百晓生览宏观
1、国务院常务会议，确定进一步扩大科研人员自主权的措施，更大释放创新活力。
2、韩正在海南调研并主持召开推进海南全面深化改革开放领导小组会议。
3、个人税收递延型商业养老保险资金运用细则亮相。
4、发改委：严控新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车发展。
5、生态环境部：打赢蓝天保卫战三年行动计划重点区域为京津冀及周边、长三角和汾渭平原三大区域。
6、国务院关税税则委员会：中国不会先于美国实施加征关税措施。
7、百度在AI开发者大会上发布了“昆仑”人工智能芯片。百度称其为中国第一款云端全功能AI芯片，也是目前为止业内设计算力最高的AI芯片。
8、据中国证券投资基金业协会网站，世界头号对冲基金桥水已经完成备案登记，正式成为境内私募管理人。
9、苏宁联手百度，三年内普及末端配送无人驾驶技术。
10、河北省4日举行推进去产能调结构转动能工作会议，提出压减退出钢铁产能1200万吨的全年目标要在11月底前完成。
11、上海市政府介绍了将于9月17日在上海举办的2018世界人工智能大会相关情况，将有全球百位龙头企业CEO参会。
12、北汽新能源相关负责人在接受采访时表示已对新能源车补贴取消做了充足准备，预计2025年新能源车售价将与燃油车持平。
百晓生挖题材
被诉侵权 美芯片巨头美光在华遭禁售
7月3日福州中级法院裁定对美国芯片巨头美光（Micron）发出“诉中禁令”，美国部分闪存 SSD 和内存条 DRAM 将暂时遭禁止在中国销售，虽不是最终判决，但似乎暗示美光确实有侵权之嫌。而这是中国发展半导体一路被指称“窃密”和“侵权”以来，首次成功重拳回击！
点评：今年初，福建晋华和联华电子在福州中级法院反告美光旗下的闪存和内存产品侵犯其四项专利。美光是全球三大内存供应商之一（另两家为三星和 SK 海力士），也是位居全球六大闪存芯片供应商之列（另五家为三星、SK 海力士、东芝、西部数据、英特尔），美光将近 50% 的营收都来自中国，一旦美光部分产品在中国禁止销售，恐形成重击。
相关个股：
江丰电子（300666）为联华电子全资子公司和舰科技的重要供应商。
亚翔集成（603929）来自联华电子产业链的收入占比超过80%，并多次中标福建晋华大额订单。
顺丰今年年底前计划投放纯电动物流车近万辆
顺丰速运新能源汽车项目负责人郑伟志透露，2018年底前，顺丰速运计划投放纯电动物流车将近10000辆，这批车型主要用于替换在全国30多个城市支线运输的燃油货车。另外据了解，2018年初，顺丰速运在全国多个城市针对末端配送的纯电动物流车替换已经启动。
点评：近年来物流、电商行业的快速发展，令城市物流车数量激增，也给空气污染治理带来一定的压力。根据相关调研数据，电动物流车成本比传统燃油车每年可节约2万元左右，五年可节约10万元左右。随着电商和物流行业的快速发展，基于物流成本管理和节能环保趋势，新能源物流车在替代市场和新增市场均有巨大的市场需求。
相关个股：中能电气（300062）、科泰电源（300153）
油价新高利好煤化工 关注行业龙头
近日，鲁西化工发布业绩预告，公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润16.80亿至17.30亿，同比变动205.00%至214.00%。另据已公布的一季度报告显示，同为煤化工龙头的华鲁恒升业绩增速超过130%。对比化学制品行业平均净利润68%的增速，煤化工龙头远超化工行业平均水平，而这主要受益于产品价格的持续上涨。根据生意社统计数据显示，6月22日尿素报价1990元/吨，同比上涨22.1%，醋酸报价5750元/吨，涨幅89.6%；醋酸酐报价8080元/吨，涨幅46.3%；辛醇8750元/吨，涨幅10.5%。
点评：此外，由于新型煤化工主要以生产替代石油化工的产品为主，如煤质甲醇、煤制烯烃、煤制天然气、煤质乙二醇和煤制油等，因此油价越高，利好越大。而近期原油期货价格在OPEC等主要产油国增产低于预期的消息刺激下，逆势上涨，7月3日WTI原油期货价格突破74.5美元，创出近三年新高。同时全球经济复苏态势不改，原油需求保持增长，油价有望维持高位，因此在全球重回高油价背景下，长周期利好煤化工板块，板块龙头有望重新受到资金的青睐。
