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振荡指标运用

时间:2017-05-12 14:06:40  来源:MACD柱状线波段操作  本篇文章有5061字,看完大约需要17分钟的时间

振荡指标运用

时间:2017-05-12 14:06:40  来源:MACD柱状线波段操作

标概述技术分析指标分为两大类,一类是趋势指标,另一类是振荡指标。

趋势指标是以描述趋势行情见长的指标。趋势行情是指比较流畅的、明显的单边上涨或下跌行情,具有明显的趋向性,其走势特点是股价沿着趋势指标线前进,比如在一波中短线的上涨趋势行情中,股价会沿10日移动平均线(MA10)上升。常见的趋势指标有移动平均线(MA)、布林通道(BOLL)、薛斯通道(XS)等等,可以看出,趋势指标一般是股票软件中主图指标,如常用的移动平均线MA10,见下图所示。

趋势指标之移动平均线

振荡指标是以判断行情拐点见长的指标,也就是常用于判断顶底的指标。振荡行情是指明显的单边行情之外的市场运行区间,其往往是行情的调整区间或顶(底)部区间,如箱体震荡、“之”字调整等。常见的振荡指标(Oscillators)有,指数平滑异同移动平均线(MACD)、相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)等,可以看出,振荡指标一般是股票软件中的副图指标,如常见的KDJ指标,见下图所示。

振荡指标MACD — 中心振荡指标

技术指标有助于投资者判断行情,寻找转折点,比直接看行情图表更直观,更容易形成明确的方法。趋势指标较为平滑,对以趋势行进的行情能较好判断,但在行情转向的时候反应较慢,这也是趋势指标的弱点。振荡指标较为灵敏,对区间震荡和转向的判断较为准确,但在趋势行情中容易因为次级别的调整而出现干扰。

目前股票软件中常见的指标不下三十种,而特色指标更多,可达上百种之多。经典的常用指标数量在十种之内,其他指标都是这些经典指标的变形,投资者经过一段时间对指标的学习研究,完全可以在这些经典指标基础上,发展出适合自己操作的新指标。绝大多数指标是以价格(通常为收盘价Close)为基础,通过一定的算法计算出来的。还有一些指标是根据成交量(Volume)计算得来的。所以说,大多数指标是同根同源的,都是在量、价基础上演绎出来的,不必搞得太复杂,应该尽量以简单、实用为原则。

振荡指标(Oscillators)振荡指标的表现形式是指标值在设定的水平区间或围绕某个中心数值上下波动。根据振荡指标的振荡形式,可分为两类,即中心振荡和区间振荡指标。

一般来说,中心振荡指标更适用于分析多空转换,而区间振荡指标更适用于确认超买或超卖水平。

中心振荡指标是指标值围绕某个数值为中心上下波动的指标,指数平滑异同移动平均线(MACD)指标就是一个以0轴为波动中心的振荡指标,如图2-3所示。从图中可以看出指标值围绕0轴上下波动。MACD指标用在不同指数和个股中,MACD的取值范围不同,这是因为MACD指标是根据收盘价计算出来的长期与短期指数平均线的差值,指标数值受收盘价高低的影响。用在高价股上指标最大值可能大于3,用在低价股上指标最大值可能小于1,不同个股的数值的比较没有意义,只需要和个股自身的历史数值进行对比,以此来判断上涨或下跌的强弱。但0轴对所有个股和指数都有相同的意义,它是多空的分界线。指标线在0轴之上表明市场处于多头市场,在0轴之下表明市场处于空头市场。

振荡指标MACD—中心振荡指标

区间振荡指标是指指标数值在一个区间范围内(0~100)上下波动的指标,这个区间对所有个股和指数都是一样的。这类指标是由价格比值计算出来的,所以不同个股之间可以相互比较。指标值接近上面极限为超买,指标值接近下面极限为超卖。通常在指标数值大于80时为超买,指标数值小于20时为超卖。

相对强弱指标(RSI)就是一个典型的区间振荡指标,如图2-4所示。从图中可以看出,RSI指标数值是在0~100间波动,不会超过这个范围,而其中大部分时间数值是在20~80间波动。

