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您的位置: 零点财经>经济学术语>支付清算体系> 因为“区块链”,传统支付体系可能被颠覆吗?

因为“区块链”,传统支付体系可能被颠覆吗?

时间:2018-09-23 22:39:11  来源:支付清算体系  本篇文章有5729字,看完大约需要19分钟的时间

因为“区块链”,传统支付体系可能被颠覆吗?

时间:2018-09-23 22:39:11  来源:支付清算体系

区块链是2016年最有可能改变创新之路的十大创新技术之一,这一技术的高效、便捷、以及低成本建立信任的特性,将会对金融行业产生深远的影响。

因为“区块链”,传统支付体系可能被颠覆吗?

1、什么是区块链

区块链可以被理解为一个基于计算机程序的公开的总账,它可以记录在区块链上发生的所有交易。区块链中的每个节点都可以将其记录的数据更新至网络,每个参与维护的节点都能复制获得一份完整数据库的拷贝,这就构成了一个去中心化的分布式数据库。这种分布式的数据库可以在无须第三方介入的情况下,实现人与人之间点对点式的交易和互动。同时,数据一旦被写入区块就不能被撤销,在10分钟内该区块中的信息将会被拷贝至网络中的所有区块,实现全网数据的同步。区块链建立在互联网的基础上,任何接入互联网的端口都可以接入区块链。

面对资金的速度远不及信息传输速度的现实,欧美银行巨头们期望通过区块链技术,实现全球范围的实时结算清算。从金融业到IT领域,去年下半年开始,凭借其去中心化、去信任的机制迅速蹿红,在全球市场上得到包括各国央行、欧美银行们的认同后,迅速蹿红的“区块链”技术,将首先对哪个行业产生冲击?不少人的答案都指向了支付行业。

毕竟,眼下传统的支付方式并不令人满意,从银行到企业,都希望利用新科技重构原本累赘的业务体系,大幅度降低成本,并实现快速的跨境支付,而不需要任何中间环节的区块链技术,似乎来的恰如其时。

而区块链是以去中心化和去信任的方式,集体维护一个可靠数据库的技术方案,本质上是一种全民记账方式,也称作分布式账本技术。

假如这一技术大规模应用在支付业,那包括银行和第三方支付机构们,或许将会变成整个区块链系统中的一个节点。

2、跨境实时结算或成现实

告别眼下全球范围动则一两天甚至更长时间的跨境结算速度,应该是眼下各大银行和央行们最期待的区块链技术的应用之一了。与传统支付体系相比,区块链支付是双方之间直接进行,不涉及中间机构。毕竟眼下,全球通信是按毫秒来计算,但全球支付却还在用天来计算。

有分析师认为,区块链最具颠覆意义的应用在于支付系统,银行们正在借鉴区块链技术,在一定范围内构建私链体系,一方面满足合规性和监管要求,另一方面希望打造一个统一的账本和结算系统,降低交易成本,提高运营效率。

不仅是金融机构,各方都有力量促使资金的速度跟上信息传输的速度,因为如果全球能够实现实时结算和清算,那全球会诞生很多现在无法想象的商业模式,就像在中国如果没有支付宝,就不会有滴滴打车这种商业模式的出现。

3、传统跨境结算SWIFT模式

眼下的跨境结算,是依仗SWIFT这一目前全球大多数国家大多数银行都在使用的系统来进行的。成立于1973年的SWIFT,是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织,目前,在国际贸易结算中,SWIFT信用证是正式的、合法的,被信用证各当事人所接受的、国际通用的信用证。SWIFT可能已经感受到包括区块链在内的新兴的金融技术的崛起了。

今年1月,SWIFT宣布在2016年初启动“全球付款创新行动”(GPII,Global Payment Innovation Initiative),这一行动的主要特点就是:资金当天到账、费用透明和可预见、点对点付款跟踪、付款信息更丰富等。

4、现有的支付行业会被颠覆吗?