相关个股：
鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）。
下游需求或迎爆发增长 电子级硫酸前景可观
国家统计局市场价格监测显示，6月下旬与6月中旬相比硫酸价格上涨幅度为9.8%。而从5月下旬低点250元/吨计算，截至目前涨幅达22%。国内硫酸70%的来源是有色金属企业。短期而言，硫酸涨价，恒邦股份(002237)等有色冶炼上市公司明显受益。而从更长远来看，建议关注硫酸高端细分领域即电子级硫酸的成长。
点评：作为集成电路制造业、封装测试业以及整机装配业原料供应的上游行业，电子级硫酸广泛应用于大规模集成电路(IC)、半导体等微电子工业,用作清洗和蚀刻剂。随着中国微电子工业的高速发展,电子级硫酸的需求量日益增加。目前，电子级硫酸的核心技术被德国、日本、美国等国家垄断，国产化替代需求强烈。另外，据外媒报道，去年中国半导体的进口额为2601亿美元，占全世界半导体交易量的65%。中国政府目标是截止2025年为止将半导体自给率提升至70%，而2016年中国的半导体自给率只占13.5%左右。
相关个股：
晶瑞股份(300655)收购阳恒化工打造电子级硫酸项目，同时引进全球半导体化学品主力供应商三菱化学的电子级硫酸制造技术，将建设年产9万吨电子级硫酸项目。
兴发集团（600141）1万吨/年电子级硫酸装置一次开车成功。
无人驾驶持续景气 百度Apollo进军日本市场
百度董事长兼CEO李彦宏4日宣布，百度与金龙客车合作生产的L4级自动驾驶巴士Apollo已经实现首批100辆车的生产下线。这是全球首款L4级量产自动驾驶巴士，将在北京、雄安、深圳以及日本东京等多地开展商务运营。此前也有日本媒体报道，百度将和软银子公司SB Drive合作，进军日本自动驾驶汽车市场。SB Drive目前已经在福岛核电站附近测试自动驾驶巴士，该公司的目标是2020年将自动驾驶公交车投入羽田机场运营。
点评：国内来看，无人驾驶政策利好不断。工信部官员近日表示，下一步将聚焦智能传感器、集成电路、自动驾驶系统等关键技术，加快交通相关基础设施进行改造升级，推进车路协同发展。地方政府也正在加快推进路测，支持无人驾驶产业发展。目前北京市已经开放33条共105公里自动驾驶车辆路测道路，截至现在，自动驾驶车辆已安全行驶26000公里。随着科技龙头加速布局，叠加产业支持政策出台以及5G、物联网等核心技术突破，预计无人驾驶产业链将维持高增长势头。
相关个股：
千方科技（002373）携手百度、乐视、北京亦庄国投等投资设立北京智能车联科技产业创新中心，公司无人驾驶V2X战略正在推进；
路畅科技（002813）是自动驾驶技术龙头，是百度Apollo计划的首批合作伙伴。
AI跨界时尚搭配 阿里推全球首家人工智能服饰店
阿里4日在香港落地全世界第一家人工智能服饰店即“FashionAI概念店”。除了线下，在线上，未来淘宝5亿消费者也将全面感受到人工智能带来的穿搭推荐。这是中国时尚业首次尝试通过人工智能技术解读人类的“穿搭密码”。
点评：FashionAI通过机器学习与图像识别技术，把复杂的时尚元素、时尚流派进行了拆解、分类、学习。目前，FashionAI已经初步搭建出女装的认知模型，接下来就是攻克男装、配件等其他时尚领域。未来，消费者不但可以通过FashionAI获得更高效的服装搭配、购买建议外，还能帮助制造商、零售商更加了解用户行为、偏好。
相关个股：
视源股份(002841)是阿里新零售首家硬件服务供应商，公司将持续加大在人工智能领域的投入，深入研究基础技术，系统地构建更多的应用场景，将相关技术应用于更广泛的领域，服务于更多的企业。
天创时尚(603608)是时尚女鞋行业多品牌全产业链运营商，公司子公司创感科技为将人工智能技术专注应用在人体健康筛查及人体数据分析的高科技公司。
维生素涨价预期持续 关注行业龙头标的
