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![[上证早知道]关键词：日韩、化工(2019/7/22)](/res/476327.jpg)
1、国务院金稳会宣布11项举措 进一步扩大金融业对外开放
2、7月19日下午在国务院新闻办举行的政策例行吹风会上，财政部资产管理司司长陆庆平表示，近期将有6600亿元国有资本划转充实社保基金。
3、天相投顾数据显示，二季度基金总份额骤降6500亿份，除指数基金和QDII获得资金净申购之外，其余类型的基金均遭遇不同程度的净赎回。
4、上交所：将于科创板上市股票与存托凭证数量满30只后的第11个交易日正式发布上证科创板50成份指数；科创板上市股票与存托凭证将于2020年1月22日起纳入上证综合指数。
5、在国务院政策例行吹风会上，人社部副部长游钧表示，今年上半年，社保基金运行总体平稳，能够确保各项社保待遇按时足额发放。
6、银行业协会副秘书长：建议尽快推进银行理财子公司加快落地，以独立法人形式运营。
7、中国允许境外投资者持有保险资产管理公司股份超过25%。
8、两部委：加强个人所得税纳税信用建设。
9、财政部：6月全国发行地方政府债券8996亿元。
10、教育部将推动中外学生趋同化管理：对违规违纪留学生严处。
11、中国外汇交易中心副总裁崔嵬：技术创新是推动金融供给侧改革核心驱动力。
12、河北省委常委会扩大会议：大力发展战略性新兴产业，坚定不移铁腕治污。
13、国务院金融稳定发展委员会19日召开会议，要求及时化解中小金融机构流动性风险，坚决阻断风险传染和扩散。
14、新华社21日报道，有关中国企业进行新的美国农产品采购。
15、北向资金19日净流入61.89亿元，创下月内新高。对中国平安、贵州茅台、五粮液的净买额均在4亿元左右。
16、南方航空大股东南航集团近日与广东省、广州市、深圳市确定的投资主体签订合计300亿元增资协议，推进股权多元化改革。
17、国务院办公厅印发《关于完善建设用地使用权转让、出租、抵押二级市场的指导意见》 。
阿峰挖题材
政治局会议或下周召开 政策预计总体稳定
消息指政治局将于7月底召开会议，决定下半年的政策方向。我们从本周发布的上半年宏观数据、李7月15日主持召开的经济形势专家和企业家座谈会以及主流机构观点对相关政策方向做出推测。
点评：预计政策基调总体稳定。本轮政策重点应是中央政府主导的新基建。从实际情况看，四月政治局会议表态将进一步强调加力提效，具体的工具可能包括地方专项债的扩容、赤字率的提高及特别国债的发行等。6月《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》印发，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金，明确国家重点支持国家高速公路等重大项目将加速推进。此外据6月17日国务院新闻办举行的新闻发布会，川藏铁路很快就要开工建设。历史规律显示经济下行、基建行情上行、基建设计先行受益。
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在基建设计上市公司中仅苏交科（300284）与中设集团（603018）具有工程设计综甲资质，可承接国内工程设计全部21个行业及7个专项的所有工程设计业务，并可承揽施工总承包一级资质证书许可范围内的工程总承包业务。
水里“软黄金”接连涨价 替代品或成“新宠”
今年以来，国内各地频频爆出砂石价格猛涨的消息。近几年，为了严防非法采砂，保护生态环境，长江干道及沿线各水域都加强了采砂管理，这使得砂石的供应量总体下滑，价格因此出现了上涨。数据显示，今年6月，上海区域的湖砂市场价达到每吨140元，同比涨幅接近20%；广东区域碎石出厂价最高为每吨96元，同比涨幅接近40%；河北、河南、甘肃等区域各类砂石价格涨幅均超过10%。
