01、阿峰·览宏观
①人民币对美元中间价报价行调整报价模型,“逆周期因子”淡出使用。
②市场监管总局发布《经营者集中审查暂行规定》，自12月1日起施行。
③我国工业企业利润稳步回升，前三季度呈现 “由降转升、增长加快”的走势。
④国家统计局最新数据显示，1-9月，全国汽车制造业完成营业收入56013.1亿元，同比增长0.5%，结束1-8月下降趋势。
⑤随着生猪生产快速恢复，出栏量增加，猪肉价格已连续8周回落。
⑥深交所启动信用保护凭证试点，进一步加大对实体经济支持力度。
⑦银保监会：推动中小银行、理财、信托、保险等重点领域改革实现突破。
⑧9月新增投资者数154.13万。
⑨农业农村部表示，正在组织编制“十四五”农业农村发展规划，重点围绕高标准农田、现代种业、仓储保鲜冷链物流设施等方面。
⑩《上海市促进产业高质量发展专项资金管理办法（暂行）》发布，将聚焦集成电路、人工智能、生物医药三大先导产业，力争实现创新突破。
⑪北向资金27日净卖出46.37亿元，为连续第8日净卖出。招商银行、海康威视、歌尔股份分别获净买入4.79亿、3.67亿、3.39亿元。
⑫IDC咨询发布报告，预计到2024年中国GPU服务器市场规模达60亿美元，整体人工智能市场（硬件、软件、服务）规模达172亿美元。
⑬蚂蚁集团H股发行首日获热捧，已录得逾1300亿港元的孖展额，超额认购逾40倍。
⑭10月27日，国务院国有企业改革领导小组办公室在广州召开“双百行动”现场推进会，进一步深化“双百行动”进行再部署、再推进。
⑮工信部：多方联动研究制定罕见病药物研发激励政策。
⑯从iPhone产业链传出消息：由于销售火爆，iPhone12加单了。
02、阿峰·挖题材
SKI开发出800km续航快充电池、高镍技术路线渗透率望迎来提升
据外媒报道，SK Innovation日前透露，正在开发新的电动汽车动力电池，只需要两次10分钟的快速充电，即可达到500多英里（800公里）的续航里程。SKI表示，预计将在明年上半年，或者最快在今年年底完成新电池的开发，长续航里程的实现是采用了高密度镍，可适应超过1000次充/放电循环。
点评：
目前，高镍化已成为全球主流的高能量动力电池技术路线，是持续提升整车续航里程的关键技术方向，目前包括LG化学、三星SDI等锂电巨头正全面推进高镍电池的研发。SKI公司主打高镍三元软包的技术路线，尤其在“高镍低钴”电池的研发上更为激进。目前SKI量产的软包电芯能量密度可达260Wh/kg，2023年能量密度目标为319Wh/kg。随着新款长续航快充电池开发的即将完成，高镍电池渗透率望加速提升，产业链相关公司受益。
相关个股：
当升科技（300073）公司高镍NCM材料已经产业化，并面向国内外新能源汽车动力市场批量供货。
格林美（002340）全面掌握高镍与单晶材料的制造技术，其中高镍与单晶高端产品产能达90%以上，成为全球三元前驱体制造领域能够大规模制造NCA&NCM全系列产品的少数企业。
2020世界超高清视频产业发展大会即将召开、产业链公司迎风口
由工信部、国家广电总局、中央广播电视总台和广东省主办的2020世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会将于11月2日在广州举行。大会以“超清视界 5G赋能”为主题，围绕国内外超高清视频和5G全产业链，探讨技术路径和市场趋势，展示最新创新技术和应用成果。
点评：
超高清视频是继数字化、高清化之后的新一轮重大信息技术变革，国家高度重视新兴技术领域的创新发展，超高清视频面向最广大的消费者市场和行业应用市场，融合创新空间广阔，成为5G商用部署的重要场景和驱动力。工业和信息化部提出，2020年，要实现全国所有地级市覆盖5G网络，进一步优化提升网络供给质量，结合5G商用步伐，加快4K/8K，VR/AR等新技术应用，增加中高端信息服务供给。超高清视频应用为5G时代在2C端落地的重要应用之一，目前4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破。机构认为，超高清市场发展空间广阔，预计2022年我国超高清视频产业总体规模将超过4万亿元，超高清视频产业链有望核心受益。
相关个股：
数码科技（300079）是广电行业核心技术供应商，公司发力布局5G+超高清业务，为超高清音视频提供覆盖编码、调制、分发、解调、解码过程的技术保证，并推动行业技术的落地和实施。
