如果厌倦了平凡的交易、人云亦云，不论死活都要明明白白，不妨我们跟着道氏理论看看股市本身，道氏理论基于三个假设：
假设一
人为操作（Manipulation） ——指数或证券每天、每星期的波动可能受到人为操作，次级折返走势（Secondary reactions）也可能受到这方面有限的影响，比如常见的调整走势，但主要趋势（Primary trend）不会受到人为的操作。
笑谈道氏理论中的三个假设
我们总是追逐于主力和庄家，但是道氏告诉我们股票的主要趋势决定于它的质，庄家和主力或者能影响次级走势，但是主要趋势不受人为操作影响，所以要切那块肉要自己想清楚，庄家跟对了趋势才能赚钱，不然庄家也死的跟鸡一样，相反，如果个人如果跟对了趋势，即使是少数派，强敌环视之下仍可遇佛杀佛。
假设二
市场指数会反映每一条信息 ——每一位对于金融事务有所了解的市场人士，他所有的希望、失望与知识，都会反映在上证指数与深圳指数或其他的什么指数每天的收盘价波动中；因此，市场指数永远会适当地预期未来事件的影响。如果发生火灾、地震、战争等灾难，市场指数也会迅速地加以评估。
新闻是有时效性的，大家都知道的就不是新闻，因此股价在利好之前会提前反应，利好出现了就是贴现的过程，这是大多数股民都赚不到钱的原因，踩的点不对，时机总是颠倒!
假设三
道氏理论是客观化的分析理论 ——成功利用它协助投机或投资行为，需要深入研究，并客观判断。当主观使用它时，就会不断犯错，不断亏损。
市场总是七亏两平一赚，究其原因大多数人都是只问好恶不论因果，道氏理论的精髓在于客观的看待股市，怎么看比怎么干重要的多，这是一件提升个人层级和境界的大工程，远非一朝一夕能解决的，所以这个是这个是最难的也是最可贵的。
