您的位置: 零点财经>股票震荡市场>震荡市场中的期权交易> 历史波动率的表现有哪些? 什么是历史波动率?

历史波动率的表现有哪些? 什么是历史波动率?

2018-11-20 18:49:26  来源:震荡市场中的期权交易  本篇文章有字,看完大约需要5分钟的时间

历史波动率的表现有哪些? 什么是历史波动率?

时间:2018-11-20 18:49:26  来源:震荡市场中的期权交易

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

 隐含波动率对期权交易至关重要,内为它会预测标的股票的价格将如何表现。期权合约价格基于股票价格;股票价格越趋向价内,期权合约价值增加越多。因此,如果能够精确地预测,未来几周内标的股票价格可能出现的表现,也就可以估计出期权合约的可能价值。

计算隐含波动率首先要知道历史被动率。最初,考虑标的股票在过去六个月或近十年的表现情况。之后,估计未来隐含波动率的时间段,诸如接下来的30天,以及股票价格变化之间的时间段。通常情况下,隐含波动率基于每日收盘价格,但是,你可以使用周均值甚至更长的时期。请注意,这种时间间隔并不会对隐含波动率产生重大影响。如果一份合约在一周内有四天不稳定,要是自当月到下一个月最终达到平衡的话,就有可能继续不稳定。

历史波动率的表现有哪些?

市场数据供应商提供股票的历史波动率记录,一般情况下,他们基于每日结算价格变化进行计算。他们经常不解释其波动率如何进行计算。例如,如果某服务商计算出8月份合约的被动率是21.5%。那么,你可以假定,该计算是通过使用该月每一个交易8日的清算价格变化而得到的。 历史被动率,有时被称为实际波动率,用以衡量股票价格业已出现的情况。它也预测未来股票价格可能会波动多少,尽管这种预测受到大量约束条件的限制。假设一名司机计划从西雅图旅行到迈阿密,旅途将近3400英里。如果我们假定汽车平均时速为每小时75英里,那么,我们]可以预测该旅程将会花大约45个小时。但是,45小时的计算结果并未考虑到司机停车加油、吃饭或过夜。该预测也没有考虑到在探索圣路易斯所花费的两天时间,在蒙大拿走步旅行的一周时间 ,还有顺路去丹佛看望奶奶所花的时间。我们]是如何知道速度为每小时75英里呢?要是发动机出现问题,说不定这辆车还需要被拖回西雅图,或者司机由于被通知工作中出现了紧急情况,掉头回去,那么事情又会怎样呢?尽管历史被动率可以作为很好的工具,但是,重要的是要意识到,它只是一个工具。实践中,标的资产分布通常大大远离对数正态分布。

一些市场比另一些市场波动率更强。2007年7月,每桶石油售价约为60美元。一年后,2008年7月11日,一桶西得克萨斯原油价格达到创纪录的147.27美元,其自1月份每桶均价85美元一直稳步攀升。但是,价格下跌也同样迅速,到了9月份,每桶均价跌破100美元。那年,全国疲惫不堪的司机得到了一份圣诞礼物,到2008年12月21日,每桶石油的价格暴跌到33. 87美元。我们没有人能够预测到,道一琼斯工业指数会一年之内上涨超过一倍。之后,在接下来的六个内,其自顶部高点下跌75%。大宗商品交易者知道,石油和贵金属一般情况下会比利率工具的波动率强。股票交易者知道.高科技股票通常比公用事业股票有更强的波动率。

股票和期货合约同样是不可预测的。价格变化的比率随时间上涨或下跌。但是,股票价格的未来预测是基于最近股票价格波动的速度计算出来的,并且也遵循之前的被动方向。因此.我们要依赖于每日价格的百分比变化。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除