振荡指标RSI—区间振荡指标

股价波动是以趋势形式行进的,趋势中伴随着震荡,合理运用指标就能够有效地提高对趋势和震荡行情判断的准确率。在一波主要的上涨行情中,发生的与主要上升方向相反的行情称为回调;在一波主要的下跌行情中,发生的与主要下降方向相反的行情称为反弹。这些震荡行情的转向最有可能发生在振荡指标指示的超买和超卖区间。[1]

综上所述,中心振荡与区间振荡是振荡指标常见的两种表现形式。而我们本书介绍的MACD指标同时具有两种波动特性。前面已经介绍过了,MACD指标是围绕0轴波动的中心振荡指标,同时,它的指标值在波动范围内又有区间振荡的特性。虽然它的区间不是固定不变的,但它在高位或低位接近极限时,同样可以用区间振荡的原理来观察超买或超卖。

不仅如此,MACD指标还具有趋势指标的特性,因为MACD指标是由指数移动平均线(EMA)的长短期差值计算得来的,这决定了它又具有趋势指标的内涵。

振荡指标的应用

振荡指标在判断顶部和底部反转时具有较高的准确率,技术分析者一般结合价格、成交量和振荡指标三者来判断行情。振荡指标的运用主要从以下几个方面来说:

(1)指标的高位与低位:是指指标进入超买区或超卖区。

(2)指标的趋势:指标是由价格计算出来的,由于价格具有趋势性,所以指标在很多时间也表现出趋势性。比如在上涨行情中,指标的波峰和波谷都是逐波提高的。在下跌行情中,指标的波峰和波谷都是逐波降低的。

(3)指标的形态:由于市场情绪会影响价格,因此在相似的情绪影响下,就会形成相似的指标形态,这些相对固定的形态是特定市场情绪的反映,有助于我们对市场行情进行判断。

(4)指标的交叉:是常见的指标运用方法,指两条指标线的穿越现象,向上的交叉称为“黄金交叉”,向下的交叉称为“死亡交叉”,也就是俗称的“金叉”与“死叉”。

(5)指标的背离:被认为是振荡指标最好用的一种应用,指标背离是指指标运行方向与价格运行方向相背离。比如,一波上涨中,当价格创新高而指标不创新高时,被认为是“顶背离”;一波下跌中,当价格创新低而指标不创新低时,被认为是“底背离”。

多空分界线

多空分界线是振荡指标应用之中需要重点介绍的一项,它是波段操作的重要依据之一。多空分界线通常是指穿过指标值为0或50的水平线。MACD指标的多空分界线是0轴,即指标值为0的水平线。

在中心振荡指标中,当指标值进入0轴以上,被认为是进入多方主导的市场,是上涨行情的开始,向上穿越0轴是买入信号。当指标值进入0轴之下,被认为是进入空方主导的市场,是下跌行情的开始,向下穿越0轴是卖出信号。

在区间振荡指标中,当指标值向上进入50一线之上,被认为是进入多方主导的市场,是上涨行情的开始,向上穿越50是买入信号。当指标值向下进入50一线之下,被认为是进入空方主导的市场,是下跌行情的开始,向下穿越50是卖出信号。

多空分界线虽然简单,却有十分重要的实战意义。很多投资者忽略了这一重要的判断市场状况的简便方法。在主要多头市场,投资者可以大胆操作,以持股为主,做足上涨行情;在主要的空头市场,投资应该谨慎操作,以空仓观望或轻仓试探为主,避免下降趋势,不与趋势作对。

在实际运用中,经验丰富的投资者会看大势做股,顺大势逆小势。比如在主要的多头市场中,振荡指标会游走于中心振荡指标的0轴之上或区间振荡指标的50~80之间。在强劲的升势中,当指标接近多空分界线时,往往是介入良机,而不是退出时机。因为,我们已经通过道氏理论和波浪理论知道了,一波主要的上涨行情会有次级折返,即调整浪,这些是回调的介入机会。

同理,在主要的空头市场中,振荡指标会游走于中心振荡指标的0轴之下或区间振荡指标的50~20之间。在强烈的跌势中,当指标接近多空分界线时,往往是出逃良机,而不是介入时机。因为,一波主要的下跌行情中的次级折返,即调整浪,是下跌中的反弹卖出机会。

“让趋势成为你的朋友。”

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