亿联网络（300628）是国内云视频硬件供应商，受益超高清视频产业快速发展。
上汽大众新能源汽车工厂投产、车企加速新能源化
27日，随着一辆黄色ID.4X驶下生产线，总体投资超170亿元的上汽大众新能源汽车工厂正式投产。这是大众汽车集团全球首个专为MEB平台车型生产而新建的工厂，规划年产达到30万辆，将助力上海成为具有全球影响力的新能源车产业生产中心。
点评：
近些年来，大众、宝马、特斯拉等全球汽车巨头纷纷在中国加快新能源汽车工厂的建设进程，车企新能源化已成不可逆之势。根据主流车企的规划目标，全球新能源汽车销量将在2025年接近1500万辆，2030年达到3000万辆。
相关个股：
均胜电子（600699）第三季度实现单季环比扭亏，公司获得了大众汽车中国区MEB平台的新增车型订单，将为近130万辆纯电动车型提供电池管理和监测单元产品；
华域汽车（600741）的电驱动系统向上汽系新能源车型稳定供货，并新获通用全球电动汽车平台辅驱电机项目定点；
拓普集团（601689）成功研发了热泵空头、电子膨胀阀等新能源汽车热管理系统产品，正在快速推向市场。
节能与新能源车技术路线图发布、混动技术引关注
中国汽车工程学会27日发布了《节能与新能源汽车技术路线图2.0》。根据规划，到2035年节能汽车与新能源汽车销量各占50%，汽车产业实现电动化转型，燃料电池保有量达到100万辆左右；传统能源动力乘用车全部为混合动力，新能源汽车成为主流，销量占比达50%以上。
点评：
混动技术是日系车企的强项，技术路线图力挺混动，本质上是鼓励中国汽车产业采用多元化的技术路径来应对节能减排与产业发展的需要，这为中国汽车产业链带来了新的挑战，也带来了新的机遇。新版汽车技术路线图，将混合动力的地位明确提升。
相关个股：
科力远（600478）的镍氢电池等产品得到丰田认可，已成为丰田在华HEV上游产业链对应环节的独家供应商；
欣旺达（300207）为国内混合动力汽车电池龙头。
北京地铁站将配备AED、我国推广普及缺口仍较大
27日，北京市启动轨道交通车站配置自动体外除颤仪（简称AED）工作，今年年底将完成7条线路104座车站的配置。2022年年底，北京市所有轨道交通车站将实现AED设备全覆盖，一线站务人员培训取证率达80%以上。
点评：
相关数据表明，心源性猝死人群成功抢救率不足1%，因为在大部分情况下，心脏骤停都发生在医院外，而最佳抢救时间只有“黄金4分钟”。自动体外除颤仪是用于抢救心源性猝死患者的便携式医疗设备，目前我国在推广普及AED方面取得了一定进展，但公共空间总体配置率低，缺口仍然很大。
相关个股：
鱼跃医疗（002223）并购的德国曼吉士拥有普美康除颤系列产品，其销售业务在国内放量增长；
迈瑞医疗（300760）目前在中国AED市场占到20%以上份额，仅次于飞利浦。
第三届进博会即将举行、部分展区“一位难求”
据报道，第三届进博会将于11月5日至10日在国家会展中心（上海）举办，据悉，第三届进博会有序推进，企业商业展签约展览面积超过规划面积的90%，部分展区“一位难求”，其中，企业商业展消费品、医疗器械及医药保健等展区签约面积早已超过规划面积。
点评：
今年以来，我国外贸进出口逐季回稳，累计增速已转负为正。其中，第三季度我国进出口总值、出口总值、进口总值均创下季度历史新高。举办中国国际进口博览会是中国坚定支持贸易自由化和经济全球化、主动向世界开放市场的重大举措，有利于促进世界各国加强经贸交流合作，促进全球贸易和世界经济增长。
相关个股：
兰生股份（600826）地处上海，主营进出口贸易。公司实控人东浩兰生集团持有国家会展中心（上海）40%。公司此前公告，东浩兰生集团拟将旗下会展资产置入上市公司。
龙头股份（600630）地处上海，主营品牌销售与国际贸易。
新能源汽车技术路线图2.0发布、2035年新能源汽车将成主流
据工信部消息，近日，由工信部装备工业一司指导，中国汽车工程学会牵头组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》正式发布，提出了面向2035年我国汽车产业发展的六大目标，即我国汽车产业碳排放将于2028年先于国家碳减排承诺提前达峰，至2035年，碳排放总量较峰值下降20%以上；新能源汽车将逐渐成为主流产品，汽车产业基本实现电动化转型；智能网联汽车产业生态持续优化，产品大规模应用等。
点评：