据了解，高温检修期到来，加之环保风暴有增无减，多省化工园区转型升级、整改关停正在进行，环保督查“回头看”工作组也已陆续进驻10个省份，山东、河北、江苏、宁夏及长三角等地区再受严查。部分上游原料厂商停产减产，有些维生素及兽药生产企业或上调报价，或停产检修。
点评：其中天新药业受原料上涨影响，6月27日提高维生素B6报价10%，7月2日提高VE产品报价至40元/公斤，及2%生物素上调至60元/公斤;海嘉诺受环保督查影响，维生素B6工厂计划于七八月份检修，其B2、B6、VE产品均停止报价;隶属于广济药业的孟州公司，主要从事于饲料级B2的生产销售，计划于7月1日起停产检修，预计停产两个月;受环保影响，山东地区泛酸钙厂商生产受限发货紧张，连续小幅度上调报价;B12市场响起提价连环炮，自6月22日起至今，生产厂家报价已翻倍上涨，最新报价为350元/公斤。总体来看，维生素B2、B5市场持续上涨，B12市场大幅走高，泛酸钙市场延续偏强态势。环保叠加检修，7月份部分B族仍可关注。
相关个股：兄弟科技（002562）、圣达生物（603079）。
印度下调中国商品进口关税相关公司或受益
据商务部网站消息，印度商业和工业部发布消息称，该国下调了中国、韩国等5个亚洲国家商品的进口关税，这项减税政策自7月1日起在印度参与的《亚太贸易协定》框架内实行。《亚太贸易协定》是亚太地区最早的优惠贸易协定，第四轮降税自7月1日起实施，关税减让的税目合计10312个，成员间贸易自由化程度进一步提升，成员国内市场将进一步丰富。
点评：此次印度减税也是印度在与美国产生分歧的背景下决定降低亚洲国家商品进口关税。而在上周二，中国下调了包括印度、韩国等部分亚太国家产品的进口关税，自7月1日起实行。相比美国对其他国家加征关税，中国与周边国家的贸易往来却要再上一个台阶了，相关公司有望受益。
相关个股：
洪汇新材（002802）出口营收占比47%，产品主要出口地域包括印度、韩国等数五十多个国家和地区。
理工环科（002322）产品已出口印度、新加坡、俄罗斯等十余个国家和地区。
覆铜板厂商迎来涨价潮行业有望量价齐升
据媒体报道，近日国内覆铜板厂商迎来涨价潮，建滔、威利邦、山东金宝等多家公司发布了涨价通知。覆铜板巨头建滔发布通知称，决定从7月1日起对HB/VO板材（所有厚度）加价RMB10/HKD10。梅州威利邦、明康绝缘玻纤于7月3日起对所有覆铜板产品价格上调6元/张，山东金宝自7月1日起对公司覆铜板产品在原价基础上每张上调5元。
点评：覆铜板是PCB制造过程中重要的基材。环保高压下，覆铜板上游主要原材料铜箔供给受限，价格上涨对覆铜板支撑明显。下游PCB旺季即将来临，通信、消费电子、汽车电子等多场景需求将爆发，行业望迎来高增长期。随着上下游产业链的传导，覆铜板有望迎来量价齐升，相关公司盈利将改善。
相关个股：
智能汽车成汽车业重点领域、具备加速突破潜力
发改委4日就《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》公开征求意见，提出的政策目标为：严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展，着力构建智能汽车创新发展体系。支持社会资本和具有较强技术能力的企业投资新能源汽车、智能汽车等领域。智能汽车是指通过搭载先进传感器、控制器、执行器等装置，运用信息通信、云计算、人工智能等新技术，具有部分或完全自动驾驶功能，逐步成为智能移动空间的新一代汽车。
点评：同日召开的百度AI幵发者大会上，百度与金龙客车合作打造的L4级自动驾驶巴士"阿波龙"量产下线，将发往多地开展商业化运营。李彦宏表示，今年将是百度自动驾驶产品化的元年。莫尼塔认为，自动驾驶在技术、政策、消费者接受程度的三个方面都具备加速突破的潜力，预计行业巨头的L3、L4落地时间集中在2019至2020年，汽车产业链价值分配将向ADAS、自动驾驶软件和电动动力总成方向转移。
相关个股：
德赛西威（002920） 、四维图新（002405） 等积极布局自动驾驶技术的公司近期受到多家机构关注。
