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均线空头排列形态

时间:2017-11-20 08:58:14  来源:均线形态图解  本篇文章有13747字,看完大约需要46分钟的时间

均线空头排列形态

时间:2017-11-20 08:58:14  来源:均线形态图解

均线的形态:均线空头排列形态

空头排列

空头排列由三根移动平均线组成,其排列顺序是:短期、中期、长期均线呈自下而上顺序排列。它出现在跌势中。是一种做空信号,后市看跌,如图1所示。

 空头排列

图1

投资者在操作时应注意:在空头排列的初期和中期应坚决看空,后期应谨慎看空。如图2所示的波导股份(600130),该股呈均线空头走势,股价一路下跌。

 波导股份

图2

空头排列是指在K线走势图中,K线、短期均线、中期均线、长期均线依次从下到上排列且方向向下。以日K线为例,当日K线和5日、10日、20日、60日、120日,240日均线在K线图中从下到上依次排列,方向向下,就属于空头排列。

空头排列表明市场内各均线周期内进场的交易者悉数被套,股价或指数运行在熊市中。

如图3所示,ST合金(000633)。形成空头排列后,股价如瀑布般飞泻而下。

空头排列 

  图3 空头排列

空头排列的技术特征如下。

(1)出现在下降趋势中。

(2) K线、短期均线、中期均线、长期均线从下到上依次排列且方向向下。大多数情况下,各周期均线呈向下的圆弧形。

空头排列的技术含义:后市看跌,是交易者非常重要的空仓期。

大盘和个股经过一段上升后,由升转跌,继而进入空头排列,表明熊市蹒跚而来,后市将会下跌很久,跌幅很深。交易者见到股价或指数呈空头排列时,应当及时清仓离场。

图4是ST康达尔(000048)的周线图。股价和均线形成空头排列后,股价随即大幅下跌。交易者见到空头排列的股票以后,空仓的要持币等待,持仓的应当果断清仓。

周线比较难以形成空头排列,但一旦形成,杀伤力往往大于日线。

 ST康达尔

  图4

需要特别提醒的是:空头排列是重要的空仓期,并不表示交易者一直等到空头排列完全形成时才离场。趋势交易的离场标准是,只要任何趋势分析方法给出明确的卖出信号,就应该果断离场。

对于趋势交易者来说,果敢的性格和壮士断臂的勇气有时远比趋势技术本身重要。交易者做错和跌倒并不可怕,这也是交易中不可避免的事情,可怕的是跌倒之后再也没有能力和机会爬起来。在趋势交易中,及时卖出总是比正确买入重要很多。对卖出迟疑不决,也远比不敢买人对交易的危害大得多。

如图5所示,恒逸石化(000703)。股价在顶部跌破60均线时,60日均线已经走平,因此是60日均线葛南维第六大法则卖出点。其后股价虽然再度上攻并收复60日均线,但60日均线继续走平,反弹也只在60日均线上短暂停留两日,随即继续下跌走势。

各周期均线形成空头排列是必须清仓的卖出信号 

 图5各周期均线形成空头排列是必须清仓的卖出信号

随后股价继续下跌,向下跳空收出一根大阴线。这根大阴线技术意义重大,首先。大阴线本身就是强烈的看跌信号。其次,收出大阴线后,技术图形出现了向下突破缺口。再次,均线形态方面,中短期均线出现死亡交叉,并形成向下发散的空头排列形态。虽然这只是一根不算起眼的大阴线,但当它集如此多的卖出信号于一身时,其看空的意义将超乎寻常。任何胆敢轻视该大阴线的交易者,都将付出惨痛的代价。

均线的周期,就是多空双方投入到交易战争中的兵力规模。当各周期均线空头排列时,表明空方已经在战场上全方位、全区域扫荡多方。当然空方的崛起并不是自这一刻开始,只是阵地的收复和扩大需要一个过程,中长期均线的方向不会一下子转变。在牛去熊来之际,空方派出的任何一股部队都是强大的,交易者不必寄望于正被蚕食的中长期均线,而应在中短期均线和其他趋势分析方法发出明确的离场信号时立刻抛售,清仓撤离。