点评：业内人士表示，这两年，越来越多的下游企业开始选择使用由岩石破碎而成的机制砂作为替代品。由于天然砂石的供应紧缺，机制砂价格也在不断上涨。随着国家基础建设的投资和城镇化进程的迅速发展，我国砂石骨料行业当前正面临着一个良好的发展机遇期。
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西部建设（002302）国内规模领先的以商品混凝土为主业的上市公司。目前，公司逐步形成了以混凝土生产为核心，辐射水泥、外加剂、预拌砂浆、矿粉、砂石骨料等业务，基本建立了“技术研发+资源储备+生产+销售+服务”的产业链条。
上峰水泥（000672）怀宁上峰和铜陵上峰拥有丰富自有石灰石矿山资源和长江水运便捷的物流条件，公司在矿山开采、破碎、研磨、输送、焙烧等各个工序都拥有成熟先进的工艺技术和经验丰富的管理团队，其中目前水泥熟料加工难以利用的低品位矿山废石和矿山边坡治理都为建设砂石骨料项目奠定了较好的基础优势。
中联重科（000157）2015年建成国内首台大型机制砂石综合实验平台,基于此平台可开展筛分、选粉、制砂、环保、能效以及制砂工艺等六大领域的关键技术的独立和关联研究。
义马化工厂爆炸 关注煤化工龙头的投资机会
7月19日，河南三门峡义马气化厂发生爆炸，截至20日12时30分，现场搜救工作基本结束，共15人遇难。义马气化厂是亚洲最大煤制气生产企业，其中年产甲醇30万吨，二甲醚20万吨；醋酸30万吨，液氨12万吨；稀硝酸15万吨；硝酸铵20万吨；液氧、液氩等副产品8万吨/年。
点评：目前事故原因调查工作已全面启动，三门峡市政府副市长李杰表示，将全力配合查清事故原因，稳妥处置好善后事宜，并深刻汲取教训，举一反三，立即在全市全面开展安全生产隐患排查整顿。继今年3月盐城化工厂大爆炸后，在不到4个月时间内再次发生大型化工厂爆炸事故，国内化工行业安全生产以及环保监管有望升级，进而影响相关产品的供给格局，带动相关产品价格的上涨，拥有相同品种的上市公司有望受益。
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韩日争端或致全球供应中断 存储芯片周涨15%
据外媒7月19日报道，存储芯片现货价格今年以来首次上涨，表明随着韩国和日本之间的贸易争端持续下去，该领域正出现“前所未见”的严峻警告迹象，即供应中断可能会成为现实。DRAM芯片行业过去始终受到供过于求和需求疲软的困扰，然而其价格在一周内却猛涨了15%。
点评：业内人士表示，在这种背景下，iPhone制造商苹果等主要客户尚未开始囤积存储芯片，但价格飙升已开始加剧人们的担忧，即日本的限产措施将很快影响全球供应。据当地媒体报道，韩国正在考虑降低来自其他国家的这些产品的进口关税，以填补任何潜在的供应缺口。预计国内存储芯片相关企业有望迎来替代机遇。
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英唐自控（300131）拥有全球著名主控芯片品牌联发科以及拥有云服务器核心部件DRAM的全球顶级品牌SK海力士的代理权，是国内唯一一家同时拥有顶级主控和存储芯片代理权的分销商。
力源信息（300184）自研小容量存储芯片EEPROM通过公司本部及各子公司强大的分销渠道向各行业客户进行推广、测试和销售。
国际炭黑巨头宣布涨价 国内企业有望迎来补涨
近日，东海炭素株式会社宣布，由于产品原料成本上升，该公司将提高在美国市场的炭黑价格。新的价格将由该公司根据现有情况进行计算，近期向外界公布。