百晓生点金股
1、财报快递海普瑞（002399） 大幅上修业绩预计为增长25.85倍至29.87倍，此前为预增13.76倍至17.79倍，因肝素原料药业务收入增长和CDM0业务发展好于预期，以及第二季度人民币汇率变动带来汇兑收益。柳钢股份（601003） 预增3.95倍至4.67倍，因钢材产品价格、销量较上年同期上涨。浙江龙盛（600352）预增1.2倍至1.4倍，因中间体产品与染料产品价格大幅提高，以及持有的可供出售金融资产的公允价值增加较多。*ST佳电（000922） 预计上半年净利润约1.40亿元至1.60亿元，上年同期为盈利550万元，因公司加大市场开发力度，优化产品结构，逐步提升了高附加值产品（高压防爆电机、同步电机等）的市场占有率。雅本化学（300261） -预增70%至100%,因主营业务持续增长，上海雅本、朴颐化学、艾尔旺等子公司经营情况良好。天通股份（600330） 预增55%至65%,因磁性材料业务稳定向上发展；蓝宝石业务业绩同比增长较大;专用装备业务净利润同比大增。经纬辉开（300120) 预增2.25倍至2.55倍，因子公司新辉开科技主要产品的销售稳健增长；子公司天津经纬正能中标的昌吉-古泉±1100kV特高压直流工程电抗器产品集中交付使用。
2、美的集团（000333）拟40亿元回购股份，回购价格不超50元/股。
3、华铁股份（000976）全资子公司成为哈斯科铁路公司中国区总代理商，预计2018年可为公司带来销售收入约为0.6亿元。
4、开创国际（600097）以770万加元收购加拿大FCS公司70%股权，扩大国际渔业资源。
5、格力电器（000651）再度举牌海立股份（600619），占其总股本的10%。
6、雷科防务（002413）全资子公司成为百度Apollo生态合作伙伴。
7、世纪鼎利(300050) 控股股东将变更为东方恒信，实控人将变更为蒋学明。
8、广汇汽车（600297）拟回购股份2亿-4亿元。
9、鸿博股份（002229）开发的体育彩票安卓终端机成功通过第三方的适配性测试，成为该类产品的合格供应商，暂定的适用范围为超市、便利店等行业渠道。
百晓生看研报
鲁抗医药：对手全面停产 业绩持续利好
6月，在中央环保督察“回头看”中，国内最大的泰乐菌素生产企业宁夏泰瑞因异味扰民问题被责令停产整治，宣布全面停产实施搬迁计划。这是自去年下半年宁夏泰瑞环保限产以来，兽药抗生素供给端的再一次收缩，第二大供应商鲁抗医药（600789）有望从中受益，公司业绩高增长可期。
去年下半年以来，宁夏泰瑞虽然因环保限产，但小部分生产线仍在运转。今年6月底，公司宣布短期内无法实现“无逸散、不扰民、零投诉”的整治要求，将全面停产，实施搬迁计划。
中证资讯了解到，宁夏泰瑞拥有国内兽药抗生素泰乐菌素50%的产能，鲁抗医药和齐鲁制药则各占25%。鲁抗医药已于去年完成“退城入园”的搬迁工作，邹城太平和济宁高新区两大产业园区投入生产和使用。公司积极建立院士工作站，加大科研投入，预计未来两三年将在仿制药和创新药方面迎来较大突破。
奥飞娱乐：打造全球第一大奥飞动漫IP主题乐园
怀新资讯获悉，湖北孝感市临空经济区凤凰旅游区项目近日举行签约仪式，项目总投资超300亿元。作为凤凰旅游区项目核心旅游产品之一，奥飞娱乐（002292）合作的奥飞欢乐王国，将其著名的IP形象如喜羊羊、灰太狼、巴啦啦小魔仙、乐迪、萌鸡小队、铠甲勇士等引入至公园里，打造满足3-12岁亲子家庭娱乐需求的综合型项目，成为全球第一大奥飞动漫IP主题乐园，占地面积约187.5亩。
健友股份：人民币贬值利好公司业绩
健友股份（603707）作为主要业务为出口类型，人民币贬值预期下，会对公司业绩产生利好，公司2017年85.95%的营收来自国外。目前赛诺菲高端肝素库存缺口巨大，欧美市场肝素原料供给量已接近最大化，国内有能力供应赛诺菲高端肝素原料的健有和海普瑞均在增加对赛诺菲肝素原料的供应，但难以在2-3年内满足市场的巨大需求缺口。健有股份拥有全球低分子肝素制剂最大客户赛诺菲和辉瑞，目前均有强烈补库存需求。