新能源汽车是在传统能源资源日益紧张、生态环保要求不断提高的背景下，得到世界汽车行业共同关注的崭新行业。我国将新能源汽车产业的建设远景明确为“从汽车大国走向汽车强国”，这也与我国在世界新一轮工业布局中所提出的制造业转型升级目标相互契合。近五年新能源汽车保有量年均增加180万辆，呈加快增长趋势。在技术进步、政策支持、资本青睐、基础设施建设日益完善、消费者环保观念逐步增强的综合作用下，我国新能源汽车产业前景看好。
相关个股：
比亚迪（002594）、越博动力（300742）、新宙邦（300037）等。
“十四五”农业农村发展规划已在编制、加大投入力度
农业农村部副部长刘焕鑫在新闻发布会上表示，正在组织编制“十四五”农业农村发展规划，重点围绕高标准农田、现代种业、仓储保鲜冷链物流设施、数字农业农村、动植物疫病防控、重大科学基础设施等方面，加大投入力度，强化现代农业设施装备支撑。
相关个股：
大禹节水（300021）以节水灌溉为切入点，依托多种新技术实现精准灌溉、水土环境和信息技术解决方案。
神农科技（300189）是国内少数具有“育、繁、推”一体化经营能力的杂交水稻种子企业之一。
03、阿峰·读研报
1、集装箱:据几位分析师透露，当下集装箱行业非常火爆。主因在于疫情导致世界各地港口不能正常运转，但随着欧美逐渐复工解禁需求增长又十分强劲，因此出现一箱难求、价格上涨局面。全球集装箱产能集中于国内，中集集团占据50%份额，获益最显著。目前招商盈利预测最乐观，预估今明年业绩均在30亿左右，PE不到6倍。而就在周二晚上公司公告了 三季报利润8.8亿， 同比爆增21倍。
2、嘉诚国际:跨境电商实锤受益公司。产能天花板被打开。明确新产能52万平是存量产能的三倍多，即将在未来半年内陆续释放。尤其是一线城市按操作量计费、占据稀缺资源的电商仓库上限更被打开。绑定阿里等头部客户稀缺资源。嘉诚仓库具备保税功能，进出口跨境清关操作资质兼备，阿里的全球分拨中心落户新产能就是要发挥其规模优势，业务量达到百万单/天以上。券商预计今年业绩1.8亿，明年3.8亿。
3、纺织服装:四季度也是纺织服装传统旺季，不仅有中秋国庆、圣诞等多个节日，更有双十一及双十二等电商全年大促，轮番刺激海内外消费需求。疫情期间，市场环境较差，行业艰难，导致国内部分资金实力较弱、研发管理能力较差的中小产能加速退出。新冠疫情对印度纺织业造成严重打击，印度主要大型纺织业工厂纷纷停产，多个港口停摆。众多跨国公司将调整订单生产，把更多纺织订单转移至中国。
4、锐科激光:二季度以来，公司订单饱满、产能满负荷运行，伴随着国内疫情恢复后公司武汉生产基地产能逐渐恢复，无锡生产基地逐步投产，公司单三季度业绩显著改善。Q3单季利润大增84%，毛利率环比提升8.6个百分点。公司8kW光纤输出半导体激光器也有望在超快速激光熔覆领域得到应用。
04、阿峰·点个股
溢多利：公司替抗产品收入增长显著
溢多利（300381）最新发布的投资者关系活动记录表披露，公司的替抗产品主要由植物提取物、替抗酶制剂、酸化剂这三类产品构成。其中，植物提取物博落回散是可添加在饲料中的唯二中兽药。同时，生物酶制剂是公司的传统主业，公司在替抗酶制剂方面具有较强的研发、渠道、品牌优势。公司依托优势的替抗产品，成熟的农牧渠道优势，迅速的获得了市场较高的认可。自7月1日商品饲料禁抗以来，公司替抗产品收入增长显著，前3季度替抗产品累计销售收入突破1亿元，对公司的净利润增长有较大贡献。公司的生物酶制剂业务由饲用酶制剂和其他工业酶制剂构成，其中，饲用酶制剂占生物酶制剂收入约70%。自年中以来，随着生猪存栏复苏、玉米涨价、饲料禁抗等多个因素促进，饲用酶制剂收入同比有较大增长。目前下游客户需求持续旺盛，饲用酶制剂订单饱和。
浩云科技：UWB技术在金融领域、电力等领域走在行业前端
浩云科技（300448）在最新披露的投资者关系活动记录表称，公司UWB技术在金融领域、电力等领域走在了行业的前端，已经开始做UWB模组，就是UWB结合一些其他的传感，结合一些后端平台，将来为各行业场景提供应用。同时，公司投资国内UWB芯片公司，打造“芯片+模组+产品+平台+解决方案”的UWB全产业链布局闭环，从整体上提升在UWB方面的核心竞争力，为公司将来在全行业深耕拓展打下坚实的基础。公司的UWB产品形态包括软件、硬件：硬件指的是产品形态如基站、UWB手机、UWB手环、标签、模组等。软件产品则是应用UWB位置信息的后端数据平台。整体应用解决方案还配合有其他产品，如门禁、报警、视频等，打造的物联网多维度整体解决方案。
