您的位置: 零点财经>散户炒股>散户投资秘籍> 为什么要投资熟悉领域的公司?投资熟悉领域的公司的原因是什么?

为什么要投资熟悉领域的公司?投资熟悉领域的公司的原因是什么?

2018-12-30 16:46:24  来源:散户投资秘籍  本篇文章有字,看完大约需要10分钟的时间

为什么要投资熟悉领域的公司?投资熟悉领域的公司的原因是什么?

时间:2018-12-30 16:46:24  来源:散户投资秘籍

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

投资熟悉领域的公司,是我个人最推崇的方法,也是所有方法中,曹通投资者最能够实现逆袭的财富之路。因为个人能力圈不同,我只是抛砖引玉,说两个自己熟悉领域的投资故事。

装修发现了冷门股

2013年我装修了一套房子,选择的大部分材料是国产知名品牌。一部分原因在于这是难得的购买家居公司股票的机会,我可以借此了解上市公司。于是,家里所有的开关选择了雷士照明,马桶卫浴选择了给西门子等国际名牌做代工的航标卫浴,地板选择了德尔地板,书柜、衣柜选择了索菲业....在这一堆公司里面,我发现了一家名叫德尔家居的公司。

首先要说下,为什么在众多地板品牌中选择了德尔地板。

1.直营店优惠

地板行业是个充分竞争的行业,各家的差距不大。在接触到德尔地板前后,我还接触过N个地板品牌。我买德尔地板带有一定机缘巧合:首先是赶上这家公司在我家附近的家居卖场开直营店,大家都知道,新店开业给出的价格是最优惠的;其次,这家公司打出了无醛地板的宣传口号,我们都希望家里更环保健康;最后,德尔给奥运会场馆铺过地板,有一定的品牌知名度,说出去好听。

2.无甲醛承诺

深入了解后发现,公司无醛地板的口号并非噱头。公司直营店给我承诺的甲醛释放量,可以写进合同,大大优于圣象专卖店可以给的承诺。后来安装的时候我才知道,他们甲醛低的秘诀在于基本不用胶。

普通投资者与其与证券事务代表聊天,不如与公司的普通员聊天,这样更能够获得可靠的一手信息。 5月份安装德尔地板,我跟德尔地板的装修师傅进行了一次有价值的聊天。这位师傅干过装修,做过小工,吃过苦, 现在带了一个十几个人的工程队安装地板,每年收入20多万元。去年(2012年)同期,只要工程队的工人安装就可以了,今年(2013年)则忙不过来,他自己也不得不亲自安装。他还告诉我,德尔之所以能做到环保,是因为不用打胶,原因是公司更新了生产技术设备,地板之间有扣齿可以缝合在一起。

实际上到这里为止,我对这家公司的了解,已经超过了绝大多数机构。让我们再看看机构在干什么。

我惊讶地发现,这家公司几乎没被任何机构关注过。它的前十大股东全是自然人,没有一个机构参与,投资者只要买入200万元的市值,就是公司的前十大股东,详情如下图所示。同时,写调研报告的机构屈指可数,最近的一篇也是半年前的事情了。 再看看股价,从上市的24元多一路跌到了8元多,处于低位震荡。显然这家公司已经被机构遗忘了。

为什么要投资熟悉领域的公司?投资熟悉领域的公司的原因是什么?

从上图可以看出,在2013年第二季度,前十大股东里只有一家信托公司。从第三季度开始,这家公司股价开始攀升,上涨至17元以上,上涨了一倍多。再看三季报的时候,已经有一家投资基金进去了,调研报告也开始多了起来,前十大股东情况如下图所示。年底公司公告业绩增长,又来了个10送10的分配。好,这下热闹了!

从上图可以看出,到了2013年第三季度,开始有基金投资机构进入。

从上图可以看出,2013年第四季报公布,前十大股东机构投资者开始扎堆。

为什么要投资熟悉领域的公司?投资熟悉领域的公司的原因是什么?

对于投资者来说,生活处处是学问。我并不建议价值投资者成为职业投资者。投资者应该有自己的职业,各行各业都可以。去体验不同的商业,才能丰富自己的阅历,真正去理解商业和投资。

[投资启示]

亲身经历体验的东西,也许就是资本市场的第一手信息。如果发现了值得投资的标的,还没有投资机构进入,出手一定要迅速。移动互联网时代,信息传播速度实在太快。

不要盲目相信那些机构,体验产品只是第一步,你要了解商业和市场,弄明白背后的原因。

寻找那些被市场忽略的冷门股吧!

教育行业的半个专家

在过去的时间里,有四五年时间我经常与培训公司的人接触。相对于其他的投资者,我对于新东方、学大教育、环球天下、北大青鸟、学而思等教育类公司,有更直观的感受。

比如,有一家把N个小公司整合在一起的上市公司,叫安博教育,一度受到资本市场关注和追捧,但实际上在业内没什么名气,同行基本忽略这家公司。如果你了解教育市场,这样的公司你是不敢买的。

又如,在IT培训行业火爆的时候,我接触的IT教育类公司有30多家,后来只剩下了零头。这个细分领域的龙头公司北大青鸟,原来是想把公司做上市的,后来管理层只能把资产变卖。

再如,近年来蓬勃发展的中小学教育市场,出现了两家龙头公司:学大和学而思。这两家公司各有特点,资本市场上更看好学而思,但实际上学大也不差。这里面蕴藏着投资机会——我比很多机构更早了解到公司的业绩反转,也更早就看好他们的发展。如果你长期在这个行当,那么你接触的就不是虚拟的数字,而是些活生生的行业业内人士。他们有些并不懂股票,但对你的股票投资却相当有帮助。比如环球天下上市后不久,公司某分校校长问我,是否该卖出他持有的原始股。我记得股价大概是十多元,基本透支了未来几年的业绩。我建议他卖出。后来股价跌到了每股净现金3元,在最后做退市处理。

学大教育的业绩一直不理想,毛利润太低,相比于学而思,资本市场给出的溢价很少。但实际上,这两家公司只是市场策略不同,并没有本质的差别(教育培训是个苦行业,所谓的护城河是难形成的)。学而思围绕北京,重点辐射一些大城市,风格稳健,更精耕细作。学大则大刀阔爷,更侧重于跑马圈地。所以反映在业绩上,学大业绩理想,毛利润低,学校数量和学生人数远多于学而思。学而思则恰恰相反。

我的看法是市场低估了学大教育。如果学而思的估值合理,学大教育远远不止每股二三美元。2012年年底,我和学大的一位市场总监交换看法,也应证了业绩大幅提升的估计。很简单,学大教育只需要降低一下扩张速度,精耕细作于目前现有的市场,同时停掉不赚钱的网络项目,就可以迅速扭转颓势。

[投资启示]

你不需要成为行业权威人士,只要成为半个专家就足够了(资本市场的要求就这么低)。

你长期接触一个行业的人或事,对事情有自己独特的见解,才能不被资本市场的流行观念所迷惑、同化。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除