波浪理论图表实战举例
在本节中，将以外汇交易过程中的实战经历给读者详细讲解波浪理论的实战运用。同时，其中还会涉及一些其他技术手段，在此节中会一并提及。具体解释及运用读者可参见其他章节。
案例1:五浪下行及上行61. 8%支撑谁比谁强。
首先来看一张欧元(EUR)小时走势图，如图6-4所示。
图6-4中显示的是欧元在2008年5月的小时图整体走势。出于个人喜好，亦是为了能够清晰分辨波浪，我们较为习惯使用小时图观察市场，即使是对于更长时间的走势,亦喜欢使用小时图进行观察最高最低点。图中显示，欧元在运行至2008年5月末时，经过一个月的持续上涨，短线见顶1.5817 (该点位与三天前的高点相差不超过10个点，可以解读为一个双顶)，随后便出现了一轮快速的调整。第一轮调整，最低点见于1. 5665，之间相差152个点。随后欧元反弹10多个小时，最高见于1. 5760。然后，欧元上升动能结束,再次转而调头向下，这次下行的低点见于1. 5606,之间相差154个点。当市场运行到这个时候，读者就应该保持关注了，由于第一浪与第三浪运行幅度几乎相当，市场是否有可能进一步向下运行，还是运行三个调整浪即结束走势。由于第四浪反弹最高见于1.5663,并未进人第一浪的区间，之后即调头向下，读者这时就应该开仓做空欧元，首先可以控制仓位，比如开1/3仓做空，止损则设于第四浪高点1. 5663上方。随着市场运行跌破三浪低点1. 5606,投资人应可加仓做空欧元，目标点位则应该位于1.5510，即第五浪运行幅度与一浪以及三浪幅度相当，均为150点(相差的几个点在此忽略,后续叙述中亦如此)。实际运行结果,欧元在下跌至整个5月上涨走势61. 8%的回调位1. 5484才结束下跌走势。在此则有一点值得提醒读者，即当市场运行接近目标点位之后，应该采取何种操作策略，即如何平仓。由于市场经常会运行略微突破或稍差达到目标点位后结束走势，因此有两种较好的处理方式。一是在接近目标点位或者达到目标位后，注意观察市场走势，如果出现反向走势迹象，则采取减仓措施，待市场无法持续前期上涨势头则获利出局;二是目标位突破之后未能持续更大幅度运行或者前方亦有较明显技术阻力，则采取全仓获利了结。以图6-4为例，欧元下跌即突破了目标位1.5510,最低运行至1.5484。由于1.5487是欧元5月份上涨走势61. 8%的回调位，对于欧元支撑作用十分强大，因此当欧元运行至1.5487时，读者即应将手中未平仓空头全部平仓获利了结。同时，从基本面上来看,在2008年5月时，虽然美国已经受到次贷危机影响而出现经济衰退,但是当时市场对欧洲经济持乐观态势，因此欧元短线跌破61. 8%的技术支撑亦不大可能，这里亦是利用基本面来对欧元走势进行判断。在此有一点提醒读者，61. 8%的回调位通常是一个走势最后的防守底线，一旦跌破，表示前期走势完结，因此读者不妨在今后投资过程中当市场运行至前期走势61. 8%的回调位时重点关注。
案例2:难得一见的61.8%比例关系图6-5是2007年底黄金走势小时图。
黄金2007年底的走势，相信对于很多黄金投资者来说并不陌生。我们来看一下，当时黄金最高点位于845.3美元，之后即现出了一轮快速回落的走势，最低见于790.8美元，跌幅接近55美元,之后出现的反弹最高点见于817.9美元，该点位也正是前一轮下跌走势50%回调位所在。随后，黄金再次受阻下跌，最低见于782.35美元，跌幅接近35美元。我们将35除以55，可以得到0. 652,非常接近0.618的比例关系。那么根据波浪理论对于各个驱动浪的描述，由于已经判断出第三浪与第- - 浪的运行比例关系为0.618，那我们就有理由相信第五浪与第三浪的比例关系亦有可能是0.618。根据推算,第五浪运行的终点将位于774美元附近。因此，读者不妨采取在774美元附近买人黄金的策略,而将止损设置于770美元的下方。从实际市场运行的情况来看,最低点仅见于772.6美元，较理论预测价位仅低1.4美元。可以说根据此次波浪理论测算结果操作，投资人几乎是买在了黄金市场的阶段性最低点。另-方面来说，由于当时黄金市场波动并不剧烈，因此4美元的止损可以算是一个合理的止损范围。不过2009年以来，受到全球金融危机影响，市场波动性明显加剧，如果读者亦在当前市场中采取4美元的止损策略，则极有可能会因止损范围设置太窄而被震出局，从而丧失一次好的投资机会。因此止损点差永远不是固定的，在此仅提醒读者。
