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对道氏理论的一点理解

时间:2018-05-21 22:55:45  来源:道氏理论股票术语  本篇文章有2340字,看完大约需要8分钟的时间

对道氏理论的一点理解

时间:2018-05-21 22:55:45  来源:道氏理论股票术语

道氏理论作为技术分析的鼻祖,里面对交易技术进行了全面的阐述。是每一个交易员都应该细细品味的一本书。那么里面的内容归结起来不外乎就是以下几个方面。

对道氏理论的一点理解

对道氏理论的一点理解

一、价格包容一切

期货交易者分为技术分析和基本面分析两大派别,其中前者的理论依据就在于“价格包容一切”,认为所有的市场信息最终都会通过价格的形式表现出来,所以只要分析价格变化的规律就可以对未来行情走势有一个方向性的判断。

道氏理论的这一观点说来很容易,但其实很多人对它存在着理解上的偏差。很多交易员试图依靠各种交易数据来准确地推测出价格的走势,认为价格既然包容一切就肯定可以预测未来的变化。其实不然,正因为价格包容一切,所以所有的交易行为才更应该跟随价格,而不是超越价格。在实际交易中,只有“随势”才是真正遵守“价格包容一切”的原则。

二、趋势的判定及划分

道氏理论按照周期的不同将趋势分为三个类别:

主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

主要趋势是指某品种在相对较大的周期内,价格变化幅度较大,整体趋势呈现全面性的上升或下降。次要趋势代表的是对主要趋势的修正, 是主要趋势的调整形态。短暂趋势通常情况下持续时间较短,与主要趋势和次要趋势相比,它的投机参考价值最低。

投资者在参与市场时,一定要明确“趋势”的本质,趋势并不是一成不变的,它在不同的时间周期内有着不同的表现形式,对于趋势的把握一定要结合自己的交易周期,顺势而为。当不同周期趋势发生冲突时,要遵循“顺大势,逆小势”的原则;而当不同周期的趋势发生共振时,就预示着大机会即将到来。一定要把握趋势的走向,做到心中有数。发现自己操作与趋势逆向而行时,一定要坚决止损。

三、道氏理论的牛市三阶段

道氏理论将牛市分为:怀疑阶段、乐观阶段和狂热阶段。在怀疑阶段时,市场表现为行情拖沓,价格震荡不前。这时正逢主力资金逐步建仓,聪明的交易者会轻仓尝试并设好止损,或者保持冷静地观望。

当市场到达乐观阶段时,意味着行情理出头绪,选择了方向。很多普通交易者在这个阶段不能及时捕捉机会,而聪明的交易者则在行情逐渐辨明方向时顺势而入了。这一阶段发展到中部时,普通投资者会看出端倪,并且大举介入,从而推动行情加速。

市场的最后一个阶段量能会得到充分的释放,市场氛围异常活跃,普通交易者跑步进场,追涨杀跌。市场主力通常会在这一阶段选择止盈离场,而聪明的交易者也应该从普通群众的贪婪中警觉到危险的气息,从而减仓或者止盈离场。清楚并且可以熟练识别出牛市发展过程,是交易成功的必要条件。

道氏理论的熊市三阶段

道氏理论把熊市分为:失望阶段、悲观阶段和绝望阶段。处于失望阶段时,市场表现为量能逐渐收缩,行情在市场的高点附近筑顶。此时,交易者若身处其中要立即止盈出场或逐步减仓,尽可能减少损失。

随着关键位置的失守,牛熊分水岭出现,市场并进入悲观阶段。这时,新入资金越来越少,平仓离场越来越多,令市场原有趋势的延续力量被完全消磨殆尽,并出现反转形态。此时交易者切忌慌张,悲观阶段之后,一般会有一段次级趋势的修正,抑或是一段横向整理运动。交易者可借这一时机离场出逃,防止进一步被套。

最后市场再次杀跌,进入绝望期。到达绝望阶段大部分普通交易者选择斩仓止损,市场一片哀嚎。

五、指标的相互验证

判断一段行情的走向要依靠多种技术指标的分析,很多交易者对此存在误区,认为只要是两个不同的指标就可以相互验证。其实,两个相同原理的技术指标进行互相验证,得出的结论是不具有可信度的。交易者要使用不同纬度的指标进行验证,比如用量仓指标验证价格和均线,用摆动指数来确定行情运行的状态,最终得出对未来趋势的判断才会相对准确。

理论是死的,市场和人是活的。传承了百余年的道氏理论在现代期货市场上应该被灵活地看待,用时代的眼光去观察并且把握其中的核心,只有这样才能让自己的交易有一个质的提升。

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