从图上可以观察到,当全部均线形成空头排列时,股价已跌至3元左右。如果等到此时才沽清筹码,损失将会变得非常惨重。

即便如此,那些仍然持有仓位的犹豫不决的交易者,此时清空账户股票也不算太晚。切不可到此时仍对股价反弹抱有幻想,贪恋或许可以捕捉到的减少损失的机会。该股自最高点4.7元下跌,一直跌到0.13元,长期均线空头排列的威力可见一斑。

和多头排列一样,实战中运用空头排列时,交易者可以只选择短期均线结合中期均线的组合方式,比如5日、10日、20日和60日均线组合,而不是前面推荐使用的5日、10日、20日、60日、120日和240日均线组合。使用中短期均线系统,当均线系统形成空头排列时,可以避免信号太迟的滞后缺点。又可以利用均线组合稳定的优点,得出大概率的趋势判断结论。

均线系统出现空头排列,表明空方控制若局面,市道趋淡,交易者见此形态要持币做空。不要轻易入市。如果短期、中期、长期均线同时呈空头排列,往往预示着熊市路途还很漫长,交易者完全可以刀枪入库,让自己休一个长假。

如果交易者能够严格执行纪律,只做日K线、5日、10日、20日、60日均线多头排列的股票,不失为一种损失很小、盈利比较可观的趋势交易方式。进场点可以选在日K线、5日、10日、20日、6O日均线首次呈现多头排列时,离场点选在首次空头排列时。这种操作方式赚不到最多的利润,因为多头排列不是一种很好的进场点,空头排列也不是最佳的离场点,进场和离场都非常滞后。牺牲了大段的利润和时间。即便如此,只要交易者持之以恒,就可以在股市中长期稳定益利。

下面用上证指数历史走势进行验证。选取的时间段从2005年7月开始,至2012年7月底止。为计算方便,进场点和离场点的位置均以当日收盘价为标准。

在这期间,符合标准的走势一共出现了八次。

第一次交易机会如图6所示。该图是上证指数(999999)2005年7月至2005年底的11K线图。2005年8月10日,上证指数首次出现多头排列,当日上证指数收盘1165.03点,这是第一次入场机会,进场买入。2005年10月28日首次出现空头排列,当日上证指数收盘1080.87点.卖出离场。第一次进场亏损84.16点,比例约为7.2%(不含佣金和印花税,以下同)。

 亏损84.16点.亏损比例约7.2%

图6亏损84.16点.亏损比例约7.2%

第二次交易机会如图7所示。2005年12月27日。上证指数首次出现多头排列,当日收盘1154.29点,进场。2006年8月9日,首次出现空头排列,当日上证指数收盘1578.57点,离场。这一次入场盈利424.28点,盈利约为36.8%。

盈利424.28点,盈利比例约36.8% 

图7 盈利424.28点,盈利比例约36.8%

第三次交易机会如图8所示。2006年9月14日.首次出现多头排列,当日上证指数收盘1689.69点,进场。

进场点1689.69点 

   图8 进场点1689.69点

如图9所示。2007年11月22日,首次出现空头排列。当日上证指数收盘4984.16点,离场。第三次入场盈利3294.47点,效利比例约为195%。

离场点4984.16点。盈利3294.47点,盈利比例为195%。 

   图9 离场点4984.16点。盈利3294.47点,盈利比例为195%。

第四次交易机会如图10所示。2009年2月211首次出现多头排列,当日上证指数收盘2011.68点,进场买入。

进场点2011.68点 

   图10 进场点2011.68点

如图11所示。2009年8月31日。首次出现空头排列,当口上证指数收盘2667.75点,离场。第五次入场盘利656.07点,盈利比例约为32.6%。

离场点2667.75点。盈利656.07点。盈利比例为32.6%. 