直面区块链技术挑战的,不仅是SWIFT,还有第三方支付机构,甚至是对区块链感兴趣的银行自身。

“在区块链技术下,没有账户的概念,而包括银行和第三方支付机构在内的传统金融机构现在能够积累到客户的信息,就是得益于账户的存在。”分析人士指出,在区块链的背景下,银行的角色就不再是账户记录维护者的角色, 每个银行都保留一个完整的账户,只要你是金融活动的参与者,任何一家银行可以知道你在其他所有金融机构的账户信息统一的完整账本。

也正是基于此,欧美银行们目前在做的都是私链的体系,即大家可以进来读取账本,但账本的维护和修改权仍然掌握在银行手中。那么,假如区块链技术未来大规模应用,那支付行业会被改写甚至颠覆吗?如果银行和银行之间能够完成实时结算和清算,那第三方支付就变成整个系统中的一个节点,而这恰恰是大型传统金融机构感兴趣,而互联网巨头并不感冒的原因。

而金融从业者眼中,至少在短时间内,区块链还很难颠覆现有的支付体系。支付公司作为中心,应该和金融机构合作,在银行建立私链的过程中,支付公司和银联等,可以作为其中的一个中心,如果支付公司的硬件和系统足够强大的话,是能够融入到这样一个体系之中的。

5、区块链在金融领域的应用

区块链在金融服务业上运用最早也是最普及的场景包括:支付,证券的清算和交割。在过去两年里,已经开发的区块链应用达到 50 多个应用案例,遍布金融、汽车、酒店、连锁业、医疗生命、媒体娱乐等行业。下面, 我们结合4 个应用案例进行介绍:

在金融机构的反洗钱(AML)及了解客户(KYC)领域的应用

德勤应用区块链在反洗钱(AML)和 了解客户(KYC)领域上颠覆了金融业现存的合规模式。

在反洗钱(AML)领域,基于区块链,各金融机构将各自收集和验证的客户信息数字化后,上传至区块链;同时,金融机构为交易中的实体提供电子身份证明信息(类似私钥),并将用户地址与其电子身份证明信息联系起来,任何交易的发生都需要经过该私钥和银行手中的公钥验证,并由用户地址进行,这就决定了区块链上数据的可追溯性。在这种模式下,各个金融机构在区块链上实现交易信息的共享,任一交易的任一环节都不会脱离监管的视线,黑钱将无处洗白,这将极大地增强反洗钱的力度。同时,通过在区块链上设置一定的规则与逻辑,区块链将自动验证交易和用户的合规性,不合规的交易及用户将被去除,整个金融企业的合规程度将得到提高。

在了解客户(KYC)领域,金融机构同样可以通过区块链共享交易实体的信息, 这将减少大量重复性工作,也为各家机构节省大量合规成本。同时,这将为金融机构在挖掘潜在业务机会、识别风险暴露方面提供很大帮助。

在证券结算和清算领域的应用

证券交易市场是区块链存在潜在发展机会的领域。在传统证券交易中,证券所有人发出交易指令后,指令需要依次经过证券经纪人、资产托管人、中央银行和中央登记机构这四大机构的协调,才能完成交易。 整个流程效率低,成本高,且这样的模式造就了强势中介,金融消费者的权利往往得不到保障。一般来说,从证券所有人处发出交易指令,到交易最终在登记机构得到确认,通常需要“T+3”天。有估算,美国两大证券交易所每年所需清算和结算的费用预估高达650亿~850亿美元,但如果将T+3”天缩短一天为“T+2”,每年费用将减少27亿美元。

使用区块链,买方和卖方能够通过智能合约直接实现自动配对,并通过分布式的数字化登记系统,自动实现结算和清算。由于录入区块的数据不可撤销且能在短时间内被拷贝到每个数据块中,录入到区块链上的信息实际上产生了公示的效果,因此交易的发生和所有权的确认不会有任何争议。与以往交易确认需要“T+3”天不同,在区块链上,结算和清算的完成仅仅需要10分钟(即在区块链上确认完成一笔交易的时间)。NASDAQ的LINQ为Overstock. com在2015年年底发行的私募债就成功实现了这个场景。去中介化的交易流程毫无疑问将大幅节省交易费用。

