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ETF基金值得投资吗?ETF基金都有好处和缺点分析

时间:2018-09-05 21:28:09  来源:ETF  本篇文章有2659字,看完大约需要9分钟的时间

ETF基金值得投资吗?ETF基金都有好处和缺点分析

时间:2018-09-05 21:28:09  来源:ETF

ETF基金可以投资吗?ETF基金的3个好处和4个缺点

这一篇就来了解一下,ETF基金有哪些好处和缺点。

海外市场ETF基金的好处

首先海外市场ETF基金的第一个好处是,交易比较灵活。

对美股来说,是支持T+0的。

也就是说,我们可以当天就买入某只美股ETF基金,也可以在当天买入后卖出。而且一天里可以多次交易。

第二个好处,是ETF基金比较透明。

一方面,ETF基金大多数是指数基金,选股规则上公开透明;另一方面,ETF基金需要用股票来申购,所以一般也会公布当前持有的股票品种和比例。

对普通投资者来说,ETF基金是公开透明的,这样就避免了老鼠仓、黑幕交易等风险。

第三个好处,ETF基金的费率低一些。

无论是管理费率还是交易费率,ETF基金都比一般的股票基金要低很多。

有的美股ETF基金,甚至可以做到0.1%以下的管理费率。

国内的ETF管理费率也普遍是0.5%甚至更低。在股票基金里是最低档的。

ETF真是的物美价廉。

交易太方便,难以做到长期持有

ETF基金的缺点

不过,ETF基金的缺点也比较明显。

缺点1: 交易太方便,难以做到长期持有

正是因为交易起来太方便了,所以ETF基金很容易诱导投资者进行频繁买卖。

我们来回想一下2018年初A股的下跌。

如果是场外基金,投资者会相对理性一些。因为场外基金的成交要等到下午3点收盘时才会进行,所以在白天的时候,就算提交了赎回申请,也需要等到当天收盘时才成交,在此之前是可以撤销申请的。

另外,场外基金不会实时显示当天的涨跌幅,所以在一定程度上也缓解了投资者的恐慌。

但是场内ETF就不同了,它是实时交易的。

当看到ETF基金出现短时间里大幅下跌的时候,很多投资者就会加剧恐慌。这时,只需要动动手指,ETF基金就立即被卖出去了,交易的操作门槛很低。

所以ETF基金,比较难做到长期持有。

缺点2: 实际上ETF投资者,总的交易费用更高

分别统计一下ETF基金和场外基金的换手率,会发现,ETF基金的换手率要高出一大截。

也因为如此,ETF基金有了第二个缺点:因为交易频率高,反而总的交易费用高。

ETF基金的买卖交易费率虽然很低,但是架不住投资者经常买卖哇。

一个小的交易费用数字乘以高频率的买卖,最后让ETF基金投资者的总费用反而更高。

这也是指数基金之父约翰博格讨厌ETF基金的原因。

缺点3: 额外点差成本

ETF基金的第三个缺点是,ETF的点差。

点差是啥意思呢?

ETF基金通常走的是“买卖”交易方式(区别于申购赎回交易方式)。

我们打开股票账户,会看到界面中有显示“买一”“卖一”。这就说明,当前有别人出这个价格来进行买入和卖出。但是这个“买一”和“卖一”,很多时候都是有差价的。

换句话说,假如有个投资者想要买入某只ETF,需要支付“卖一”的价格;而买入后他想再卖出,则需要以“买一”的价格来卖出。

这两个价格之间,会有差价,这个差价就需要投资者自己去承担了。

这就是点差损失。

ETF基金在买卖的时候,是需要额外支付这个点差成本的。

而这种损失,在投资场外基金时是没有的。

其实股票交易也是有类似成本的。ETF基金买卖跟股票买卖很相似,也有同样的缺点。

想详细了解场内场外的投资方式,可以看这篇文章:新手投资,选择场内还是场外?

缺点4: 流动性问题

ETF基金的第四个缺点是,流动性。

有的ETF基金规模太小了,或者太小众,就会导致流动性比较差。

比如说咱们A股的深红利ETF。

这个红利指数其实挺不错的,螺丝钉很早就研究过。

不过当时,深红利ETF的日成交金额只有几万元。也就是说,每天只有几万元的买卖金额。那么一旦资金量稍微大一些,就买不了,也卖不出去了。

当时的流动性很差,满足不了大量买卖的需求。

到今天,A股和美股,都还有很多ETF,日成交金额只有几万元。

这样的ETF,即使投资价值很高,也无法满足我们投资的需求。除非投资者本身只有一共几百元、或是几千元需要投资。

我们通常会避开日成交金额在百万以下的基金品种。其实,最好日成交金额在千万级别、或者亿级别以上比较好。

以上这几点,就是ETF基金在投资时候的优点和缺点。

无论是场内还是场外基金,它们都不是完美的。

不过我们可以看到,ETF基金的主要缺点,我们可以通过掌握相关的知识来化解和规避。

1、例如无法长期持有,我们可以做好定投计划和投资计划来坚持;

2、例如交易费用,我们可以长期持有,不短期买卖,那交易费用会比较低;

3、例如我们投资日成交量比较高的ETF基金,那点差和流动性问题,也就不用担心了。

武器好不好,最后还是要看用武器的人怎么去运用它。

关键字: 量比换手率股票交易
来源:ETF 编辑:零点财经

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