点评：东海炭素表示，美国页岩油革命造成炭黑原料供应量减少，炭黑生产成本上升。这是该公司在美市场涨价的主要原因。另外，由于炼制重油的炼油厂减少，炼厂到炭黑工厂的平均距离增加，甚至需要从美国以外运输，使原料的运输成本也有所上升。东海炭素在2018年收购了美国最大的炭黑生产商理查德森，在美国拥有3座工厂，年产能为44万吨。随着炭黑生产成本上升，国际炭黑巨头宣布涨价，国内炭黑企业有望跟随上全球的涨价潮，从而增厚下半年业绩。
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炭黑概念股可关注黑猫股份（002068）、金能科技（603113）等。
产能继续去化 生猪养殖第二波已开启
猪价加速上涨只是开始，7月份有望突破20元/公斤，三季度末有望突破前一轮新高，板块有望迎来更强催化剂。
点评：农业农村部最新发布的6月份能繁母猪存栏同比减少26.7%，相对5月份的23.9%，产能继续大幅淘汰。而中证资讯草根调研了解到，部分地区母猪产能去化幅度高达50%，相比农业部数据更是大幅度超预期。下半年随着需求回暖，供给的紧迫性会越来越强，猪价有望不断创新高。
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具有成本优势的行业龙头牧原股份（002714）、温氏股份（300498）；
弹性标的关注天邦股份（002124）、正邦科技（002157）等。
实施“百千万”工程 黑龙江加快工业强省建设
近日，黑龙江工业强省暨产业发展大会召开。省委书记张庆伟出席会议并强调，要聚焦“百千万”工程持续发力，深入落实工业强省建设和产业发展的重点任务。
点评：目前黑龙江重点领域创新成果不断涌现。神舟航天器、嫦娥探月工程、Ｃ９１９大飞机、国产首艘航母等一批“国之重器”，都有黑龙江工业的贡献。核电装备和燃气轮机、百万千瓦水轮发电机组、超（超）临界燃煤发电机组、高速重载铁路货车等一批创新产品已达到或接近世界先进水平。
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上述规划落地实施，省内高端装备、新材料等相关上市公司将充分受益，如中直股份（600038）、大庆华科（000985）、宝泰隆（601001）等。
宝马宣布与腾讯中国联通联手 促进自动驾驶技术发展
7月19日，宝马在其创新日活动上宣布与中国联通、腾讯和四维图新等中国科技公司达成合作，联手促进自动驾驶技术发展。
点评：5G时代，万物互联，高速率、低时延、大带宽的5G信息网络将成为车联网、自动驾驶等行业快速发展的新引擎。自动驾驶是汽车产业转型升级的战略方向，有助于实现智慧交通，提升通行效率，加强行车安全。今年2月28日，交通部长李小鹏部长提出将加强部际协调和国际合作，并力争在国家层面出台自动驾驶发展的指导意见，表明国家对自动驾驶产业的高度重视。随着国内产业政策扶持、消费者需求提升、车企车型供给增多，自动驾驶技术有望进入加速渗透期，未来产业市场规模将是万亿级。
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四维图新（002405）是中国领先的位置服务和导航地图提供商，腾讯是公司第二大股东，公司也是宝马在中国的长期合作伙伴。
华阳集团（002906）专注于智能驾驶关键零部件方面的研发和投入，包括但不限于高精度定位、视觉处理、毫米波雷达、激光雷达等，与“BAT”在智能驾驶领域均有实质合作。
科研人员“打印”出永久磁性液态磁铁 应用场景广泛
据新华社报道，中美两国科研人员采用全液相3D打印技术，制备出一种新型磁性液滴，既具有液体的流动性又具有永久磁性。研究人员利用全液相3D打印和微流控成型技术，可以制造出任意形状的磁性液滴。
点评：由于特殊的物理性质，铁磁流体目前应用在电子设备、医疗器械，机械工程和材料科学研究中。这种新型铁磁液滴未来有望应用在更多场景中，例如柔性电子、可在人体内靶向输送药物的磁控机器人、可操控的液态微反应器等。