在代理投票领域的应用

在代理投票领域的应用

目前广泛运用的股东代理投票机制是由一套繁杂的程序构成的。通常资产管理人向代理投票经纪人发出投票指令,指令随后被传递给投票分配者,再由投票分配者将指令传递给托管人以及子托管人。托管人请求公证人对投票指令进行公证,然后向登记方申请并完成登记, 最后投票信息汇总到公司秘书处。这是一个非常复杂且非标准化的流程,投票信息存在被不正确传递或丢失的风险。此外,由于托管人及子托管人使用不同的传输系统和字符识别系统,导致投票的追溯和确认非常困难。荷兰一家研究机构就代理投票进行的研究成果指出,在荷兰使用代理投票系统的公司中,仅仅有31%的公司能够确认自己代理投票的结果。

在公司行为领域的应用

与上文提到的证券清算结算和代理投票一样,公司行为领域的业务流程同样是高度中介化的。一项指令从公司投资人传递到公司行为的发起人,需要经过基金经理(经纪人)、托管人、代理人等多道程序。 复杂且高度中介化的流程使公司行为决策流程冗繁而昂贵,并往往会导致欠佳的交易决策,例如,权益的错误计算及选举的失败。据悉,区块链公司Symbiont正在建立第一个基于区块链的智能证券交易与发行平台,该平台可以实现自动化的公司行为管理。

由于SWIFT是服务于金融机构的,因此必须在确保安全与可靠和稳定的情况下,才会向客户推出。

风靡IT、金融甚至能源领域的区块链技术,真的会颠覆现有的全球跨境支付体系吗?起码目前全球大多数国家、大多数银行在跨境结算中绕不过的SWIFT(环球金融同业电讯协会),对此有所保留。

“从SWIFT的角度来说,区块链这一分账式账本技术,理念是不错的,但现实中有很多难题需要解决,比如网络安全问题,区块链的运算能力问题等等。” SWIFT亚太欧非中东区首席执行官Alain Raes7月21日在接受澎湃新闻记者采访时如是说。

Alain Raes同时表示,SWIFT也在就区块链技术进行不断地测试和试验,但由于SWIFT是服务于金融机构的,因此必须在确保安全与可靠和稳定的情况下,才会向客户推出。

在区块链的拥趸眼中,区块链对支付行业,尤其是跨境支付具有颠覆意义,有了区块链,支付将在双方之间直接进行,不涉及中间机构。而一旦上述构想变成现实,那对SWIFT来说,自然意味着冲击。

成立于1973年的SWIFT,是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织。

目前,SWIFT的报文传送系统对接了全球超过11000家银行、证券机构、市场基础设施和企业用户,覆盖200多个国家和地区。目前,在国际贸易结算中,SWIFT信用证是正式的、合法的,被信用证各当事人所接受的、国际通用的信用证。

眼下,全球各大银行们,都在积极投身到区块链的研发测试中,以高盛、花旗、德意志银行、汇丰、摩根士丹利等为首的全球超过50家大型银行加入的初创公司R3CEV领导的区块链联盟,今年5月,中国平安也加入了这一联盟,系首位来自中国的成员。

对于银行们的高涨热情,Alain Raes在采访中也表达了自己的观点:“在我们看来,目前还不能确认区块链技术全面应用到金融领域将确定带来哪些好处,但所有的金融机构都看到,如果自己不了解这一金融领域的最新科技,那有可能会边缘化。”

不过,对于眼下动辄一两天甚至更长时间的跨境结算速度,Alain Raes也承认,“用户体验可能并不是特别好”。

面对区块链等新科技的挑战,swift也不愿坐以待毙,已经着手提升跨境支付的速度。

今年初,SWIFT开始启动“全球付款创新行动”(GPII,Global Payment Innovation Initiative),目前,全球有73家银行加入了这一项目,这73家银行通过SWIFT网络进行的跨境交易量,占到了将近75%。

“这一项目并不是对现有的SWIFT报文系统的颠覆,而是下现有技术的基础上,通过对代理行规则的制定”, Alain Raes强调。

按照设想,这一新计划能够实现资金当天到账、收费透明度、端对端状态查询以及传输丰富的支付信息。

目前,该项目的第一阶段测试已经在20多家银行开始,中国银行和中国工商银行也参加了首阶段测试。

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