选更细分的行业,比如子午轮胎用的钢帘线行业,其中的龙头公司可能就符合我们的要求了,如果现在的PE较低就可以买进,然后耐心等待几年,就会有想不到的惊喜。

再如铁路,由于铁路建设未来的快速发展,铁路大建设将带来投资机遇。按照国务院审议通过的《中长期铁路网规划》,到2020年,全国铁路营业里程将达到10万公里,铁路投资将超过2万亿元。在未来很长一段时间之内,铁路建设将是我国经济发展领域当中的一个亮点,由此也将创造资本市场当中相关个股的表现机会。但是铁路概念股票几十只,我们究竟怎么选呢?仍然是采用上面的细分方法。

对于大多数没有时间或缺乏相关知识的投资者来说,这是一种简单而且实用的长线选股方法。

(五)提高长线选股效率的方法

在运用上面所述方法前,先必须剔除一部分股票,叫“十不选”。这样可以排除95%以上的公司,会大大提高选股效率,从而可以节省时间,好好深入研究。

中小散户由于资金量小,需要集中投资,一般精选5只股票即可。选择余地很大,对于有瑕疵的上市公司,一律采取“一票否决制”,有以下十种情况之任何一种,即行排除:

(1)有信用污点的公司不选。包括大股东掏空上市公司、虚假陈述、隐瞒应当披露的信息、内幕交易、提供虚假会计信息等。

(2)整体行业不景气的公司不选。

(3)母公司经营不善的公司不选。上市公司的母公司常被称为集团公司,如果集团公司经营不善,那么上市公司的经营能力往往也好不到哪里去,而且掏空上市公司的危险性也会骤然上升。

(4)主业不突出、搞多元化经营的公司不选。

(5)市场占有率低的公司不选。市场占有率低、规模过小、没有形成规模效应,就会经营成本高、抗风险能力弱。

(6)绩差绩平的公司不选。

(7)业绩大幅波动的公司不选。公司业绩大幅波动说明公司经营不稳定,风险较高。

(8)无稳定现金分配的公司不选。稳定的现金分配证明了公司经营的稳定性和业绩的真实性;造假的公司只能造出账面利润而不能造出现金,只能通过送转股分配而不能通过现金分配。

(9)被媒体质疑的公司不选。被媒体质疑的公司难以取得市场号召力,往往也会被主力摒弃。

(10)股票累计涨幅巨大的公司不选。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086