图11 离场点2667.75点。盈利656.07点。盈利比例为32.6%.

第五次交易机会如图12所示。2009年11月12日,首次出现多头排列。当日上证指数收盘3172.95点,进场。2010年1月26日,首次出现空头排列,当日上证指数收盘3019.39点,离场。第六次入场亏损153.56点,亏损比例约为4.8%。

亏损153.56点,比例约为4.8% 

图12 亏损153.56点,比例约为4.8%

第六次交易机会如图13所示。2010年8月6日,首次出现多头排列,当日上证指数收盘2658.39点。进场。2011年1月14日,首次出现空头排列,当日上证指数收盘2706.66点,离场。第六次入场盈利48.27点,盈利比例约为1.8%。

盈利132.95点.比例约为1.8% 

图13  盈利132.95点.比例约为1.8%

第七次交易机会如图14所示。2011年2月16日,首次出现多头排列,当日上证指数收盘2942.31点,进场。2011年5月12日,首次出现空头排列,当日上证指数收盘2844.08点,离场。第七次入场亏损98.23点,亏损比例约为3.3%。

亏损98.23点.比例约为3.3% 

   图14 亏损98.23点.比例约为3.3%

第八次交易机会如图15所示。2012年2月24日,首次出现多头排列,当日上证指数收盘2439.63点,进场。2012年6月5日,首次出现空头排列,当日上证指数收盘2311.92点,离场。第八次人场亏损127.71点。亏报比例约为5.2%。

亏损127.71点.比例约为5.2% 

  图15 亏损127.71点.比例约为5.2%

对于长达八年多的K线走势,共交易八次,平均一年交易一次。其中盈利四次,亏损四次。

盈利的有第二次:盈36.8%;第三次:盈195%;第四次:盈32.6%;第六次:盈5.0 %。亏损的有第一次:亏7.2%;第五次:亏4.8%;第七次:亏2.7%;第八次:亏5.2%0。从八次交易的情况来看,输城比例各是50%,和抛硬币的概率一样。重要的不在于盈利和亏损的次数,而在于每一次亏损的比例都很小,而盈利的比例则相对较大。

因为5日,10 日, 20日, 60日均线是短期均线和中期均线的组合,无论是形成多头排列还是空头排列,都至少是一波中期行情。所以即便是反弹,当形成多头排列时,行情也要向上冲一阵,然后才会转身向下,慢慢带动均线形成空头排列。这一上一下,就保证了空头排列离场时,即便是亏损,亏损的幅度也很小。当形成多头排列后,恰好是一轮牛市,交易者就可以轻轻松松地把可观的盈利收入囊中。反之,如果形成空头排列后恰好是一轮熊市,交易者也可以轻松地回避掉。

从这一案例可以看出,多头排列进场,空头排列离场,一定不会错过大牛市,一定可以避开大熊市。在震荡整理行情中,一定可以做到微盈或微亏。截断亏损,让利润奔跑。多少交易者期盼如此,却不知道如何去做。现在有如此简单机械式的交易,不必懂经济,不用听消息,也无须更多的技术分析理论和方法,每天也就是打开K线图,瞟上那么一两眼K线走势。每年大约交易一两次,就可以轻松做到稳定盈利。

股市赢利容易吧?容易。能做到吗?不能。为什么?没有人愿意这样做,因为这样操作实在太单调了,太无聊了。更让人难以忍受的是,盈利实在太慢了。

就因为放弃了慢速积累益利的方式,才导致很多交易者一直亏损。

特别提示:

(1)上而所列举的多头排列进场、空头排列离场的例子,可以用于个股,并且效果更好,因为个股的活跃程度和涨跌幅度普遍强于大盘。

(2)如果决定做大趋势交易者,多头排列的进场标准不必变动,或结合其他趋势分析方法略加改进即可,离场标准则不必等到形成空头排列时。

空头排列虽然是重要的空仓持币期,但并不是说交易者一定要等到股价或指数呈空头排列时才空仓。离场和进场时执行标准的严格程度是不同的,进场是完全执行标准,也就是说,必须各项条件都符合交易系统设定的标准,才可以大胆进场。离场则可以不完全执行标准,即只要有离场信号出现,交易者就应离场或者逐步离场。实战交易中,不是形成空头排列时才开始清仓,在此之前只要出现了顶部K线信号、突破下降趋势线、顶部转势技术图形、跌破支撑、跌破上升趋势线、遇到压力、均线死叉等见顶或看跌信号,就可以逐步离场。这就是大家常说的“谨慎进场,果断离场”。

图16是上而所举例子中第七次进场后的离场点(见图14)。交易者进场后,指数上升,见顶3067点,然后拐头向下,跳空收出一根中阴线。收出这根中阴线后,出现了如下情形:

①收出向下突破缺口;

②开盘即跌破中期上升趋势线;

③短期均线死亡交叉;

上述三种情形分属技术图形、趋势线以及均线技术形态,但都同时发出卖出信号,这还不能引起交易者足够的警惕吗?卖出离场实为当务之急!

从图中可以看到,如果不拘泥于空头排列才离场的话,很显然不仅离场的时间远远早于形成空头排列时,而且离场的点位也比较高,交易者完全可以微盈离场。这和形成多头排列时进场,形成空头排列时离场的微亏结局相比,可以说是截然相反了。

采用其他趋势分析方法,交易者可以比空头排列提前并盈利离场 

图16 采用其他趋势分析方法,交易者可以比空头排列提前并盈利离场

再比如,图17是上面所举例子中第五次进场后的各离场点(见图12)。

进场后,指数一直沿着5日均线上升,因此在图中1处指数跌破5日均线短线即应离场。1处同时又收出大阴线和穿头破脚的K线形态,这都是股价见顶信号,短线应离场。

上面所举例子,设定的前提是交易大趋势交易者,不存在长线、中线、短线的区别,只存在完全标准进场和不完全标准离场的不同,其中的短线离场点,就是大趋势交易者的不完全标准离场处。

1处因为10日、20日、60日均线依然多头排列,方向向上,所以大趋势交易者只减仓。

1处大阴线之后收出一根大阳线,但是没有重上5日均线,短线继续走弱,前面收出大阴线时没有离场的短线交易者,此时应继续清仓离场,大趋势交易者可在临近收盘时继续减仓。

后面接着是两根阴线。收盘价均已低于进场时的点位。短线交易者可以在指数低于进场指数之前清仓,以确保盈利。大趋势交易者需要忍受一定的波动和亏损,因前而己经减仓,且60日均线依然坚定向上,所以此时可以持股不动。

2处在前高位代获得支撑,收出旭口东升K线形态,且股价回调没有碰到60日均线,是60日均线葛南维第二大法则的买入点。短线交易者可以将前面减掉的仓位补进或部分补进。

大趋势交易者仍应严格执行多头排列方式确定的进场标准,此处不符合该标准,不买进。因为此时发出的是进场信号,所以一定不能卖出。

3处没有继续创新高,股价回调又跌破5日均线,5日均线向下拐头,因此是短线离场点,大趋势交易者则继续减仓。

3处之后的连续阴线,操作和1处收大阴线之后的策略相同,短线交易者在低于进场指数之前清仓,大趋势交易者则持有剩余仓位不动。

4处股价跌破60日均线,但60日均线继续向上,股价也很快重返60日均线之上,是60日均线葛南维第三大法则买入点。短线交易者进场,大趋势交易者不动。

5处股价上行更加无力,连3处的高点都没有突破即开始回调整理,跌破5日均线后,继续向下。因为这是第三次反弹上升,但高点却越来越低。在本次整理期间,股价数度跌穿60日均线,4处的低点也比2处低,很显然这至少是一个中期调整趋势,大趋势交易者应尽快清仓离场,短线交易者也不宜逗留。卖出点在收出断头铡刀形态,也就是5处那根一下子跌穿四条均线的大阴线位置。