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3D打印叠加磁性材料概念股主要有中钢国际（000928）、北矿科技（600980）等。
华为5G折叠屏手机通过入网许可 8月底或上市
工信部最新公布的信息显示，华为第二款在国内上市的5G手机已经拿到了入网许可证，为折叠屏手机Mate X，目前该机的量产工作已经开始。多家媒体报道称，华为将在8月9日的开发者大会上公布Mate X在国内的发售时间，而预计上市时间会在8月中旬或者8月底。
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华为柔性屏概念股主要有同兴达（002845）、星星科技（300256）等。
菱镁矿主产区将阶段性停采 行业有望掀起涨价潮
据媒体报道，日前全国菱镁矿主产区辽宁省海城市决定“阶段性停采”。政策要求停采期间为3个月，从8月1日至10月31日，计量站停止计量，平台停止矿石销售。
点评：业内表示，辽宁省海城市菱镁矿探明储量达到26.4亿吨，占全省的74.4%，全国的61.8%，世界的1/4，其中含镁46%以上的高品位矿石占总储量的一半以上。海城市在源头上实施资源整合，放大菱镁资源优势。由市国资委代表海城市政府出资，整合包括海镁总厂在内的29家矿山开采企业，组建成立了国有控股的辽宁菱镁矿业有限公司，实施统一规划、设计、开采、定价、销售。停产消息出来后，部分企业已将产品价格提升了200-300元。随着8月份停产的正式执行，产品价格有望进一步上涨。
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云海金属（002182）拥有镁合金年产能18万吨，原镁年产能10万吨。
北京利尔（002392）在菱镁矿资源、镁砂自给能力方面有优势，菱镁矿储量超过5000万吨。
新疆众和（600888）控股子公司众和金源镁业进行矿业开发、镁业系列产品生产及销售。
我国IPv6规模部署工作加速推进 产业链公司望迎来机遇
日前，推进IPv6规模部署专家委员会发布的《中国IPv6发展状况》白皮书指出，我国 IPv6规模部署工作呈现加速发展态势，取得了积极进展。
点评：白皮书指出，近一年来，虽然我国IPv6流量不断增长，但与IPv4流量相比，IPv6流量依然较少，有待进一步提升。业内表示，当前推进IPv6规模部署工作正处于承上启下的关键阶段，须加快培育IPv6技术产业生态，强化基于IPv6的特色应用创新，在实施“互联网+”、新型智慧城市等重大战略行动中，加大IPv6推广应用力度，促进下一代互联网与经济社会各领域融合发展。IPv6加速发展态势下，行业公司迎来机遇。
相关个股：
星网锐捷（002396）锐捷网络是IPv6领域龙头，在教育市场具备绝对优势份额。
卫士通（002268）全面启动IPv6适配改造工作，打造了IPv6改造专业级方案。
云南开出全国首张区块链电子冠名发票 应用加速落地
7月20日，云南省省长阮成发与腾讯副总裁邱跃鹏通过“游云南”平台共同开出全国第一张区块链电子冠名发票。这是云南省与腾讯公司将区块链应用于税务领域的一次新探索，并通过“资金流、发票流”二流合一，实现“交易即可开发票”。
点评：机构认为，区块链技术应用至电子发票行业将实现对该行业的革新，摆脱发票开具对税控盘的依赖，并让电子发票具备了全流程完整追溯、信息不可篡改等特性，完善全流程监管。
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东港股份（002117）去年公告与蚂蚁区块链合作，利用区块链技术，研发并实现开具可入帐报销的区块链电子发票，并在支付宝和瑞宏平台上查询、查验真伪和溯源；
航天信息（600271）主要通过“51发票”平台以及控股子公司大象慧云开展电子发票业务。
新款可穿戴设备利用膝盖弯曲发电 促进行业发展
