广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票投资>高频交易> 市场收益率是如何影响波动率的?

市场收益率是如何影响波动率的?

时间:2018-09-02 23:27:53  来源:高频交易  本篇文章有722字,看完大约需要2分钟的时间

市场收益率是如何影响波动率的?

时间:2018-09-02 23:27:53  来源:高频交易

市场收益率是如何影响波动率的?

市场收益率是如何影响波动率的?

人们发现市场收益率正面的干扰和负面的干扰对接下来的波动率的影响是不同的。市场崩盘或其他的负面干扰所引起的市场波动水平要高于市场上涨等利好消息所引起的波动水平。波动率的这种不对称特征让不同执行价格的期权隐含波动率曲面产生偏斜。

Engle和Patton (2001 )举出波动率偏斜的例子:实值看跌期权的隐含波动率低于当位看跌期权的隐含波动率,当值看跌期权的隐含波动率又低于虚位淆跌期权的隐含波动率。

最后,波动率预测可能会受外界事件的影响,比如新消息的发布等。

例如,在外汇市场上,货币对的任何一方有重大宏观经济事件发生时,货币对的价格和收益率的波动都会大幅上升。

波动率的预测有很多种方法。最简单的波动率预测方法假定波动率是恒定波动率的预测有很多种方法。最简单的波动率预测方法假定波动率是恒定且不随时间变化的,因此,未来的波动率与用历史数据估算出来的波动率相等。

当然,波动率可能会随着时间而变化。证券波动率展现出的这种随时间变化而变化的特征叫做“异方差”性,其中术语“异方差”指的是变化的波动率,术语“同方差”描述的是恒定的波动率。

关键字: 证券
来源:高频交易 编辑:零点财经

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086