根据离场位置的不同,在5处离场后,结果是微盈或微亏。因为此前有过两次盈利减仓,所以整体上是微盈。从这里可以看出,和空头排列时才清仓离场的亏损结局相比,根据其他信号减仓和清仓,盈亏情况完全不同。

其他趋势分析方法的减仓和离场位置,优干单一使用空头排列 

图17 其他趋势分析方法的减仓和离场位置,优干单一使用空头排列

图17中,区域3处还有一个跌破上升通道趋势线的离场点。如图18所示,利用通道逆推法,可以事先确定图18中2处的止跌点。

通道逆推是指股价或指数上涨或下跌过程中,还没有出现可以画出趋势线的两个相对高点或低点,可以先在另一侧过两个相对低点或高点画出假定的返回线,然后再过另一侧相对的高点或低点,画与之平行的趋势线。

通邀逆推画出的趋势线,只是根据另一侧假定的返回线推断出的趋势线,是否是真正的上升或下降趋势线,还需要后市走势来验证。

如果是左侧交易者,完全可以预先埋单,按通道逆推法推定的趋势线位置挂单买进,有效跌破则卖出。这样操作,做错了及时止损,损失并不大,如果做对了,则会获得比较大的收益。这里只简单介绍一下通道和通道逆推,更多相关内容,将在系列丛书趋势与趋势线部分讲解。

当图17中2处的低点走出来以后,可以画出一个很标准的上升通道。当一根大阴线跌破上升通道趋势线时,清仓卖出,即便是右侧交易者.整体上也可以保持微盈或持平。

跌破上升通道,虽然不一定表示趋势逆转,但股价或指数上涨的角度一定会趋缓,所以交易者宜减仓或清仓。

跌破上升通道趋势线卖出。整体上微盈或持平 

图18 跌破上升通道趋势线卖出。整体上微盈或持平

在图17中,5处还有一个下降通道趋势线的压力。如图19所示,指数遇到下降通道趋势线的压力后,连续三次不能有效突破,说明上方压力很大。之后均线开始收敛、粘合,这是一个很危险的信号。因为均线粘合后,经常会有一个爆发性的行情,无论是涨是跌,运行速度都很快。现在下降通道趋势线压力很大.表明多方完全没有信心.所以指数向下突破的概率很大。交易者应当在大阴线跌破均线粘合形态时果断清仓。

股价受制于下降通道趋势线的压力,跌破均线粘合形态时清仓

 图19 股价受制于下降通道趋势线的压力,跌破均线粘合形态时清仓

在图17中,5处还收出大阴线、毒蜘蛛、断头铡刀和均线交叉向下发散的技术形态。图20是与图17同一时间段的日线图,图上椭圆形位置即是几种见顶和看跌信号出现的地方。出现如此多的见顶和着跌信号,除非交易者有孙悟空的本领,否则还是不要轻易与市场对抗,清仓逃跑才是唯一正确的选择。

几种看空值号发生共振,可靠性加大,清仓卖出是唯一合理的操作 

图20 几种看空值号发生共振,可靠性加大,清仓卖出是唯一合理的操作

(3)形成空头排列后,K线和中短期均线方向短暂向上,K线短暂处于中短期均线之上,只要中长期均线一直在上且方向向下.仍应看作空头排列。

和多头排列一样,空头排列也大致分成两类完美的空头排列形态和不完关的空头排列形态。前者比较少见,后者比较常见。不完美的空头排列是更为实用的均线形态。

不完美的空头排列,前人归纳出下山滑坡、逐浪下降和乌云密布三种技术形态。


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