中国科研人员在新一期美国《应用物理通讯》杂志上发表论文称，他们开发出一种可穿戴在腿上的发电设备，通过捕获人行走时膝盖弯曲产生的动能发电，有望用于为可穿戴健康监测仪等供电。
点评：研究人员认为，新的人体动能采集技术有望促进可穿戴设备发展，使可穿戴健康监测仪等实现“自供电”，使用者可以摆脱经常需要充电带来的不便。
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环旭电子（601231）的微小化技术有望在各种穿戴式产品中获得更广泛应用；
宝莱特（300246）拥有三大监护系列产品以及心电图机产品线，并开发了智能穿戴相关产品。
阿峰看研报
电子半导体：台积电二季度业绩说明会中表示全球5G发展速度优于预期，并计划调高2019年资本支出，对于三、四季度展望乐观。此外，华为已确定年底旗舰新机应能顺利推出，主要针对国内市场，产业链相关公司迎来受益。相关公司：汇顶科技、光弘科技、沪电股份、立讯精密等。
中新赛克：受益于行业需求提升，公司上半年整体收入持续增长。从Q2单季来看，净利润同比增长15%-36%，单季利润增速提升明显。海通计算机朱劲松认为公司拥有较强的盈利能力，2019年收入增长主要贡献将来自于后端网络内容安全以及大数据产品，未来对5G商用、流量激增和网络安全的日益重视均有利公司长期发展。
创新药、医疗器械：科创板首批公司上市，制度创新助推A股存量研发型公司进行估值重估，天平洋证券建议关注本土CRO/CMO创新产业链、参/控股拟登陆科创板的医药企业、高研发高投入的创新医药公司这几条主线。相关公司：贝达药业、药明康德、泰格医药、复星医药等。
计算机：安信计算机胡又文认为二季度基金计算机持仓有所下降，“抱团”现象再度归来。互联网主战场正从ToC向ToB转移，关注弱经济周期相关性和面临政策拐点的行业。5G时代来临，云计算基础设施率先受益，人工智能赋能企业应用升级，继续坚定推荐行业龙头：广联达、用友网络、东方财富。
金牌策略：本周券商观察的重点在于7月22日首批科创板企业上市，国金经过对于当年创业板当时情况总结认为“靴子落地后”A股可能会有超跌反弹。而中信证券认为，首日走势大概率呈现高开低走再缓慢抬升，换手率在40%~60%时是相对好的介入时点。中长期价值投资者在日均换手率降至10%以下或上市1个月以后再介入。
阿峰点个股
海亮股份；参股公司拥有20万吨镍生产能力
海亮股份（002203）参股的金川集团主营镍、铜、钴、铂族贵金属及有色金属压延加工产品、化工产品、有色金属化学品、有色金属新材料等，拥有世界第三大硫化铜镍矿床，是中国镍钴生产基地，被誉为中国“镍都”。金川已具备镍20万吨生产能力，拥有世界第五座、亚洲第一座镍闪速熔炼炉，世界首座富氧顶吹镍熔炼炉。近期镍价大幅飙涨，沪镍主力合约近两周累计涨幅高达21.4%，公司有望受益于主营产品价格的快速上涨。此外，住建部、国家市场监督管理总局联合发布中华的《绿色建筑评价标准》（GB/T 50378-2019)，要求室内给水系统采用铜管或不锈钢管，将于今年8月1日起施行。海亮股份作为国内最大的铜合金管生产企业和国际知名的铜加工企业之一，或将受益于新国标的出台。
光韵达：对标科创板金属3D打印公司铂力特
科创板首批上市企业西安铂力特专注于金属3D打印产业，主要客户为航空航天领域国有大型企事业单位及其下属科研院所，来自航空航天领域的客户收入占比达62.21%。铂力特2018年净利润5799万元，扣非净利润3859万元，收入结算集中在下半年。光韵达（300227）2013年开始致力于工业3D打印工艺技术研发及行业应用，在国内率先开展工业3D打印业务。公司收购的通宇航空，主要从事航空飞行器零部件开发制造，拥有金属级3D打印技术。通宇航空股东承诺2019-2021年拟实现的扣非净利润数分别为3000万元、4000万元和5000万元。
